A 股股票简称：四川成渝 A 股股票代码：601107
四川成渝高速公路股份有限公司
（四川省成都市武侯祠大街 252 号）
公开发行 2016 年公司债券（第一期）
主承销商、债券受托管理人：
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
募集说明书签署日期： 年 月 日
四川成渝高速公路股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其它现行法律、
法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，募集说明书及其摘要不存在任
何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承
销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明
自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺，负责组织督促相关责
任主体按照募集说明书约定落实相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受
托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出
现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式
征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于
与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请
仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理
人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约
定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露
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文件，并进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府
部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、
诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会
议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主
体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营
与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在
本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说
明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二
节所述的各项风险因素。
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一、本期债券评级为AAA；面向公众投资者公开发行；本期债券上市前，
公司最近一期末（2016年3月31日）合并报表中所有者权益为.cn）和上海证券交易所网站
四、本期债券发行结束后，公司将积极申请在上海证券交易所上市流通。由
于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关
主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证
券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市
场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影
响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额
五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所
有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券
持有人、持有无表决权的本期债券的债券持有人以及在相关决议通过后受让取得
本期债券的持有人）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、购买或以其他合
法方式取得本期债券的行为均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有
人会议规则》并受之约束。
六、鉴于本期债券于2016年6月发行和计息，按照公司债券命名惯例，并征
得主管部门同意，本次公司债券名称由“四川成渝高速公路股份有限公司2015
年公司债券”变更为“四川成渝高速公路股份有限公司2016年公司债券（第一
期）”。本次公司债券名称变更不改变原申报材料中与本次公司债券有关申请文
件及协议的法律效力，原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律
效力。前述法律文件包括但不限于：《四川成渝高速公路股份有限公司2015年公
司债券之债券持有人会议规则》和《四川成渝高速公路股份有限公司发行公司债
券之债券受托管理协议》等文件。
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十一、发行人最近三年是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或
十二、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及
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在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
发行人/公司/本公司/四川成渝 指 四川成渝高速公路股份有限公司
交投集团、控股股东 指 四川省交通投资集团有限责任公司
川高公司 指 四川高速公路建设开发总公司
港航公司 指 四川省港航开发有限责任公司
华建公司 指 招商局华建公路投资有限公司
四川蜀工高速公路机械化工程有限公司（四川交投
建设工程股份有限公司前身）
交投置地 指 四川交投置地有限公司
城北公司 指 成都城北出口高速公路有限公司
成雅分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成雅分公司
成渝分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成渝分公司
成乐公司 指 四川成乐高速公路有限责任公司
蜀海公司 指 成都蜀海投资管理有限公司
交投建设公司 指 四川交投建设工程股份有限公司
蜀厦公司 指 四川蜀厦实业有限公司
蜀南公司 指 四川蜀南投资管理有限公司
仁寿蜀南公司 指 仁寿蜀南投资管理有限公司
四川蜀锐建筑工程有限公司（由四川诚志同盛建筑
工程有限责任公司更名而来）
蜀鸿公司 指 成都蜀鸿置业有限公司
遂广遂西公司 指 四川遂广遂西高速公路有限责任公司
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中路能源公司 指 四川中路能源有限公司
成雅油料公司 指 四川成雅高速公路油料供应有限责任公司
成仁分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成仁分公司
仁寿置地 指 仁寿交投置地有限公司
成渝高速公路、成渝高速 指 成渝（成都-重庆）高速公路（四川段）
成雅高速公路、成雅高速 指 四川成雅（成都-雅安）高速公路
成乐高速公路、成乐高速 指 四川成乐（成都-乐山）高速公路
城北出口高速公路、成北出口 指 城北公司所属高速公路，起于成都市青龙场高架桥，
高速 止于成都市白鹤林，全长
（二）公司债券发行核准情况
经中国证监会“证监许可[ 号”文核准，本公司将在中国境内公
开发行不超过 10 亿元（含 10 亿元）公司债券。
根据上述核准情况，本公司将在中国境内公开发行不超过人民币 10 亿元
的公司债券，其中第一期债券基础发行规模为人民币 5 亿元，可超额配售不超
过 5 亿元，自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余
数量将按照《管理办法》的相关规定，根据本公司的资金需求及市场环境，自
中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
（三）本期债券基本条款
发行主体：四川成渝高速公路股份有限公司
债券名称：四川成渝高速公路股份有限公司2016年公司债券（第一期）
债券期限：本期债券为5年期固定利率债券。
发行规模：本期债券基础发行规模为人民币5亿元，可超额配售不超过5亿元。
超额配售选择权：发行人和主承销商根据网下面向机构投资者询价配售结
果，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模5亿元的基础上，追加不
超过5亿元的发行额度。
票面金额：本期债券票面金额为100元。
发行价格：按面值平价发行。
发行方式：本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向
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机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则，通过上海
证券交易所交易系统实时成交；网下申购由发行人与主承销商根据网下簿记建档
本期债券基础发行规模5亿元，网上、网下预设的发行数量分别为.cn）予以公布。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望稳定，
该级别反映了受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违
约风险极低。本期债券的信用等级为AAA，该级别反映了本期债券信用质量极
（二）评级报告的主要内容
作为本次公司债券的资信评级机构，中诚信证评出具了《四川成渝高速公路
股份有限公司2016年公司债券（第一期）信用评级报告》。主要内容如下：
（1）外部经营环境良好。在西部大开发和建设成渝经济区、天府新区的政
策推动下，近年四川省经济快速发展，随着四川省西部综合交通枢纽建设进程的
加快，交通运输和区域经济相互促进，为省内高速公路运营企业及公司收费路桥
业务提供良好的外部环境。
（2）路产质量较好。公司下属路产包括四川与重庆、贵州、云南的出省通
道，以及联通省会成都与省内重要城市的区域通道，交通需求旺盛，为公司通行
费收入稳步增长提供了可靠保障。
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（3）收入规模持续增长。在高速公路业务稳定经营、施工项目结转收入增
长以及化工产品贸易量增加的推动下，公司整体业务规模保持增长态势。2013
至2015年，公司分别实现营业总收入.cn）以及上交所网站（.cn）予以公告，且交易所
网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
公司经营、财务状况及现金流量良好，与中国工商银行、中国建设银行、国
家开发银行、中国银行、中信银行、上海浦发银行等大型金融机构保持长期合作
关系，资信优异，能获得较高的授信额度，间接债务融资能力强。截至2015年12
月31日，公司银行授信总额合计/
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本募集说明书所载 2013 年度、2014 年度和 2015 年度财务报告均按照中国
企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企
业会计准则编制的最近三年的财务报告为基础。
本公司 2013 年度、2014 年度和 2015 年度均经信永中和审计并出具了标准
在阅读下面发行人 年度财务报表中的信息时，应当参阅发行人经
一、最近三年的财务报表
2014 年，财政部修订和发布了《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、
《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》、
《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》、《企业会计准则第 39 号—公允价值
计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号—在其
他主体中权益的披露》、《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》等会计准则。
根据财政部的规定，公司自上述文件规定的起始日开始执行上述新修订和新颁布
的会计准则，会计政策变更按照相对应会计准则规定的衔接规定以及《企业会计
准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对受影响的资产负债
表相关科目的 2013 年期末值（即 2014 年期初值）进行了追溯调整，以下披露的
2013 年报表数为追溯调整后的值。
此外，上述会计政策变更，不会对公司 2013 年度的总资产、总负债、净资
产及净利润金额产生重大影响；不会对公司 2013 年度财务状况、经营成果和现
金流量金额产生重大影响，也无需进行追溯调整。
合并资产负债表，以及 2013 年度、2014 年度和 2015 年度的合并利润表、合并
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1、最近三年合并资产负债表
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