明中叶东西两厂明争暗斗不断。东厂曹公公手下养了三大高手分别是孟星魂（梁朝伟饰）、老大（杨紫琼饰）、叶翔（甄子丹饰）三大高手，亦有小王爷（林志颖饰）帮忙高老大经营快活林，孟星魂与叶翔皆是其从小养大的结拜弟弟三人亲如手足。叶翔暗恋大姐大姐却对孟星魂情有独钟。孟星魂与八卦门掌门之女小蝶（王祖贤饰）是爱侣小蝶亦已怀有孟之骨肉。四人面对纠缠的感情痛苦不已而此时孟星魂亦与高大姐接下刺殺孙玉函（徐锦江饰），将西厂李公公控制下的聚贤山庄一网打尽的任务到底任务能否完成？而四人的感情又将何去何从