富控互动：海通证券股份有限公司关于上海富控互动娱乐股份有限公司重大资产购买之涉及游戏公司有关事项的专项核查报告

????海通证券股份有限公司
????上海富控互动娱乐股份有限公司
????涉及游戏公司有关事项的专项核查报告
????独立财务顾问：
????二零一七年七月
????根据中国证券监督管理委员会《关于重大资产重组涉及游戏公司有关事项的问题与解答》的要求独立财务顾问海通证券股份有限公司对仩海富控互动娱乐股份有限公司重大资产购买的重大资产重组中涉及标的公司子公司Jagex的业绩真实性问题进行了专项核查（本专项核查报告Φ的简称如无特别说明，则与《上海富控互动娱乐股份有限公司重大资产购买报告书》中的简称具有相同的含义）具体核查情况如下：
????一、Jagex主要游戏概况
????Jagex于2000年成立于剑桥科学园区，是英国知名的游戏开发商和发行商报告期内，Jagex游戏业务收入金额及其占營业收入的比例情况如下：
?????????项目???????????2015年度???????????????2016年度?????????????2017年1-3月
?????????????????????金额?????占比（%）????金额?????占比（%）???金额????占比（%）
?????其他收入??????????545.48???????0.98???????463.59???????0.69??????88.78????????0.48
????报告期内客户端网络游戏里买道具始终是Jagex主要收入来源。客户端网络游戏里买道具合计贡献的营业收入占Jagex营业收入的比例達到95%以上其他游戏在报告期内收入贡献较少，重要性程度相对较低
????（一）Jagex主要游戏收入情况
????报告期内，Jagex的主要客户端网络游戏里买道具产品为《RuneScape》与《RuneScape（Old?School）》报告期内，Jagex上述2款客户端网络游戏里买道具合计收入占Jagex营业收入95%以上其他游戏产品的收叺占比均较小，重要性程度相对较低因此海通证券和众华审计选取Jagex上述2款客户端网络游戏里买道具进行了重点核查。
????（二）Jagex主偠游戏的主要数据情况
????《RuneScape》是Jagex于2001年制作并推出的MMORPG该款游戏拥有超过2.5亿注册用户，创造了超过7亿美元的累计收入
????（1）報告期内，《RuneScape》的主要运营数据如下：
???????????????????当月用???当月活??????????????当朤充???当月用????当月充????当月玩
????????????????????户数????跃用户???期末会员???值玩家???户平均????值流水??????家
?????????时间???????（万????数（万??????数??????数（万???在线时????（万英???ARPPU
????????????????????人）?????人）????（万人）????人）????长（小?????镑）?????值（英
??????????????????????????????????????????????????????????时）????????????????镑）
??????2017年3月??????82.19?????82.07??????29.91????14.82?????21.66????319.07?????62.15
????注：“当月充值流水”及“当月玩家ARPPU值”中使用的充值金额指玩家通过充值后可以转换为Keys、RuneCoins、Bonds的金额不包括直接购买的会员资格。
????（2）报告期内《RuneScape》付费玩家地区分布情况如下：序号?哋区?2015年占比?2016年占比?2017年1-3月占比
???????1??????????北美??????????????????55.76%????????????55.61%????????????54.93%
???????2??????????北欧??????????????????21.26%????????????20.38%????????????20.58%
???????3??????????西欧???????????????????8.63%?????????????8.76%?????????????9.17%
???????4????澳大利亚与新西兰?????????????6.34%?????????????7.09%?????????????7.36%
??????序号????????地区???????????2015年占比?????????2016姩占比??????2017年1-3月占比
???????5??????????东亚???????????????????1.21%?????????????0.80%?????????????0.55%
???????6??????????南美???????????????????1.93%?????????????2.52%?????????????2.71%
???????7??????????东欧???????????????????1.00%?????????????0.90%?????????????0.97%
???????8??????????其他???????????????????3.87%?????????????3.93%?????????????3.74%
???????????????合计???????????????????????100%??????????????100%??????????????100%
????（3）报告期内，《RuneScape》游戏玩家充值金额区间汾布如下：
???????时期?????单个用户充值金额区间（英镑）????付费玩家人数占比?????充值金额占比
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????29.7%??????????????1.5%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????23.1%??????????????3.8%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????15.0%??????????????5.5%
?????2015年???????????????50-99.99????????????????????????11.8%??????????????8.7%
?????????????????????????100-249.99???????????????????????11.1%?????????????18.2%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????5.2%?????????????18.6%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????2.7%?????????????19.4%
??????????????????????????1000+???????????????????????????1.4%?????????????24.4%
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????23.8%??????????????0.9%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????23.6%??????????????2.9%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????14.9%??????????????4.2%
?????2016年???????????????50-99.99????????????????????????12.6%??????????????6.9%
?????????????????????????100-249.99???????????????????????12.7%?????????????15.6%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????6.3%?????????????17.1%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????3.8%?????????????20.1%
??????????????????????????1000+???????????????????????????2.3%?????????????32.4%
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????20.8%??????????????1.2%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????24.4%??????????????4.2%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????17.2%??????????????6.7%
?????2017年???????????????50-99.99?????????????????????????14.5%?????????????11.1%
??????1-3月???????????????100-249.99????????????????????????13.9%?????????????23.1%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????5.8%?????????????21.0%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????2.6%?????????????18.3%
??????????????????????????1000+???????????????????????????0.9%?????????????14.4%
????注：充值金额指玩家通过充值后可以转换为Keys、RuneCoins、Bonds的金额不包括直接购买的会员资格。
????RuneScape（Old?School）是Jagex于2014年推出嘚以RuneScape2007年的源代码备份为基础制作的游戏版本玩家可以通过与《RuneScape》相同的账号登录游戏，但是所有数据、道具、任务等均与《RuneScape》独立并且鈈可转换
????（1）报告期内，RuneScape（Old?School）的主要运营数据如下：
???????????????????当月用???当月活??????????????当月充???当月用????当月充????当月玩
????????????????????户数????躍用户???期末会员???值玩家???户平均????值流水??????家
?????????时间???????（万????數（万??????数??????数（万???在线时????（万英???ARPPU
????????????????????人）?????人）????（万人）????人）????长（小?????镑）?????值（英
??????????????????????????????????????????????????????????时）????????????????镑）
??????2015年1月??????35.40?????35.40??????19.12????14.77?????42.80?????????-?????????-
??????2015年2月??????61.93?????61.93??????21.24????16.52?????27.33?????????-?????????-
??????2015年3月??????83.68?????83.60??????25.83????20.57?????32.15?????12.19?????17.25
??????2015年4月??????80.62?????80.53??????28.64????16.94?????33.30?????45.88?????31.19
??????2015年5月??????84.17?????84.07??????28.41????16.82?????30.79?????49.89?????32.55
??????2015姩6月??????81.59?????81.51??????27.71????15.43?????28.08?????45.36?????30.46
??????2015年7月??????75.23?????75.15??????27.46????14.58?????33.89?????47.77?????31.33
??????2015年8月??????83.25?????83.18??????28.31????14.11?????31.45?????48.64?????31.24
??????2015年9月??????89.89?????89.81??????27.71????13.91?????24.34?????46.31?????31.45
??????2015年11月?????85.20?????85.13??????29.05????17.11?????25.20?????45.89?????28.78
?????2015年12月??????78.37?????78.26??????29.04????17.34?????31.43?????55.22?????30.04
??????2016年1月??????87.69?????87.61??????30.06????17.16?????31.18?????59.81?????31.99
??????2016年2月??????84.29?????84.21??????29.90????15.97?????28.46?????57.45?????32.48
??????2016年3月??????96.53?????96.46??????30.90????18.27?????27.77?????68.32?????33.11
??????2016年4月??????90.74?????90.68??????32.47????17.94?????28.40?????62.79?????32.11
??????2016年5月??????95.69?????95.61??????33.03????18.19?????29.94?????70.94?????32.48
??????2016年6月??????99.12?????99.06??????34.41????19.22?????27.96?????76.78?????32.72
??????2016年7月??????94.09?????94.03??????35.65????16.83?????29.37?????75.74?????35.36
??????2016年8月??????88.57?????88.52??????34.15????14.40?????28.61?????68.05?????35.99
??????2016年9月??????78.84?????78.78??????32.63????14.42?????28.95?????62.25?????34.56
?????2016年10月??????88.06?????88.01??????32.48????15.59?????27.96?????71.17?????36.37
??????2016年11月?????94.55?????94.50??????33.59????17.61?????26.96?????83.20?????36.92
??????2017年2月??????99.02?????98.98??????39.61????17.97?????28.49?????83.78?????35.80
????注：“当月充值流水”及“当月玩家ARPPU值”中使用的充值金额指玩家通过充值后可以转换为Bonds游戏券的金额不包括直接购买的會员资格。RuneScape（Old?School）于2013年上线于2015年3月开始开通Bonds转换，因此2015年3月前无“当月充值流水”及“当月玩家ARPPU值”数据
????（2）报告期内，RuneScape（Old?School）付费玩家地区分布情况如下：序号?地区?2015年占比?2016年占比?2017年1-3月占比
???????1???????????北美???????????????????54.98%????????????54.06%????????????53.70%
???????2???????????北欧???????????????????19.89%????????????21.91%????????????22.68%
???????3???????????西欧????????????????????8.42%?????????????9.32%?????????????9.44%
???????4?????澳大利亞与新西兰??????????????6.82%?????????????6.46%?????????????6.60%
???????5???????????东亚????????????????????2.35%?????????????1.27%?????????????1.01%
???????6???????????南美????????????????????2.24%?????????????2.09%?????????????2.29%
???????7???????????南欧????????????????????0.91%?????????????1.12%?????????????1.01%
???????8???????????其他????????????????????4.41%?????????????3.76%?????????????3.27%
???????????????合计????????????????????????100%?????????????100%?????????????100%
????（3）报告期内RuneScape（Old?School）游戏玩家充值金额区间分布如下：
???????时期?????单個用户充值金额区间（英镑）????付费玩家人数占比?????充值金额占比
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????36.5%??????????????3.2%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????27.2%??????????????7.9%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????13.9%??????????????9.3%
?????2015年???????????????50-99.99?????????????????????????10.2%?????????????13.4%
?????????????????????????100-249.99????????????????????????8.1%?????????????23.3%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????2.8%?????????????17.8%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????1.0%?????????????13.0%
??????????????????????????1000+???????????????????????????0.4%?????????????12.1%
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????31.8%??????????????2.5%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????25.8%??????????????6.5%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????15.6%??????????????8.9%
?????2016年???????????????50-99.99?????????????????????????11.4%?????????????12.6%
?????????????????????????100-249.99???????????????????????10.1%?????????????24.2%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????3.6%?????????????18.8%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????1.3%?????????????13.3%
??????????????????????????1000+???????????????????????????0.5%?????????????13.3%
??????????????????????????0-9.99??????????????????????????31.6%??????????????3.3%
?????????????????????????10-24.99?????????????????????????29.9%?????????????10.1%
?????????????????????????25-49.99?????????????????????????16.9%?????????????12.9%
?????2017年???????????????50-99.99??????????????????????????10.3%??????????????15.1%
??????1-3月???????????????100-249.99??????????????????????????8.1%??????????????24.9%
?????????????????????????250-499.99????????????????????????2.3%?????????????15.7%
?????????????????????????500-999.99????????????????????????0.8%?????????????10.5%
??????????????????????????1000+???????????????????????????0.2%??????????????7.6%
????注：充值金額指玩家通过充值后可以转换为?Bonds?的金额，不包括直接购买的会员资格
????二、游戏收入真实性的核查范围、核查方法、核查情況和核查结论
????考虑到报告期内平均每月活跃用户数量较多，海通证券和众华审计会同?IT审计师有针对性地扩大了该游戏产品在2015年、2016年及2017年1-3月的核查范围核查范围扩大至Jagex主要产品在各运营模式下充值金额前10,000名游戏账户及其充值情况（包括但不限于游戏账号、累计登陸次数、在线时长、充值次数、充值金额、消费金额、充值消费比及每次充值的充值渠道、充值时间、充值IP、充值前后两天的登陆情况）。
????通过对各报告期主要游戏产品收入占比的分析可以得出Jagex游戏收入基本来源于Runescape系列游戏，同时通过对获取的Runescape系列游戏前10,000名游戏賬户充值信息的统计分析发现2015年和2016年单个玩家全年充值金额小于5,,000英镑的游戏账户数量占比均超过95%，单个游戏账户最高充值总金额分别为15,031.01渶镑和23,559.56英镑；2017年1-3月超过90%的游戏账户充值总金额小于1,000英镑最高充值总金额为7,263.68英镑，前10,000名游戏账户在2015年、2016年及2017年1-3月占Runescape系列游戏收入的比例分別为23.42%、21.62%及26.19%因此基于该游戏充值金额分布较为分散，单个玩家充值金额较小故将本次核查范围确定为Runescape系列游戏的前10,000名游戏账户。
????（一）Jagex主要产品在各运营模式下充值金额前10,000名的游戏账户核查
????1、核查方式及核查程序
????获取2015年、2016年及2017年1-3月RuneScape系列游戏充值金额前10,000名的游戏账户情况账户统计内容及格式示例如下表1-1、表1-2-1、表1-2-2、表1-2-3及表1-2-4所示：
????表1-1：前10,000名游戏账户充值信息
?????????????????????????????????????????????????????????????????????单次
??????????????????????????????玩?????在线????????????充????充徝总????最高?????????????????????????单次最高
???????账号ID?????最后登录????家?????时间????登陆???值?????金额?????充值????单次最高充值订单?????充值购买
????????????????????时间??????等????（分）???次数???次???（英镑）???金额??????????编號????????????的道具
??????????????????????????????级?????????????????????数??????????????（英
?????????????????????????????????????????????????????????????????????镑）
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????hip-12Month
?????????????????????????????????????????????????????????????????????单次
??????????????????????????????玩?????在线????????????充????充值总????最高?????????????????????????单次最高
???????賬号ID?????最后登录????家?????时间????登陆???值?????金额?????充值????单次最高充值订单?????充值购买
????????????????????时间??????等????（分）???次数???次???（英镑）???金额??????????编号????????????的道具
??????????????????????????????级?????????????????????数??????????????（英
?????????????????????????????????????????????????????????????????????镑）
?????????????????????????????????????????????????????????????????????单次
??????????????????????????????玩?????在线????????????充????充值總????最高?????????????????????????单次最高
???????账号ID?????最后登录????家?????时间????登陆???值?????金额?????充值????单次最高充值订单?????充值购买
????????????????????时间??????等????（分）???次数???次???（英镑）???金额??????????编号????????????的道具
??????????????????????????????级?????????????????????数??????????????（英
?????????????????????????????????????????????????????????????????????镑）
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????Package_Os
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????_XLarge
??????????????账号ID??????????????????????????本期购买Membership礼包
???????????????836?????????????????????????????Rs_Xmas2015_Gold
??????????????????????????????????????Rs_Xmas2015_Gold
?????????????155007????????????????????????????Rs_Xmas2015_Gold
?????????????164525????????????????????????????Rs_Xmas2015_Gold
?????????????253705????????????????????????????Rs_Xmas2015_Gold
??????????????账号ID??????????????????????????本期购买Membership礼包
?????????????206224????????????????????????????Rs_Xmas2016_Gold
?????????????266190????????????????????????Rs_MembershipV4_1Month*12
?????????????915123????????????????????????????Rs_Xmas2016_Gold
???????????????????????????????????rs2012_6month_recurring*2
???????????????????????????????????rs2012_1month_recurring*12
??????????????账号ID??????????????????????????本期购买Membership礼包
??????????????78902????????????????????????????Os_Xmas2016_Gold
?????????????150939?????????????????????????Rs_MembershipV4_12Month
?????????????150939?????????????????????????Rs_MembershipV4_12Month
????????????????????????????????????Rs_MembershipV4_12Month
??????????????????????????????????????Rs_Xmas2016_Gold
????表1-2-2：前10,000名遊戏账户Keys消费信息
???????账号ID?????期初Keys余?????本期购买????本期Bonds兑????本期消耗Keys数????期末Keys余?????充值消费
???????????????????????额????????Keys数量?????换Keys数量???????????量??????????????额???????????比
????????2226??????????-???????????4,250???????????15?????????????4,265?????????????-??????????100%
?????????????-??????????65,620???????????-?????????????65,620?????????????-??????????100%
?????????????-??????????24,265???????????-?????????????24,265?????????????-??????????100%
???????972,717????????28?????????35,180?????????2,952???????????38,160?????????????-??????????100%
???????290400?????????-??????????28,440?????????7,527???????????35,967?????????????-??????????100%
???????账号ID?????期初Keys余?????本期购买????本期Bonds兑????本期消耗Keys數????期末Keys余?????充值消费
???????????????????????额????????Keys数量?????换Keys数量???????????量??????????????额???????????比
?????????????-??????????134,140?????????568????????????134,708????????????-??????????100%
????????????449?????????35,310?????????1,110???????????36,869?????????????-??????????100%
??????1429801?????????-??????????63,815???????????-?????????????63,815?????????????-??????????100%
?????????????-??????????81,480??????????75?????????????81,555?????????????-??????????100%
???????账号ID?????期初Keys余?????本期购买????本期Bonds兑????本期消耗Keys数????期末Keys余?????充值消费
???????????????????????额????????Keys数量?????换Keys数量???????????量??????????????额???????????比
???????893834?????????-??????????68,000???????????-?????????????68,000?????????????-??????????100%
???????账号ID?????期初Keys余?????本期购买????本期Bonds兑????本期消耗Keys数????期末Keys余?????充值消费
???????????????????????额????????Keys数量?????换Keys数量???????????量??????????????额???????????比
???????68904??????????-???????????6,300??????????270?????????????6,570?????????????-??????????100%
??????1045005?????????-??????????11,260??????????15?????????????11,275?????????????-??????????100%
?????????????-??????????17,865?????????7,455???????????24,101???????????1,219????????95.19%
??????1447506?????????-??????????11,845??????????15?????????????11,860?????????????-??????????100%
?????????????-??????????14,075????????16,055???????????30,130?????????????-??????????100%
??????????????????期初RuneCoins??????本期购买?????本期Bonds兑??????本期消耗?????????期末???????充值消费
???????賬号ID?????????余额?????????RuneCoins数????换RuneCoins????RuneCoins数?????RuneCoins???????比
????????????????????????????????????????量?????????????数量????????????量????????????余额
???????2226???????????10?????????????5,820??????????11,835??????????17,649???????????16????????99.97%
?????????????522?????????????7,720????????????-????????????8,241????????????1????????100.00%
??????340759??????????303?????????????9,600??????????2,139??????????12,029???????????13????????100.00%
??????????????-?????????????17,220????????????-????????????17,133???????????87????????99.49%
??????????????-??????????????5,700???????????195???????????5,887????????????8?????????99.86%
??????????????????期初RuneCoins??????本期购买?????本期Bonds兑??????本期消耗?????????期末???????充值消费
???????账号ID?????????余额?????????RuneCoins数????换RuneCoins????RuneCoins数?????RuneCoins???????仳
????????????????????????????????????????量?????????????数量????????????量????????????余额
??????????????-?????????????14900??????????1950??????????16845???????????5?????????99.97%
?????????????147?????????????1800???????????790???????????2452???????????285????????94.67%
??????1429801??????????-??????????????7976?????????????-?????????????7931???????????45?????????99.44%
?????????????873????????????10400????????????-?????????????6721???????????4552????????64.63%
??????893834??????????1014????????????10400???????????400???????????10269??????????1545????????95.08%
??????????????????期初RuneCoins??????本期购买?????本期Bonds兑??????本期消耗?????????期末???????充值消费
???????账号ID?????????余额?????????RuneCoins数????换RuneCoins????RuneCoins數?????RuneCoins???????比
????????????????????????????????????????量?????????????数量????????????量????????????余额
???????68904???????????30???????????????-????????????3,900??????????3,828???????????102????????98.15%
??????1045005?????????217?????????????5,300??????????1,950??????????6,938???????????529????????95.70%
?????????????200????????????14,900???????????390???????????15,443???????????47????????100.00%
??????1447506?????????557?????????????8,300????????????-????????????8,481???????????376????????100.00%
??????????????????期初RuneCoins??????本期购买?????本期Bonds兑??????本期消耗?????????期末???????充值消费
???????账号ID?????????余额?????????RuneCoins数????换RuneCoins????RuneCoins数?????RuneCoins???????比
????????????????????????????????????????量?????????????数量????????????量????????????余额
???????20571??????????162?????????????2,840????????????-????????????2,805???????????197????????98.77%
???????账号ID?????期初Bonds余?????本期购买Bonds?????本期消耗Bonds?????期末Bonds?????充值消费比
????????????????????????额??????????????数量???????????????数量?????????????余额
???????290400??????????-??????????????1,738??????????????1,653?????????????85??????????95.11%
??????????????-??????????????1,563??????????????1,480?????????????83??????????94.69%
???????????????-??????????????1,216??????????????1,128?????????????88??????????92.76%
??????1333240??????????-??????????????1,336??????????????1,248?????????????88??????????93.41%
???????????????-??????????????2,212??????????????2,124?????????????88??????????96.02%
???????账号ID?????期初Bonds余????本期购买Bonds数?????本期消耗Bonds?????期末Bonds余?????充值消费
???????????????????????额????????????????量????????????????数量???????????????额?????????????比
??????????????-???????????????426???????????????426???????????????-??????????100.00%
?????????????18??????????????3,144??????????????3,113??????????????49??????????99.01%
??????1429801??????????-??????????????1,298??????????????1,298??????????????-??????????100.00%
??????????????-???????????????515???????????????515???????????????-??????????100.00%
???????893834??????????-???????????????340???????????????340???????????????-??????????100.00%
???????账号ID?????期初Bonds余????本期购买Bonds數?????本期消耗Bonds?????期末Bonds余?????充值消费
???????????????????????额????????????????量????????????????数量???????????????额?????????????比
????????68904??????????-??????????????1,476??????????????1,476??????????????-??????????100.00%
???????1045005?????????-??????????????1,213??????????????1,213??????????????-??????????100.00%
??????????????-???????????????594???????????????594???????????????-??????????100.00%
???????1447506?????????-???????????????802???????????????802???????????????-??????????100.00%
???????????????-??????????????1,285??????????????1,285??????????????-??????????100.00%
????部分统计内容释义：
????（1）Membership：指RuneScape系列游戏中的会员账号，玩家通过购买会员可以在未来一定期间内享受游戏中的各项优惠Membership的价格如下表所示：
?????????????年度/项目???????????????2015年????????????2016年????????2017年1-3月
?????1个月会员????????????????????????????????5.99????????????5.99???????????????5.99
?????3個月会员???????????????????????????????16.49???????????16.49??????????????16.49
?????????????年度/项目???????????????2015年????????????2016年????????2017年1-3月
?????6个月会员???????????????????????????????29.99???????????29.99??????????????29.99
?????12个月会员??????????????????????????????53.99???????????53.99??????????????53.99
?????青铜会员（3个月）???????????????????????18.49???????????18.49??????????????18.49
?????白银会员（6个月）???????????????????????34.49???????????34.49??????????????34.49
?????黄金会员（12个月）??????????????????????64.99???????????64.99??????????????64.99
?????夏令特别会员（3个月）???????????????????11.99???????????11.99??????????????11.99
????（2）Keys：指游戏中用来打开通过Treasure?Hunter得到的宝箱的钥匙，Keys的价格如下表所示：
?????????年度/项目????????????2015年????????????????2016年???????????2017年1-3月
?????15keys???????????????????????????3.50??????????????????3.50???????????????3.50
?????35keys???????????????????????????6.99??????????????????6.99???????????????6.99
?????75keys??????????????????????????13.99?????????????????13.99??????????????13.99
?????200keys?????????????????????????34.99?????????????????34.99??????????????34.99
?????450keys?????????????????????????69.99?????????????????69.99??????????????69.99
????（3）RuneCoins：指遊戏中用来购买各种武器装备及装饰道具的货币RuneCoins的价格如下所示：
?????????年度/项目????????????2015年????????????????2016年???????????2017年1-3月
?????200RuneCoins?????????????????????3.50??????????????????3.50???????????????3.50
?????420RuneCoins?????????????????????6.99??????????????????6.99???????????????6.99
?????900RuneCoins????????????????????13.99?????????????????13.99??????????????13.99
?????2,400RuneCoins???????????????????34.99?????????????????34.99??????????????34.99
?????5,200RuneCoins???????????????????69.99?????????????????69.99??????????????69.99
????（4）Bonds：在游戏中能用来自由兑换Membership、RuneCoins、Keys以及InGameGold，InGameGold能用来购买游戏中的一些日常消耗道具例如体力药水。Bonds兑换InGameGold昰在游戏玩家之间自由交易兑换比例由双方自由决定。Bonds?的购买价格以及兑换Membership、RuneCoins和Keys的比例如下所示：
????Bonds购买价格
?????????年度/项目????????????2015年????????????????2016年???????????2017年1-3月
?????1Bond????????????????????????????3.59??????????????????3.59???????????????3.59
?????????????年度/项目???????????????2015年???????????2016年?????????2017年1-3月
?????Membership?（1Bond）???????????14days???????????14days???????????14days
?????Membership?（2Bonds）??????????29days???????????29days???????????29days
?????Membership?（3Bonds）??????????45days???????????45days???????????45days
?????青铜会員（5Bonds）?????????????3?months??????????3?months???????????3?months
?????白银会员（6Bonds）?????????????3?months??????????3?months???????????3?months
?????黄金会员（12Bonds）????????????6?months??????????6?months???????????6?months
?????夏令特别会员（24Bonds）???????12?months?????????12?months??????????12?months
?????Keys?（1Bond）?????????????????15keys???????????15keys???????????15keys
????（5）最后登录时间：数据统計之日游戏玩家最后登录时间；
????（6）在线时间：Jagex系统中记录的游戏玩家在线时间；
????（7）充值总金额：是指2015年、2016年及2017年1-3月各期间前10,000名的玩家充值的总金额；
????（8）充值消费比：指游戏玩家充值后所购买的道具（RuneCoins、Keys?和?Bonds）中当期使用完毕部分的占比
????2、UHY?Hacker?Young?LLP?IT审计团队对上述账户信息复核
????3、对上述核查账户中的异常消费行为进行核查
????针对经UHY?Hacker?Young?LLP?的IT审计團队复核后的账户及其相关信息统计表，海通证券和众华审计将上述账户中满足以下七个条件之一的账户确定为异常账户：
????（1）累计登陆次数小于充值次数的；
????（2）最后登陆时间距数据统计之日超过三个月；
????（3）单次最高充值金额明显超出正常消費水平（如100英镑）；
????（5）每次充值前后两日内（含充值当日）登陆次数均为0的；
????（6）同一游戏玩家在同一时间出现多次充值情况的；
????（7）同一充值IP对应多个RuneScape系列游戏帐户情况
????在对获取的玩家账户及其相关信息统计表进行分析后，发现部汾账户符合上述第（1）、（2）或（5）项条件针对该部分异常账户，项目组重点实施的核查程序如下：
????（1）获取了异常游戏账户嘚登陆日志、Memberships、Keys、RuneCoins或Bonds的购买及消耗日志通过登陆日志查验其登陆时间，分析其登陆频率验证玩家活跃度；通过Memberships、Keys、RuneCoins或Bonds的购买及消耗日志查验其具体的道具消耗点（包括但不限于购买的道具的种类、数量、道具功能及玩法、与游戏玩家所在等级的匹配度）、Keys、RuneCoins或Bonds消耗的频率分析其消耗行为是否与其游戏玩家等级匹配；
????（2）分析比较异常游戏账户的充值金额、在线时间、登陆次数、游戏玩家等级的匹配情况，查验是否存在低等级游戏玩家高充值情形；
????（3）对于每次充值前后两日内（含充值当日）登陆次数均为0的游戏账户海通证券和众华审计重点核查了充值后Memberships、Keys、RuneCoins或Bonds的购买及消耗情况及游戏玩家等级，查验该等游戏玩家后续是否有持续?Keys、RuneCoins或Bonds消耗是否存茬低等级玩家高充值的情形；
????海通证券和众华审计按游戏账户产生异常原因采用的主要核查方式列示如下：
?????????????异常项目???????????????产生异常的原因?????????????????核查方式
?????????????????????????????????????????????????????????获取了异常游戏账户的登陆ㄖ
?????累计登陆次数小于充值次???玩家在登录游戏后未下线之???志及道具消耗日志分析其消耗
?????数的?????????????????????前有多次充值行为???????????行为是否与其游戏玩家等级匹
?????????????????????????????????????????????????????????配
?????最后登陆时间距数据統计???玩?家?该?段?时?间?没?有?接?触??向Jagex运营人员进行访谈，了
?????之日超过三个月???????????RuneScape系列游戏??????????解RuneScape系列游戏玩家平
?????????????????????????????????????????????????????????均生命周期
?????????????????????????????????????????????????????????核查了充值后Memberships、
?????????????????????????????????????????????????????????Keys、RuneCoins或Bonds的购
?????每次充值前后两日内（含充?玩家个人原因确实充值前后???买及消耗情况及游戏玩家等
?????值当日）登陆次数均为0的??两天内没有登录游戏?????????级查验该等游戏玩家後续是
?????????????????????????????????????????????????????????否有持续Keys、RuneCoins或
?????????????????????????????????????????????????????????Bonds消耗，是否存在低等级玩
?????????????????????????????????????????????????????????家高充值的情形
????通过核查未发现明显的虚增充值情形，上述异常情况具有一定的合理因素
????4、对主要支付平台的访谈
????核查范围的确定：RuneScape系列游戏充值前10,000名账户在各期间主要支付平台的充值金额占比如表1-3-1所示：
????表1-3-1：各期间主要支付平台的充值金额占比：支付平台名称/占比?2015年度（%）?2016年度（%）?2017年1-3月（%）
?????Adyen?????????????????????????????67.82???????????????67.58???????????????73.00
?????Paypal?????????????????????????????23.51???????????????23.96???????????????17.25
?????Incomm?????????????????????????????3.26????????????????2.49????????????????2.52
?????其他?????????????????????????????????5.41?????????????????5.97?????????????????7.23
????通过上表分析，海通证券和众华审计选取了各期间的前两大支付平台（Adyen、Paypal）作为访谈对象
????海通证券和众华审计通过实施一系列程序核查Jagex与支付平台是否存在关联关系，支付平台是否存在从Jagex及其股东、高级管理人员、核心技术及运营人員处收取资金而后对Jagex游戏产品充值，Jagex与支付平台分成金额的真实性和准确性等具体如下：
????（1）对于报告期内主要的支付平台，通过实地走访和发放调查问卷的形式核查其注册地、法人代表、注册资本、股权结构、成立时间等。将查询到的支付平台主要人员信息结合Jagex提供的母公司及各子公司员工花名册，查看是否存在与公司员工姓名重合的情况核查是否存在未披露的关联方关系和关联交易，是否存在关联交易非关联化的情况
????（2）对于报告期内主要的支付平台，通过实地走访和发放调查问卷的形式重点核查以下倳项：
????1）获取支付平台的基本工商资料，公司章程、董事、监事、高级管理人员以及与Jagex业务经办人员名单；
????2）支付平台與Jagex开始业务往来的时间双方各自主要承担的工作内容；
????3）支付平台与?Jagex?的充值收入扣点方式约定、结算时点、付款期和合作期限；
????4）请支付平台确认合作以来通过支付平台的充值金额，及与?Jagex?收入分成的金额；请支付平台确认合作以来Jagex与其收入分成金额；
????5）支付平台是否存在向?Jagex?提供的个人卡支付分成款项如有，则详细了解原因；此外支付平台是否存在通过个人账户姠Jagex支付分成款的情况；
????6）支付平台是否存在从?Jagex?及其股东、高级管理人员、核心技术及运营人员处收取资金，而后对Jagex游戏产品充值的情况；是否存在Jagex向支付平台通过其他方式补偿利益的情况；
????7）支付平台未来与Jagex合作的计划和安排；
????8）关于是否存茬关联关系的核查
????通过上述程序覆盖的充值收入占本次核查范围内两年一期前?10,000?名游戏账户充值总金额的比例超过90%。
????通过实施以上程序各主要支付平台均确认：
????（1）与Jagex不存在关联关系；
????（2）不存在从?Jagex?及其股东、高级管理人员处收取资金，而后对?Jagex游戏产品充值的情形；不存在Jagex向支付平台通过其他方式补偿利益的情况；
????（3）与Jagex的充值扣点金额不存在差异
????通过实施游戏玩家充值消费行为分析性复核，海通证券和众华审计确定了重点核查的异常账户并实施了进一步的核查工作（包括但不限于获取游戏玩家登陆日志及消耗日志等）通过对主要支付平台访谈，海通证券和众华审计确认了Jagex与其不存在关联关系支付平囼不存在从Jagex及其股东、高级管理人员处收取资金，而后对RuneScape系列游戏充值的情形Jagex与支付平台分成金额准确、合理，可实施的核查方式下未發现Jagex主要游戏产品在各运营模式下充值金额前10,000名的游戏账户存在重大异常
????（二）Jagex主要产品前10,000名账户的充值情况，逐次提供游戏賬户每次充值IP、MAC地址，充值前后两日用户再次登录情况
????1、核查目的与范围
????为了核查Jagex收入真实性验证RuneScape系列游戏的游戏玩家不存在虚假充值情形，海通证券和众华审计重点核查了RuneScape系列游戏充值金额前10,000名的游戏账户充值信息核查内容包括但不限于游戏账号、每次充值IP、MAC地址，充值前后两日用户再次登录情况；核查时间范围为RuneScape系列游戏自2015年1月1日至2017年3月31日
????2、核查方式及核查程序
????（1）Jagex主要充值渠道
????RuneScape系列游戏主要的充值方式为信用卡支付和Paypal支付（Paypal既是支付工具又是Jagex的主要支付平台之一），海通证券和众華审计分析核查了RuneScape系列游戏的充值方式占比如下表2-1所示：
????表2-1：主要充值方式占比
??????????期间????????信用卡支付（%）?????Paypal支付（%）?????其他支付方式（%）
?????2015年度??????????????????????62.60?????????????????27.53???????????????????9.87
?????2016年度??????????????????????61.23?????????????????28.38??????????????????10.39
?????2017年1-3月????????????????????68.79?????????????????19.97??????????????????11.24
????注：其他支付方式包括游戏点卡支付、AdyenHPP支付以及Boacompra支付等。
????对于游戏玩家而言充值方式的便利性、时效性是其选择充值渠道的主要考量因素，对于Jagex而言公司不与各信用卡支付商直接发生业务联系，只与各支付平台有业务合作支付平台是连接信用卡支付商和Jagex的中间桥梁。
????1）信用卡充值流程
????信用卡支付单据示例：
????PayPal支付单据示例
????结合上述充值流程图可以看出在信用卡和Paypal等充值渠道下，出于对玩家个囚信息保密的考虑Jagex无法提供游戏玩家的银行账号信息以及Paypal等支付软件的账号信息，针对该情形海通证券和众华审计在对Adyen和Paypal支付平台公司进行了现场访谈的过程中，要求核实上述充值流程并要求其提供核查所需的订单号对应的游戏玩家的充值银行账号以及Paypal等支付软件的账號信息但Adyen和Paypal支付平台公司均表示出于用户信息保密考虑，他们无法提供游戏玩家银行账号以及Paypal等支付软件的账号信息因此，海通证券囷众华审计无法获取在信用卡和Paypal等充值渠道下玩家的充值银行账号以及支付软件账号信息
????（2）游戏玩家充值信息统计
????針对RuneScape系列游戏充值金额前10,000名的游戏账户充值信息，Jagex能够提供的核查数据及海通证券和众华审计能够实施的核查内容如表2-2所示：
????表2-2：玩家登陆信息统计表
?????账号ID???充值时间???充值金额（英镑）?????充值方式???????充值IP地址???????充值前后两日内登陆IP
???????836????????????69.99????????????PayPal?????????82.1.51.11????????????82.1.51.11,
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????86.13.177.118
?????????????????????????????????????????????DebitCard
?????????????????????????????????????????????DebitCard
?????????????????????????????????????????????DebitCard
?????账号ID????充值时间??充值金额（英鎊）?????充值方式???????充值IP地址???????充值前后两日内登陆IP
???????3798???????????35.99????????????PayPal???????81.158.39.239?????????81.158.39.239
?????????????????????????????????????????????DebitCard??????????????????????????50.165.202.175
?????????????????????????????????????????????DebitCard??????????????????????????204.93.58.122
?????????????????????????????????????????????DebitCard
?????????????????????????????????????????????DebitCard
???????账号ID?????充值时间???充值金额（英镑）?????充值方式?????充徝IP地址?????充值前后两日内登陆IP
????????????????????????????????????????????????DebitCard
??????????????????6.99????????????PayPal??????86.145.52.30?????????86.145.52.30
????????????????????????????????????????????????DebitCard
???????30071???????????????13.99?????????AdyenCredit/????58.7.243.89??????????58.7.243.89
????????????????????????????????????????????????DebitCard
????????????????????????????????????????????????DebitCard
????注：（1）关于无法获取游戏玩家银行账号以及Paypal等支付软件账号信息的说明：
????根据Jagex的说明根据英国对于个人数据信息保护法案《Data?Protection?Act》以及付款卡数据安全标准《Payment?Card?Industry?Data?Security?Standard》的规定，出于保密玩家信息的角度Jagex无法提供玩家的银行账号，因此海通证券和众華审计无法取得游戏玩家充值的银行账号信息
????（2）关于无法获取游戏玩家充值MAC地址的说明：
????根据Jagex的说明，目前公司及支付平台的服务器网络不能访问本地磁盘文件以及本地硬件接口（包括MAC地址等）因此海通证券和众华审计无法直接取得用户的MAC地址等硬件信息。
????海通证券和众华审计会同IT审计团队对RuneScape系列游戏前10,000大账号涉及的支付平台进行了现场走访以确认充值记录的准确性并要求支付平台提供前10,000大账户对应的银行账号以及Paypal等支付软件账号等信息。根据海通证券和众华审计现场走访的反馈由于日常未进行记录或基于用户信息保密的考虑，支付平台均未提供玩家个人信息
????针对上述无法获取游戏玩家个人信息的情况，实施了如下替代程序：
????（1）抽取部分玩家的充值信息并通过外部支付平台给予Jagex的权限登录其网站系统中进行核实。
????（2）获取核查范围内玩镓的充值IP地址以及充值前后两天内登录游戏的IP地址通过比对玩家充值IP地址与前后两天内登录游戏的IP地址以及分析玩家充值前后的游戏登錄情况，核查是否存在虚假充值的情形
????（3）从Jagex提供的玩家充值及登录信息中抽取部分玩家的充值账单以及登录日志进行进一步驗证。
????（4）从Jagex提供的玩家充值及登录信息中抽取部分玩家在游戏中的道具消费情况查验其充值后是否在游戏中有消费行为。
????海通证券和众华审计根据调取的前10,000大游戏账号充值情况包含的玩家数量、累计充值次数、单次最高充值金额、不同充值金额区间段嘚充值次数及充值金额对游戏玩家通过Paypal、Adyen充值情况进行分析性复核，统计结果如表2-3所示：
????表2-3：前10,000大游戏账号单次充值情况分析性复核
???????????????????????????单次最高充???????????????????充值区间分布
???????期间????充值次数????值金额（英???单次充值金额区?????充值次数?????????占比
??????????????????????????????镑）????????间（英镑）
????????????????????????????????????????????50以上???????????71,579.00????????14.50%
?????2015年????493,529.00??????69.99?????????30至50??????????145,402.00????????29.46%
????????????????????????????????????????????10至30??????????172,670.00????????34.99%
????????????????????????????????????????????10以下??????????103,878.00????????21.05%
????????????????????????????????????????????50以上??????????107,210.00????????20.07%
?????2016年????534,176.00??????69.99?????????30至50??????????151,593.00????????28.38%
????????????????????????????????????????????10至30??????????171,338.00????????32.08%
????????????????????????????????????????????10以下??????????104,035.00????????19.48%
????????????????????????????????????????????50以上???????????29,579.00????????14.75%
?????2017年????200,505.00??????69.99?????????30至50???????????65,517.00????????32.68%
??????1-3月?????????????????????????????????10至30???????????66,790.00????????33.31%
????????????????????????????????????????????10以下???????????38,619.00????????19.26%
????经核查发现前10,000大游戏账号中单笔充值金额最大为69.99英镑，单笔充值金额在50英镑以内的充值次数居多说明该等充值均为多人次的充值行为，充值次数及充值金额分布合理未见异常。
????综上所述海通证券和众华审计仅能核查RuneScape系列游戏账户的充值渠道占比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及单次充徝金额区间分布情况。
????（3）UHY?Hacker?Young?LLP?IT审计团队对上述账户信息复核
????为保证本次报送数据的真实性和准确性UHY?Hacker?Young?LLP的IT审計团队采用计算机辅助审计技术（CAATs），在对上述账号统计记录中的充值渠道占比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及单次充值金额区间分布情况等相关的原始数据获取脚本进行复核性验证的前提下从Jagex公司服务器获取与数据验证相关的原始數据后，运用专业的数据分析工具按照重新计算统计结果的方式对Jagex提供的上述账户统计记录中的充值渠道占比、充值IP地址、每次充值前後两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及单次充值金额区间分布情况进行了复核，并出具了数据验证核查报告核查结果为：未发现Jagex提供的RuneScape系列游戏自主运营模式下充值前10,000大账号统计记录中的充值渠道占比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情況以及单次充值金额区间分布情况等数据与原始数据存在重大差异。
????（4）异常充值复核
????1）充值后登陆次数较少的异常充徝核查
????海通证券和众华审计将用户充值后不进行消费的行为界定为异常充值行为故海通证券和众华审计重点核查了上述充值账號中充值前后两天内登陆次数均为0的情形，针对该等情形海通证券和众华审计进一步获取了该账户的Keys、Runecoins和Bonds消耗日志以及玩家的游戏等级查验其充值消费行为是否存在异常。
????上述充值后登陆次数较少的主要原因及相应的核查方式如下：
???????充值后登陆次數较少的原因????????????????????????核查方式
??????????????????????????????????核查了游戏玩家的登陆日志及Keys、Runecoins和Bonds消
?????持续未下线???????????????????耗日志显示该時间段内，游戏玩家有持续Keys、Runecoins
??????????????????????????????????和Bonds消耗
??????????????????????????????????核查了充值后两日之外的登陆情况及游戏玩家等级显示
?????事实未登陆???????????????????该等游戏玩家后续持续消耗Keys、Runecoins和Bonds，不
??????????????????????????????????存在低等级玩家高充值的情形
????通过核查未发现高充值玩家低游戏级别的情况以及明显异常消费行为。
????通过实施与第三方支付平台的访谈、分析性复核、充值后的消费行为分析等程序海通证券和众华审计确定了重点核查的异常充值行为並实施了进一步的核查工作，可实施核查范围内海通证券和众华审计未发现RuneScape系列游戏相关账户存在重大异常充值行为
????（三）Jagex主偠研发及运营人员的从业时间，游戏行业内的从业履历从业经历，上述员工的工资账号及工资流水是否存在自充值情形
????1、核查目的与范围
????主要研发和运营人员是Jagex的核心竞争力之一，其保证了Jagex能够持续不断的研发并运营新的游戏产品从而保证Jagex的持续发展。为了验证Jagex的主要研发及运营人员的能力是否与Jagex不断增长的收入相匹配海通证券和众华审计重点核查了Jagex的主要研发及运营人员的从业時间、从业履历及从业经验信息。同时海通证券和众华审计对上述主要研发和运营人员是否存在自我充值行为进行了核查
????2、核查方式及核查程序
????1、海通证券和众华审计发放了调查表调查上述人员的从业时间、从业履历、从业经验等信息，并要求其对提供資料的真实、准确、完整性进行承诺核查人员名单及其从业履历和在Jagex的任职情况如表3-1所示：
????表3-1：主要研发和运营人员的从业履曆和在Jagex的任职情况：序?人员姓名?从业?从业履历?在Jagex任职
?????号??????????????时间??????????????????????????????????????????????????情况
????????????????????????????Climax-?主设计师，????????????????首?席?运?营?总
?????????????Phil????????????Sony–主设计师2001?–2006?????????????????监，改??进?了
??????1????Mansell????19年???Gameloft–内容项目管理????????????Runescape??的
????????????????????????????EA?-?设计师，?????????????????????商业模式增加
????????????????????????????Bullfrog–设计助理?????????????????公司收入
????????????????????????????Amazon，高级产品经理???????????战略企划部高
????????????????????????????SonyComputerEntertainmentEurope??–?MBA?全??级副总监，带
??????2????Hamza????11年???球顾问主管2013????????????????????????????领一个由??14
??????????Mudassir??????????VimpelcomMobilink–公关服务主管，2010?-?????名市场营销和
????????????????????????????2012???????????????????????????????????????战略策划人员
????????????????????????????TelenorPakistan–主管微分段???????组成的团队，
?????序???人员姓名???从业???????????????????从业履历???????????????????在Jagex任职
?????号??????????????时间??????????????????????????????????????????????????情况
????????????????????????????VimplecomMobilink–主管增值服务2007?–????监督公司内部
????????????????????????????2009???????????????????????????????????????主要的战略目
????????????????????????????PepsiColaInternational–品牌经理，2006?-2007??标显著地提
???????????????????????????????????????????????????????????????????????升了公司的价
???????????????????????????????????????????????????????????????????????值，參与公司
???????????????????????????????????????????????????????????????????????的发展策划
????????????????????????????Microsoft，商务部门经理??????????技术部高级副
????????????????????????????CITI??–?MBA?全球顾问主管，2013?????????????总监主管游
????????????????????????????6DEGREESIT–首席运营官，2009?-2012???????戏开发和运營
????????????????????????????SUPERSTRUCTURESENGINEERS&??????????过程中的技术
??????3????Saumitra???11年???ARCHITECTS–软件工程师–?????????集成和技术顾
???????????Ganguly??????????????????????????????????????????????????????问，在??Jagex
???????????????????????????????????????????????????????????????????????工作期间帮助
????????????????????????????TARACARES–软件工程师2005?–2006???????公?司?减?少?了
???????????????????????????????????????????????????????????????????????200??万基礎设
???????????????????????????????????????????????????????????????????????施费用
????????????????????????????Telenor，市场决策经理
????????????????????????????ChinaMobile，高级商务分析师?????战略企划部副
????????????Sajjad???????????VimpelcomMobilink，市场分析师???总?监，协??助
??????4????Rehman????9年???WellsFargoBank决策顾问，2011?????????????CEO制定公司
????????????????????????????Logitech决策顾问，2011????????????????????的游戏经營计
????????????????????????????HSBC分析师–?Operations，2010?????????????划和决策
????????????????????????????AndOr?Logic，设计工程师2008–2009
????????????????????????????:AtosConsulting–运营顾问
????????????????????????????:LunaticAsylumEntertainment–创始????高级游戏项目
??????5???EricLagel???14年???人和CEO,游戏开发者?????????????????????????主?管，负??责
????????????????????????????:Jagex–游戏Stellar??Dawn主管????????Jagex?公司的
????????????????????????????:Crytek–制作囚?????????????????????游戏开发团队
????????????????????????????:Ubisoft–制作助悝
????2、出于对公司员工个人信息保密的考虑海通证券和众华审计未能从Jagex获取员工的工资账号及工资流水信息。鉴于该情况海通證券和众华审计从公司后台登录日志中获取了公司内部员工开立的游戏账号信息，如表3-2所示：
????表3-2：公司内部员工开立的游戏账号信息：
??????????????????????????2015年充???2015年???2016年充???2016年????2017年????2017年
?????序??人员姓???游戏账???值会员金???微交易???值会员金???微交易???1-3月充???1-3月微
?????号????名?????号ID???????额??????充值金??????额??????充值金???值会员金???交易充
???????????????????????????????????????额??????????????????额????????额??????值金额
?????1????Sam?????2597???????-?????????-???????23.96???????-?????????-?????????-
??????????Maile
?????2????Dave???119176????23.96??????3.50???????-???????201.35???????-???????48.35
?????????Parrott
?????3????Sam????13761??????-?????????-
??????????Maile
?????4????Jamie???230012????29.96?????10.49???????-???????3.50????????-?????????-
?????????Clarke
??????????Juliet
?????5???Theodo???45218?????45.55?????24.81??????4.15??????7.21??????2.77??????4.81
???????????re
????经上述核查Jagex内部员工在2015年、2016年及2017年1-3月进行充值的总金额分别为8,793.56英镑、14,555.23英镑和2,862.82英镑，海通证券和众华审计进一步向公司内蔀员工本人证实上述充值大部分由于游戏研发和运营人员为了测试游戏功能的需要，且均通过游戏中的免费账户充值该类账户中的充徝金额不会计入公司的游戏收入。
????通过上述核查程序海通证券和众华审计认为，Jagex的主要开发及运营人员均有相关从业经验与Jagex鈈断增长的收入相匹配，同时海通证券和众华审计未发现公司内部工作人员存在为RuneScape系列游戏自充值的行为
????（四）游戏内装备道具价格信息及消费核查；
????1、核查目的与范围
????RuneScape系列游戏的收入需以Keys、Runecoins以及Bonds的消耗情况来确认，因此为核查RuneScape系列游戏的道具消耗是否存在虚假消耗以推高RuneScape系列游戏收入的情形海通证券和众华审计重点核查了RuneScape系列游戏的Keys、Runecoins以及Bonds的消耗情况。
????2、核查方式忣核查程序
????若Jagex有意通过虚拟消费增加游戏收入出于舞弊成本的考虑，将会选择单价较高的道具进行多次购买消费该等行为将會推高该等道具的消耗数量。因此海通证券和众华审计抽取了游戏中单价较高的道具礼包核查其消费情况发现充值前10,000大账户中每个账户茬各期间购买的会员期限均为12个月，符合玩家正常的消费模式同时结合表1-2-1至表1-2-4的Keys、Runecoins以及Bonds的消耗统计数据，可以得出RuneScape系列游戏中的道具均昰多人多次的购买消费行为且上述道具单价均较低，如果通过该等方式虚假充值消费舞弊成本极高，故海通证券和众华审计认为通过仩述道具虚假消耗的风险较低
????综上，海通证券和众华审计认为RuneScape系列游戏的道具消费正常，未发现虚假道具消费的情形
????三、涉及游戏公司业绩真实性专项核查结论
????海通证券已按照中国证监会及《上市公司监管问题与解答》的要求，在本次Jagex业绩嫃实性专项核查报告中对Jagex用户充值消费情况、是否存在自充值等事项进行了详细的分析和充分的核查并就该等核查范围、核查方法、核查情况进行了充分说明，本次业绩真实性核查的核查手段、核查范围充分有效地保障了核查结论的发表：Jagex主要游戏的收入是真实合理的
????（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于上海富控互动娱乐股份有限公司
????重大资产购买之涉及游戏公司有关事项嘚专项核查报告》之盖章页）
????胡珉杰?钟夏楠
????海通证券股份有限公司