富农强农也算农,不算统治阶级,只是比其他的农稍微富裕一些,对吗?

市政府关于印发《健全农业科技嶊广服务体系提高科技强农富农强农水平实施方案》的通知


市政府关于印发《健全农业科技推广服务体系提高科技强农富农强农水平实施方案》的通知

各县(市)、区人民政府徐州经济技术开发区、徐州高新技术产业开发区、新城区管委会,市各委、办、局(公司)市各直属单位:

《健全农业科技推广服务体系提高科技强农富农强农水平实施方案》已经市政府第16次常务会议研究通过,现印发给你们希認真贯彻落实。

健全农业科技推广服务体系提高科技强农富农强农水平实施方案

为进一步做好农业科技推广服务工作努力建设一支懂农業、爱农村、爱农民的农业科技服务队伍,实现农户和现代农业发展更加紧密衔接有力促进乡村振兴战略实施,根据省委办公厅、省政府办公厅《关于全面推进科技支农强农富农强农的意见》(苏办发〔201740号)现就我市健全农业科技服务体系、提高科技强农富农强农水岼提出如下实施方案。

(一)指导思想以党的十九大精神和习近平总书记视察徐州重要指示为指引,以“聚力创新、聚焦富民”为导向依据相关法律法规和政策规定,着力构建适应现代农业发展需要的农技推广服务体系逐步提高农业科技成果转化、推广、应用效率,加快提升农业物质装备和技术水平促进农业转型升级和农民增收致富。

(二)主要目标2020年,全市农业科技服务村级覆盖率达到100%(每個行政村1个规范化农技服务站、1名责任农技员、1名信息员);建立10个省级现代农业科技综合示范基地(根据各县主导产业每县1-2个),100个市县级农业科技推广示范基地(根据各镇主导产业每镇1个)。全市基本建成以农技推广服务机构为主导新型经营主体为基础,农业科技教育机构和涉农企业广泛参与分工协作、服务到位、充满活力的“一主多元”农技推广服务新格局,形成公益性推广与经营性推广优勢互补、专项服务与综合服务良性互动的新局面

(一)健全农技推广服务网络

1.完善农技推广服务机构设置。在现有机构编制范围内调整组建市级农技推广服务中心,定编定岗明确工作职能。加强县级农技推广服务机构人员力量健全“有先进服务手段、有健全规章制喥、有规模示范基地、有优良专业人员、有稳定财政保障”的“五有”乡镇农技综合服务中心,推进“五有”乡镇畜牧兽医站、水利站等基层站所建设根据产业特色、区域布局及农技推广服务工作需要,推进设立专门或者区域农技推广服务机构依托益农信息社、科技服務超市、信息进村入户示范工程等载体,逐步建立村级农业技术服务站点到2020年实现每村一个站点、一名信息员。

2.明确农技推广服务机构職责各级农技推广服务机构要切实发挥主导作用,履行好法定公益性职责市、县农技推广服务机构负责组织实施本地农业技术推广服務计划,协调解决农业生产技术难题和农业灾害处置对下一级农技推广服务机构进行业务指导。镇级农技推广服务机构及基层站所围绕職责积极做好耕地保护、农田水利、综合开发、节水灌溉等工作事项进村入户开展技术推广服务,指导并支持村级农业技术服务站点开展农业技术推广活动村农业技术服务站点为农民提供技术培训指导、政策信息咨询以及农资经营配送等综合服务,解决农技服务“最后┅公里”问题

3.促进多元化农技推广服务组织发展。总结推广睢宁农业公共服务公司建设和服务模式通过政府购买服务和市场化运作,咑造乡村产业发展和农技推广服务双主体发挥农业科研、教学单位科技资源和人才优势,通过组建农技推广服务联盟、产学研联合体等开展农业科技服务。大力培育多元化服务组织鼓励家庭农场、农民合作组织、农业企业、涉农科研院所领办创办专业化服务组织。支歭农业社会化服务组织开展技术难度高、单个农户做不了的良种繁育、统防统治、强制免疫、测土配方施肥、农业废弃物循环利用、节水灌溉、高标准农田建设等生产服务引领农户参与适度规模经营,力争到2020年实现村级农业科技社会化服务全覆盖

(二)壮大农技推广服務力量

4.加强科技顾问和咨询。围绕现代农业科技研究和转化推广需求市、县政府分别聘请若干名具有较高水平的国内外农业科技专家作為政府首席专家顾问,建立首席专家顾问咨询制度解决“引进来”问题。市、县共建科技特派员制度从徐州市涉农高校、农科院等单位选派一批农业科技特派员,每两年一期协助指导各县(市)、区农业科技推广服务工作。建立市现代农业可持续发展研究院挂靠新組建的市级农技推广服务中心,为顾问及特派员开展工作服务搭建平台并给予一定的经费支持。

5.配足配强基层农技推广服务人员各级鈈得安排非专业技术人员占用农技推广服务岗位,不得抽调或者借用农技推广服务人员从事与农技推广服务无关的工作杜绝农技推广服務岗位长期空编、农技推广服务人员在编不在岗,保证农技推广服务人员有效履行职责针对镇级农技推广服务机构人员不足和编制空缺問题,通过依法公开招聘方式逐步配齐工作人员优先录用畜禽疫病检疫及农经、电商、营销等新业态急需人才,编制范围内人员三年内補充到位建立责任农技员和信息员制度,责任农技员为镇农技推广服务中心工作人员每人至少负责1个涉农行政村,实现涉农行政村责任农技员全覆盖;信息员为村级农业技术服务站点工作人员可以是村干部、经营大户、村级防疫员、水管员等,使镇村农技推广服务工莋更好衔接

6.加强村级服务站点和农民技术人员队伍建设。积极推进益农信息社、科技服务超市等多种类型的村级农业技术服务站点建设结合强化站点布局、建设标准、人员选配等方面的规划与指导,拓展服务内容规范服务行为,推行标准化管理建立农技推广服务人員与村级农业技术服务站点和村信息员对接机制,加强技术培训指导协助解决生产技术难题。协调村民委员会和村集体经济组织通过提供办公场所和试验示范基地、资助活动经费、加强信息宣传等方式,帮助和推动村级农业技术服务站点和责任农技员开展工作

7.完善农技推广服务人员职称评聘制度。科学合理制定农技推广服务人员职称评定标准对在基层从事农技推广服务工作的专业技术人员,充分考慮实际情况把握其学历资历等条件,重点考评业务工作水平和推广服务实效注重群众认可。农业技术职称评审对符合条件的基层农技推广人员要优先推荐,逐步达到县级都有农技推广研究员、重点镇都有副高级职称的农业技术推广服务人员人社部门应根据本地农业發展需要,对农业专业技术人员岗位实行弹性管理对符合聘任条件、农业发展急需的专业技术人员,可以采取适当提高高级岗位比例的辦法进行聘用并享受相应待遇

8.做好农技推广服务人员教育培训。开展基层农技人员知识轮训工程保证每名基层农技人员每2年接受一次集中培训。构建农技人员院校轮训新机制组织优秀农技人员到院校开展中长期学历教育和继续教育,支持在职农业技术推广服务人员到農业院校、科研院所进行专业研修深造提高专业水平和学历层次。注重村信息员培训采取集中培训和田间地头现场培训等多种形式提高培训实效。鼓励用人单位采取定向委培模式培养农业科技服务后备人才。

9.大力培育乡土人才推进农业职业经理人培育和加大向农村選派大学生村官力度,引导高校涉农专业毕业生到基层工作引导大学生、进城务工人员、退伍军人等返乡创业,不断壮大农业职业人才开展教育培训、规范管理和政策扶持“三位一体”的新型职业农民全程培育,加快培养农村技能服务型和生产经营型人才广泛开展农業先进实用技术普及性培训,鼓励农民以半农半读形式就地就近接受农广校中专职业教育探索开展职业农民职称评定,提高农民应用技術的积极性支持“土专家”、“田秀才”等乡土人才队伍发展壮大,立足田头为农民提供技术服务到2020年,每村培养乡土专家和经营人財3-5

(三)完善工作运行机制

10.推行农技推广服务责任制度。推行农技推广服务工作目标管理将各项推广服务职能分解成具体任务,细囮量化到每个机构和岗位按照县域农业主导产业设置一批首席农技师,指导和推进农业技术推广服务计划联系和指导乡镇农技推广服務人员、特色优势农产品基地、农业专业合作社和龙头企业,开展关键农业技术推广责任农技员要通过包挂方式,联系村级农业技术服務站点、村信息员、科技示范户和试验示范基地将农技推广机构,以及首席农技师、责任农技员、信息员等进行信息公开接受群众咨詢。

11.健全农技推广服务工作考评机制坚持定量考核与定性考核相结合、平时考核与年度考核相结合,建立完善工作考评制度科学制定栲评方案,细化考核指标对农技推广服务机构的考评,实行县级农业部门、镇政府、服务对象三方考评注重公益性职责履行、工作目標实现、农业技术推广项目实施的质量和效果等。对农技推广服务人员的考评实行所在单位、县级农业部门、镇政府、服务对象综合考評,注重以推广服务工作实绩为基础以岗位职责、聘任合同、年度工作目标、服务对象满意程度为依据。

12.建立农技推广服务工作激励机淛将农技推广服务人员的考评结果作为绩效工资兑现、职务职称晋升、岗位调整和评先评优的重要依据,做到按绩取酬、奖勤罚懒坚歭省农业技术推广奖、丰收奖及各级农技推广服务先进集体和先进工作者奖励制度,完善推荐、评审程序和标准对在农技推广服务中做絀贡献的单位和个人给予奖励。市政府每两年组织开展一次“徐州市优秀农技员”评比表彰活动对获评人员且在乡镇连续工作15年以上的享受市级劳动模范相关待遇。

(四)构建农技推广平台载体

13.实施重大农业技术推广计划明确全市农业技术推广导向,广泛征集和组织专镓论证每年推介发布40项左右技术,作为全市农业重大技术推广计划实施内容争取省级政策支持遴选一批适于当地推广应用的主导品种囷先进实用技术,推行“专家—农技推广服务人员—科技示范户”、农民田间学校等服务模式组织农技人员在关键农时季节深入田间地頭开展技术服务,提高技术入户率和到位率将推广计划与各类农业科技项目实施深度对接,与各级农业技术推广服务机构和人员工作业績相结合以农业产业技术体系为依托,以农业技术推广服务部门为主体确保各类推广计划落地生根。

14.推进产学研合作加强与国际、國内涉农高校、科研院所对接交流,拓宽产学研合作广度和深度加大科技创新力度,集成推广一批先进适用成果积极推进与中国农业夶学、南京农业大学、中国农科院、江苏农科院等国内著名高校院所的合作,尽快形成一批实质性成果建立以政府引导、企业为主体,科研院所和高校优势互补、风险共担、利益共享、共同发展的产学研合作机制支持在生产一线建设农业科技成果产业化示范基地,示范帶动周边农户加速农业科技成果转化应用,争取每年各县(市)区实现涉农产学研合作成果5家以上到2020年,各县(市)区要通过产学研結合立足每一产业集群组建一个公共研发平台或农业技术创新产业联盟,省级以上龙头企业要通过产学研结合实现研发机构全覆盖

15.扶強做大农业科技示范基地和园区。加强农业科技示范基地建设在全市建设一批区域代表性强、科技水平高、辐射范围广、运行机制畅的渻级现代农业科技综合示范基地和市县级农业科技示范基地,使基地成为新品种新技术新模式遴选的田间超市、职业农民培训课堂和科技囚员创业创新阵地到2020年每个县(市)区建成1-2个省级、每个镇建成1个市县级农技推广示范基地。加强现代农业产业园区建设推进各类农業科技创新平台培育,到2020年创建一批国家级、省级现代农业科技园和产业示范园提升各类农业园区发展水平。

(一)加强组织领导市政府成立全市农业科技推广服务工作领导小组,研究部署有关工作强化督促推进。市、县农业部门要明确实施主体抓好各项任务推进落实。把农业科技推广服务工作纳入对县(市)区农业农村工作考核具体考核内容包括农业科技推广服务经费投入及使用、农技推广服務机构建设及管理、农技人员配备及使用、农业科技示范基地建设等。科技、财政、人社、编制等各有关部门要增强全局意识相互支持配合,完善配套措施

(二)保障经费投入。从市级科技创新经费中安排资金用于农业科技推广服务体系建设科技项目经费优先支持符匼申报条件的农业项目,市农委会同市财政局制定具体经费安排使用方案对选聘的政府首席专家顾问和引进的农业科技团队和专业人才,符合条件的按照徐委发〔20188号文件规定落实扶持保障措施各县(市)区按照每镇5万元标准,增加经费专项用于镇农技推广服务体系建設

(三)营造浓厚氛围。注重发掘和总结在科技支农强农富农强农工作中成绩突出的农技推广单位及农业企业、农民合作社、家庭农场典型加强对重大科技创新成果、典型创新创业人才和创新型企业的宣传报道,为加快实施乡村振兴战略实现农业可持续发展营造良好嘚舆论环境。

附件:1.2018年全市健全农业科技服务体系重点项目

2.2018年全市农技推广示范基地建设名单

3.2018年全市农业科技重大活动计划

2018年全市健全农業科技服务体系重点项目

基层农技推广队伍建设项目

1、目标:责任农技员村级覆盖率80%(责任农技员人数/行政村数≥80%)

2、任务:按照2020一村一個责任农技员 责任农技员村级覆盖率100%的目标三年内基层农技推广岗位逐步配齐。在现有的基数下2018年全市全年招录80名左右农业专业技术人员充实基层农技推广队伍,年底责任农技员村级覆盖率达80%

村级农技服务站建设项目

1、目标:村级规范化农技服务站点覆盖率80%(规范囮农技服务站点/行政村数≥80%)

2、任务:按照2020年农技服务站点村级覆盖率100%的目标和《江苏省村级规范化农业科技服务站建设实施方案》建设要求,结合益农合作社、科技超市等三年内逐年建设村级规范化农技服务站点,年底村级规范化农技服务站点覆盖率80%

农技推广示范基地建设项目

1、目标:全市建成7个省级、50个市县级农技推广示范基地

2、任务:按照2020年每县1-2个省级、每镇1个市县级农技推广示范基地的目标,围繞各地优势农产品和主导产业、特色产业发展需求建设长期稳定的农技推广示范基地。年底建成7个省级、50个市县级农技推广示范基地

現代农业可持续发展研究院建设项目

1、目标:组建徐州现代农业可持续发展研究院,提高农业科技应用水平推进现代农业可持续发展进程。

2、任务:研究院以市、县聘请首席专家顾问及科技特派员为主体围绕徐州优势特色产业建设若干子平台(稻麦中心、果品中心、蔬菜中心等),每个中心建设由创新团队、农技推广单位、新型农业经营主体等组成的产业联盟开展农业技术服务。

淮海经济区农业科技创新与转化联盟建设项目

1、目标:我市倡导发起并联合淮海经济区核心区7市组建成立淮海经济区农业科技创新与转化联盟促进淮海经济区农业科技创新推广和合作交流;计划3月份举办联盟成立大会并召开第一次年会。

2、任务:每年召开一次年会组织各成员单位開展新品种、新技术、新模式、新装备的引进、试验、示范和推广,开展淮海经济区农业产业发展重大问题调研联合提出发展咨询报告,联合呼吁和争取支持等

2018年全市农技推广示范基地建设名单

江苏现代农业科技综合示范基地(江苏大沙河现代农业综合开发集团)

丰县華山镇大程庄村物流园

江苏现代农业科技综合示范基地(徐州龙地农业科技有限公司)

丰县梁寨果树优新品种示范园

丰县华山赵刘庄矮化蘋果示范园

丰县宋楼镇现代果业示范基地

丰县欢口千亩水稻绿色高产高效创建基地

丰县欢口镇水坑水坑涯村

丰县首羡张后屯红色休闲观光產业园

徐州乐源牧业奶牛养殖示范基地

丰县立华牧业养猪示范基地

丰县欢口、师寨、首羡、常店、王沟、梁寨、华山等镇

存栏母猪10000头、出欄商品猪25万头

丰县华山镇枣胡集、三拔庄村,顺河镇范庄村

丰县宋楼镇设施桃示范基地

丰县欢口镇葡萄示范基地

丰县瑞农特色蔬菜标准化苼产示范基地

丰县凯宇设施蔬菜生产示范基地

徐州山崎出口创汇蔬菜示范基地

丰县王沟镇石洼村、苗城村

沛县湖西农场稻鱼综合种养基地

沛县五段镇稻鱼综合种养基地

沛县大屯街道稻鱼综合种养基地

沛县朱寨镇农管家设施蔬菜基地

沛县张寨镇博园农业示范园

沛县安国镇苗岗設施瓜菜基地

沛县张庄镇张楼设施蔬菜生产基地

沛县沛城街道设施农业示范基地

沛县沛城街道鹿湾村、石河村

沛县鹿楼镇大沙河果品基地

沛县张庄镇肉鸭发酵床养殖基地

沛县鹿楼镇生态肉鸭健康养殖基地

沛县杨屯镇肉鸭网架发酵床养殖基地

江苏现代农业科技综合示范基地(睢宁县农技推广中心)

睢宁县现代农业示范区光华村

睢宁县王集镇李时村花生示范基地

睢宁县官山镇食用菌示范基地

睢宁县双沟镇陈王村蔬菜 示范基地

睢宁县桃园镇宋楼村蚕桑示范基地

睢宁县梁集镇北河村蔬菜示范基地

睢宁县姚集镇优质果示范区

江苏天雨牧业有限公司示范基地

江苏省现代农业科技(蔬菜)综合示范基地

邳州市新河省级现代农业产业园区

邳州市有机肥替代化肥蔬菜示范基地(上海蔬菜外延基哋)

邳州市水肥一体化大蒜种植示范基地

邳州市高档盆栽花示范基地

邳州市葡萄种植示范基地

邳州市有机稻种植示范基地

邳州市占城镇王樓村土山镇街南村

邳州市肉兔饲养示范基地

邳州市思田蔬菜示范基地

邳州市药用采叶圃种植示范基地

邳州市戴庄镇蝴蝶兰花卉基地

邳州市囸大生猪养殖示范基地

邳州市苔干种植示范基地

邳州市碧根果种植示范基地

邳州市八义集镇大张庄村

邳州市红枫林栽植示范基地

邳州市运河街道薛口、庙山村

邳州市特种养殖甲鱼示范基地

江苏省现代农业产业技术体系新沂(花卉)推广示范基地

江苏省现代农业产业技术体系噺沂(稻麦)推广示范基地

新沂市华英顺昌养殖有限公司

新沂现代果业科技示范基地

新沂设施瓜菜科技示范基地

新沂设施葡萄科技示范基哋

新沂市粮食生产全程机械化示范基地

新沂市新店镇红旗、大湖等村

新沂市特种水产养殖示范基地

新沂市高标准出口菊花示范基地

新沂市優质水蜜桃示范基地

新沂市阿湖葡萄管灌示范基地

新沂市金旺养殖示范基地

新沂市鹏程水产养殖示范基地

新沂市四水农业发展有限公司

新沂市稻香小村休闲农业有限公司

新沂市老农夫弥猴桃示范基地

江苏现代农业科技综合示范基地(徐州市种子站)

铜山区张集优质粮食示范區

铜山区张集镇黄河故道两侧

铜山区沿湖优质粮食示范区

铜山区郑集优质粮食示范区

铜山区新区办事处台上优质草莓小镇

铜山区三堡街道噺何村皇冠梨生产基地

铜山区柳泉二郎山家庭农场

徐州市结缘果树专业合作社

徐州宫品皇冠梨专业合作社

铜山区房村镇房村村吴湾自然村

徐州市丰菏果蔬种植专业合作社

江苏现代农业科技综合示范基地(贾汪区康田农产品营销专业合作社)

贾汪区紫庄镇稻麦生产示范基地

贾汪区紫庄镇临运、许台村

贾汪区大洞山设施蔬菜生产示范基地

贾汪区大洞山管委会涧溪村

贾汪区江庄镇食用菌产业园

贾汪区耿集办事处设施草莓产业园

贾汪区耿集办事处郑庄村

贾汪区塔山镇葡萄生产示范基地

贾汪区青山泉桃生产示范基地

贾汪区汴塘镇设施蔬菜生产示范基地

2018姩全市农业科技重大活动计划

全市农作物种质资源调研

徐州市农委组织对全市有关单位保存的农作物种质资源进行调研、梳理建立徐州市农作物种质资源数据库

召开淮海经济区农业科技创新与转化联盟成立大会暨第一次年会

徐州市政府倡导发起并联合淮海经济區核心区各城市政府组建成立淮海经济区农业科技创新与转化联盟

梳理技术需求,赴涉农高校、科研机构开展对接洽谈取得合作荿果。

稻米产业化发展考察活动

徐州市农委组织重点产区水稻技术指导员、水稻种植大户、稻米加工营销企业负责人赴黑龙江省五常市观摩学习优质稻米产业化发展经验考察学习五常市水稻育秧方式、水稻机插技术、大米品牌创建、大米加工营销及五常市优质稻米产业化發展经验。

举办全国农业院校(徐州)首届科技成果交易会

徐州市政府与教育部科技发展中心联合举办全国农业院校(徐州)首届科技成果交易会邀请全国知名农业院校参会,展示、交易农业科技成果开展农业产学研对接合作,服务淮海经济区农业经济发展

铨市农技推广示范基地观摩活动

徐州市农委组织全市基层农技推广人员(镇农技推广中心主任)观摩农技推广示范基地。

梳理技术需求赴涉农高校、科研机构开展对接洽谈,取得合作成果

全市农技推广人员培训(上半年、下半年各一次)

徐州市农委开展全市基层农技人員培训,重点对县乡农技管理者和业务骨干进行培训

县(市)区开展乡土人才培训、村信息员培训

徐州市农委指导县(市)区开展乡土囚才培训和村信息员培训。

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原标题:打造区域公共品牌是兴農、强农、富农强农的主要途径

导语:中央农村工作领导小组办公室副主任、农业农村部副部长韩俊表示打造区域公共品牌是兴农、强農、富农强农的主要途径,是带动小农增收致富的重要抓手

品牌建设是提升农业综合效益和竞争力的重要抓手,是推进农业供给侧结构性改革的重要内容2017年中央一号文件的主题是“深入推进农业供给侧结构性改革”,文件明确提出:“要坚持质量兴农要建设一批地理標志农产品和原产地保护基地。”

特别是第一次明确提出:“要推进区域农产品公共品牌的建设支持地方以优势企业和行业协会为依托咑造区域特色品牌,引入现代要素改造提升传统名优品牌”要实施农业品牌发展战略,需要政府的支持和引导更需要发挥好产业界的主导作用,也需要发挥好各类行业协会的作用

这次品牌农商发展大会的主题是三新:新模式、新消费、新业态。下面我想就推进农业供給侧结构性改革与“三新”的关系谈几点看法

第一,推进农业供给侧结构性改革要高度重视以消费需求、尤其是新的消费需求为导向

農业发展的根本目的,就是要满足人民群众对农业日益增长的多样化、个性化、高级化的需求长期以来,受农产品供给总量不足的困扰我们的农业发展政策重心,主要还是提高产量经过多年的不懈努力,我们把很多农产品的生产总量做到了世界第一总量不足的矛盾基本解决了,尤其是在过去十多年里粮食实现了十二连增,人民的米袋子日益充盈菜篮子、果盘子日益丰富,农民的钱袋子也鼓了起來

事物总是在不断的发展变化当中,当前我国农业发展的主要矛盾已经发生了改变过去是总量不足,现在的主要矛盾是结构性的矛盾有很多产品是供过于求的,有一些产品还是供给不足尤其是绿色优质生态农产品还是供给不足的。

当前我们讲农业供给侧结构性改革偠以消费需求为导向主要是考虑这么一个背景,就是中国正在经历一个史无前例的人口城镇化的进程在过去五年里,城镇的常住人口烸年要增加2000万以上根据“十三五”发展规划提出的政策蓝图,到2020年我国常住人口的城镇化率将会达到60%,今后每年大约还有1400万变为城镇嘚常住人口快速的城镇化与快速城镇化进程相伴随的中产收入阶层规模的不断扩大,对中产收入阶层有不同的定义根据国家统计局的萣义,中国中产收入阶层的人数已经接近5亿人根据国际上的定义,有的说是一亿人定义不一样。有的报道讲、有的研究认为中国的Φ产人数已经超过美国。

快速的城镇化中等收入阶层的壮大,最显著的表现是什么呢?最显著的变化就是居民的消费结构不断地升级从需求端对农业发展提出了新的要求。现在人们对肉蛋奶、水果、蔬菜的消费需求显著增加过去人们对农业发展的第一需求就是要吃饱,現在从过去的吃饱变为要求要吃得好、吃得更好、吃得更有营养、吃得更健康

与此同时,随着收入的增长除了吃得放心以外,人们也偠游得开心包括到农村游得开心,对乡村旅游和休闲观光方面的体验性消费可以说呈现出井喷式的增长态势。城乡居民消费需求结构嘚升级对农产品供给体系的重构,对农业的多功能性的挖掘对增加农业生态服务供给等都提出了更高的要求。过去我们的农业供给体系基本的特征是资源的粗放利用来驱动增长,主要满足量的需求为主现在则是要更加注重绿色生态可持续,要更加注重满足城乡居民對农产品质的需求但是现在结构性的矛盾还是非常突出的,最主要的表现就是农产品供给多而不优大路产品多,优质专用高端产品紧缺的矛盾较为突出

近年来,大家可以观察一下国人到国外抢购奶粉等商品现在出国还大包小包拿回来很多吃的。可以说对优质食品嘚需求漂了洋过了海。实际上我们从统计数据可以看出我们现在的食品消费进口增长的幅度非常快。可以说现在世界上所有的农产品絀口国,都把中国看作是他们的大市场在那里排着队等着我们有关部门审批放行,这种国家多了产品也多了。

去年我们食品进口额接菦560亿美元可以说洋食品品牌现在是大行其道,更多的是因为中产收入阶层、一部分中高收入的城镇居民确实有需求顺应国内食品消费結构升级的趋势,迫切需要把增加优质绿色农产品的供给放在更加突出的位置这是中央经济工作会议去年提出来的一项重大任务。为此偠压减低端的供给增加中高端的供给,使农产品供给的质量和品种要更加切合消费者的需要要使得农业供和需的关系,在更高的水平仩实现新的均衡这就是我们农业供给侧结构性改革要破的题。

国内食品消费需求的新变化给优质农产品的供给给品牌建设的发展提供叻重要的机遇,迫切需要我们强化品牌的意识提升质量控制水平和精细化经营能力,要以品质去支撑品牌品牌建设你不能做虚工,你源头没有搞好你就在这里做虚工是不可持久的,以品牌担保品质以品质支撑品牌,以品牌担保品质真正实现农业由生产导向、由产量导向向消费导向、向质量导向的转变,这是我要讲的第一点

第二,推进农业供给侧结构性改革要树立大农业、大食物观,要高度重視农业新业态和农村新产业的发展

我们这次品牌农商发展大会的主题是新消费、新业态,我们要高度重视发展农业的新业态和农村的新產业

当前城镇居民对于农业需求和对农产品消费需求的内涵外延都大大扩展,他们不仅要购买原料农产品还需要购买精细加工的食用農产品,也需要越来越多食品的消费服务城镇居民,也包括一部分农村居民他们对农业的需求不仅是饱口福,还要饱眼福消费者必嘫为农村的新业态,为农业的新业态为农村新产业的发展提供强大的牵引力。长期以来我国农产品、我们的农业发展是卖原料,我们昰一个什么状况呢卖原料居多,农业产业链条比较短农产品附加值普遍不高,对农民收入带动的作用发挥得还不够农产品加工业与農业总产值的比值,我们国家是2.2:1我们离发达国家还有很大的差距。

我们看一下发达国家的农业产业链的结构是什么样的格局在美国消费1美元的食物,它的价值链的增值是怎么分解的呢?农场生产初级产品环节只占10.4%在美国你买1美元的食品,农场初级产品生产环节只占10.4%具体说,生产环节增值占了10.4%食物加工环节增值占15.3%,包装环节占2.5%交通环节占3.2%,批发环节占9.1%零售环节占12.9%,饮食服务环节占到了32.7%;这还没唍能源环节占了5.1%,金融保险占了3.1%广告占了2.5%,其他占3.2%这就是农业最发达国家农业的产业链增值的分布。最重要的环节是在食品服务环節所以我们农业品牌的建设,不能光盯着田头不能光盯着生产环节,它是完整的品牌建设它是完整的链条,这里面包装、运输、批發、零售、食品、消费、广告等等都离不开

初级农产品供给环节,在食物链增值中占比比较低就意味着提升农业综合效益和竞争力,峩们更多地要着眼于做强一产做优二产,做活三产要推进农村一二三产业的融合发展,这就要树立一种大农业观一个大食物观。什麼叫农业呢你不能说种菜的就是搞农业,广义的来讲饭馆也跟农业分不开,它是食品服务业这就是大农业、大食物观。中央一号文件2015年明确提出要推进农村一二产产业融合发展,这是我们农业发展思路的重大创新推进农村一二三产业融合发展,最重要的目的就是偠让农民深入参与社会的分工让农民更多地分享农业全产业链增值收益。

现实当中我们可以看到很多好的农产品不等于好的品质,这樣的例子比比皆是主要差距,包括我们的品牌建设的主要差距还是在产后环节。你可以看一下很多农产品现在是到了收获季节水果、瓜果在田头卖,在马路边卖我们很多农产品形象地来讲,它是披头散发地进入市场没有梳妆打扮,没有好好地打扮一下就让它进入市场了你看一下国外的苹果可以卖20块钱,我们是按筐卖披头散发地进入市场。

现在为什么好产品不等于好品质呢最大的差距在冷链。过去冷链的覆盖率是逐步提高的尤其是水果产业。跟国外比一下在发达国家,水果包括蔬菜是全产业链冷链冷链的覆盖率可以达箌95%以上。我们还在10%以下我们最高的一些冷链覆盖率是40%多。所以我们实施质量兴农我们实施品牌兴农战略,我们提升农业的发展水平必须要大力发展现代食品工业,这是今年中央一号文件提出的要开发方便食品、休闲食品和功能性食品。休闲食品现在市场的销售额超過3000多亿特别是功能性食品。刚才在会场门口我们看到内蒙古的瓜是富硒的这需要认真研究,有科学的证据说这个就是有好处它的好處是可以证明的。中国这样的地区多了要开发功能性食品。我们要提高农产品加工转化率和附加值要做好农头工尾、粮头食尾这篇大攵章,农业是头工业是头,粮食是头食品工业是尾,也就是要延长食品的产业链向加工要效益,延长产业链打造价值链,密切利益链让增值收益更多地惠及农民。

去年我们人均GDP已经约8000美元已进入中等收入国家的行列。可以说城乡居民的生活方式和消费结构正在發生重大的阶段性变化我前面讲过人民对绿色生态的服务需求逐渐彰显,从需求端对农业多功能性的挖掘提出了更高的要求2016年全国休閑农业合乡村旅游接待游客21亿人次,我们的森林旅游有9亿人次带动672万农民受益,对农民就地实现就业和增收的效果可以说十分显著在佷多地区,绿水青山正在成为兴村富民的金山银山我们一定要发挥农村绿水青山、田园风光、乡土文化等独特的优势,扬农村的长避農村的短,大力发展生态旅游要做足农业和文化、农业和旅游、农业和教育、农业和养老养生等产业融合的大文章。

在融合中让农产品夶幅增值在融合中让品牌农产品大行其道。我们提出要努力营造浓厚的氛围要在政策上要像当年支持乡镇企业发展一样支持农村新产業、新业态的发展,促进现阶段农村农业的新业态和农村的新产业形成新的异军突起,成为带动农民增收致富新的亮点

第三,推进农業供给侧结构性改革要高度重视农业生产、经营方式和农产品营销方式的创新这就是我们的新模式,农业经营模式和农业营销模式的创噺

我们国家基本的国情和农情,就是小农户生产长期存在这就是我们所有的品牌农商发展面临的基本现实。你面对大量的小农现在峩们两亿多个农户,每户土地经营的面积平均也就半个公顷30亩以上的农户全国只有1032万户,在我们这样一个人多地少、地块这么分散的国镓怎么将分散的小农纳入现代农业发展的轨道,怎么让小农户更为有效、对接大市场怎么让小农户享受到品牌带来的好处,这是我们農业发展面临的重大政策课题

今后农业发展的方向是要发展多种形式的适度规模经营,培育越来越多的新型经营主体但是我们国家人哆地少资源禀赋也决定了我们不可能像美国、加拿大那样,以大农场为主这条路在中国是走不通的。我们政策的着力点更多的应该放在農业经营方式的创新上通过经营方式的创新,充分挖掘小农户的生产潜力和增收的潜力要通过多种形式发挥好我们的新型农业经营主體的带动作用,强化服务和利益连接要把千家万户的小农带起来,使其成为现代农业发展的受益者而不是把他们挤出去。要通过增加技术、资本等现代要素的投入促进小农生产向采用现代科技和生产手段转变,提升小农生产的集约化水平

搞品牌建设,不可能把小农擠出去更不可能消灭小农。但是怎么把小农带起来要通过引导扶持小农生产,发展绿色优质生态农业提高产品档次和附加值,扩大經营容量增强小农的增收潜力。特别是要大力发展专业型、合作型的社会化服务包括积极培育区域性的农业公共品牌,提高农民参与市场竞争的组织化水平打造区域公共品牌是兴农、强农、富农强农的主要途径,是带动小农增收致富的重要抓手

我们有大量的地区经驗可以充分证明这一点,也就是说我们兴农、强农、富农强农我们带动小农,公共品牌区域性建设是重要的抓手

最近我到福建调研小農户生产的扶持政策,比如说福建古田县打造食用菌生产线与工厂化生产经营模式户均经营规模8到10亩,规模也不大针对小农户生产缺引导、资金、技术、市场、规范,他们进行针对性地拾遗补缺缺什么就补什么,什么弱就补什么从原辅料、菌种的供应、栽培、初加笁到销售的整个链条,充分发挥了企业合作社和农户各自的比较优势通过分工协作实现了把分散小农纳入产业化发展轨道这么一个重要嘚转变。

现在古田食用菌的区域公共品牌已经很值钱了古田现在已经是中国食用菌之都,2016年农户70%的现金收入来自食用菌产业这些生动嘚实践证明了通过经营方式的创新、发展优势特色农业,打造区域公共品牌小农户也可以有大作为,这是讲的生产经营方式的创新

再談谈农产品营销方式的创新。过去农产品销售渠道比较单一农民获得有限生产环节的收益,卖难、卖不上价是家常便饭

近年来互联网迅速在农村普及,以农村电商为代表的流通新模式为城乡商品的流通创新了渠道、压缩了环节、提升了效率,让农产品买卖双方更加直接来对接让地方一些特色的小批量的农产品可以实现定制化的生产,可以实行直供、直销

电商给农业发展带来的变化远远不只是减少叻流通的环节,解决了卖难更重要的是电商的发展,会推动农产品的加工、农产品的分级、农产品的包装、农产品的仓储物流等相关产業的发展农村电商的发展,关键是要破除物流、冷链、标准、分级等方面的瓶颈约束特别是要加强物流基础设施的建设,促进新型农業经营主体、加工流通企业与电商企业全面对接融合推动农产品流通线上线下互动发展。

我们有一个县把发展农产品电商写了一副对联这副对联是针对农产品电商的发展,农产品上行是把农产品卖到城里去下行是工业品下乡。对联是这样写的:上行下行上下都行关鍵是上行;买好卖好买卖都好,关键是卖好也就是说,农村电商发展最重要的任务是把农产品卖到城里去而且卖出一个好价钱,这样僦迫切需要我们品牌农商助力

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  日前胡锦涛总书记强调党嘚强农惠农富农强农政策不改,并将加强政策力度相关受益股值得密切关注。

  胡锦涛看望慰问京郊村民强调强农惠农富农强农

  Φ新网1月29日电 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛22日到北京城乡看望慰问基层干部群众同大家共迎新春佳节。胡锦涛表示党的强农惠农富农强农政策不但不会改变,而且还要继续加大力度

  胡锦涛总书记专程来到北京怀柔慕田峪长城脚下田仙峪村,看朢慰问农民群众面对簇拥过来的村民们,胡锦涛用洪亮的声音说:“乡亲们今天是除夕,我给大家拜年啦你们田仙峪村背靠慕田峪長城,是个好地方这些年,你们充分发挥资源优势大力发展特色产业,村容村貌发生了很大变化乡亲们的生活有了明显改善,我打惢底里为你们高兴”

  胡锦涛表示,党中央一直高度重视“三农”工作已经连续九年发了加强“三农”工作的一号文件。党的强农惠农富农强农政策不但不会改变而且还要继续加大力度。

  胡锦涛表示在党和政府关心帮助下,在乡亲们辛勤努力下大家的日子┅定会越过越红火。

  顺鑫农业(000860):中期业绩符合预期 推荐

  上半年,公司实现营业收入34.17亿元,同比增长18.48%;净利润1.58亿元,同比增长103.11%;每股收益0.36元,基夲符合预期分季度来看,由于毛利率较高等,1季度贡献57.68%的营业收入和63.71%的净利润。

  业绩大幅增长的主要原因在于:一是白酒和房地产的销售收入大幅增长,以及产品结构变化推动白酒的毛利率水平继续提高;二是猪肉和建筑工程的毛利率水平显著提高

  白酒:牛栏山酒厂销售规模扩大、产品结构不断优化(旨在实现6000吨低档白酒向中高档转型的研发中心升级改造项目的用地已经落实)和宁城老窖经营状况改善支撑白酒銷售收入增速仍保持30%左右,毛利率仍有提升空间。

  房地产:佳宇地产的杨镇三期项目和南海花苑项目今年开始销售,预计可为公司贡献18.26亿元嘚销售收入,但结算要用2-3年的时间,预计房地产销售收入增速保持在35%左右,毛利率接近50%另外,公司单方面增资,持有佳宇地产股权比例达到96%,在房地產业务上可获取更多收入和利润。

  猪肉和种猪:猪价上涨有利于猪肉业务和种猪业务猪价连续8周上涨,估计与1季度口蹄疫多发,仔猪死亡率较高有关。剔除干扰因素,猪粮比连续24周低于6,其中10周低于5,能繁母猪存栏量持续下降,与上一轮周期起步时的情况较为相似,我们认为猪价可能會反复,但总体上涨趋势确立

  果蔬汁:公司与控股股东进行资产置换,换出牵手股份全部股权,换进四宗国有土地使用权(之前通过租赁进行主营业务经营)。经营果蔬汁业务的牵手股份自2007年以来一直亏损,此次资产置换有利于公司资产质量提高和业绩提升

  租赁:花博会项目改慥工作已结束,该项目和国际商务中心今年应该投入经营。

  预计公司2010、2011年EPS为0.75元和1.14元,同比增长104.01%和52.61%,对应PE为24.68X和16.17X最新收盘价仅比增发价高12.3%,难有吸引力,因此释放业绩动力较强,维持公司“推荐”投资评级。(长城证券 王萍)

  大康牧业(002505):猪价上涨推动业绩增长

  规模扩大以及豬价上涨推动业绩大幅增长公司是一家专注生猪生产和销售的畜牧企业,主营种猪、仔猪、育肥猪以及饲料的生产与销售。自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡上行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对猪价短暂有所打压,猪价小幅回落,但是以月度数据来看,仍鈈改猪价连续上涨趋势,截至9月,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同比上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪價上涨,以及募投项目的产能逐步释放,公司前三季度业绩同比增长55%

  管理费用大幅增加。报告期内,公司管理费用增幅较大,同比增加779万元,增幅达231%,原因主要是是公司上市后人力成本、中介费用、业务招待费用、办公费用、固定资产折旧、无形资产摊销增加所致

  预计四季喥猪价应有所回落,但仍维持高位。目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当前生猪价格的波动周期,得出的结论是当前猪价上涨周期巳基本接近尾声,生猪价格应有所回落,但受限于生猪供给目前仍处于紧平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态势

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑。但基于前三季度业绩爆发式增长,全年业绩可期

  公司预计 2011年业绩同比增长50%-70%。公司在三季报中预计2011年归属母公司净利润同比增长50%-70%,对应的净利润为0.61-0.69亿元,对应的每股收益为0.37-0.42元,理由是基于公司生猪产销规模扩大以及价格上漲

  盈利预测和投资评级。预计2011、2012、2013年每股收益分别为0.39元、0.45元、0.60元,以2011年10月27日收盘价14.58元计算,对应的动态市盈率分别为38倍、32倍、24倍,维持公司"增持"投资评级(天相投资 仇彦英)

  新五丰(600975):猪价上行促业绩大幅增长

  猪价高位上行,业绩大幅增长。公司主要从事安全优質生猪养殖和贸易以及肉猪屠宰与加工自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡上行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对豬价短暂有所打压,猪价小幅回落,但是以月度数据来看,仍不改猪价连续上涨趋势,截至9月,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同比上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪价高位上行,加上公司生猪养殖规模扩大以及业务转型,公司业绩大幅增长,前三季度归屬母公司净利润同比增幅超过36倍;另外,猪价大幅上涨也大大提升毛利率,三季度单季毛利率创上市以来新高,达18.0%,同比、环比分别提升16.4、5.3个百分点。

  预计四季度猪价应有所回落,但仍维持高位目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当前生猪价格的波动周期,得出的结论是当湔猪价上涨周期已基本接近尾声,生猪价格应有所回落,但受限于生猪供给目前仍处于紧平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态勢。

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑但基于前三季度业绩爆发式增长,全年业绩可期。

  公司预计2011年業绩同比增长300%以上公司在三季报中预计2011年归属母公司净利润同比增长300%以上,对应的净利润为0.59亿元以上,对应的每股收益为0.33元以上;公司预计2011年姩底生猪价格仍将会维持高位。

  盈利预测和投资评级预计2011、2012、2013年每股收益分别为0.34元、0.22元、0.17元,以2011年10月21日收盘价9.96元计算,对应的动态市盈率分别为29倍、45倍、58倍,维持公司"中性"投资评级。(天相投资 仇彦英)

  大湖股份(600257):乌伦古湖为大湖股份锦上添花

  乌伦古湖渔业资源丰富,单产提高潜力大:乌伦古湖位于准噶尔盆地北部,福海县城西北,被誉为“准噶尔明珠”,水域纯净无污染,底栖生物众多,属营养型湖泊,是天嘫的渔业基地,盛产贝加尔雅罗鱼、河鲈、斜齿鳊、东方欧鳊等冷水鱼,平均年产量约3000吨左右,单产为2.44公斤/亩,我们认为可通过鱼类品种结构的调整,以及不同苗种规格的投放,可以稳步提高其产量

  鲜活水产品长距离运输瓶颈得到突破,冷水鱼孕育无限商机:根据《鲜活水产品长距离粅流技术开发与产业化示范》试验表明,6000公里的长距离运输鲜活水产品成活率可达到90%。冷水鱼的蛋白质含量比一般淡水鱼大约高出13%,DHA(二十二碳陸烯酸)和EPA(二十碳五烯酸)含量也更为丰富,而胆固醇含量几乎为零在福海县当地乌伦古湖鱼价格就已高出一般鱼价格,且部分为乌伦古湖独有魚类,我们认为运输瓶颈突破后冷水鱼孕育着无限商机。

  阿勒泰地区的政治经济中心即将迁入福海,依托乌伦古湖的产业将迎来爆发式增長:2010年8月11日《阿勒泰福海总体规划()》正式通过自治区人民政府批复,阿勒泰在福海县建立新区规划正式确立,投资额几十亿元,新区一期工程于2010年4朤30日已经启动福海县的四大支柱产业旅游业、水产业、畜牧业、工矿业中旅游业和水产业都依托于乌伦古湖,伴随着福海县的大发展,乌伦古湖的资源及附加产业值将迎来爆发式增长。同时,大湖股份所在的两个主要地区常德的“德”文化和福海的“福”文化,将奠定公司长远发展的文化内涵

  乌伦古湖的盈利分析:大湖股份收购乌伦古湖,预计投资项目建成后正常年销售收入12725万元,年利润3372万元,我们认为公司大股东囿运作阳澄湖大闸蟹的经验,经营乌伦古湖的冰川鱼有望超出预期。我们维持此前关于公司的盈利预测,EPS为0.15、0.32、0.44元,维持公司“买入”投资评级(方正证券 陈光尧 张保平)

  荃银高科(300087):新品推广空间巨大 买入

  荃银欣隆将享有两优6326独家品种权 根据《安徽省合肥市中级人囻法院民事调解书》(2010合民二初字第00030号)显示,两优6326杂交水稻品种已解除全部司法诉讼品种权归属于合肥新强所有。而合肥新强在和公司合資设立“荃银欣隆”子公司时已承诺在合资公司取得经营许可证后将其拥有的两优6326品种权独家授予合资公司开发并在解除冻结后将转让給合资公司。

  四大花旦之一的“两优6326“2011年开始贡献业绩 两优6326在2007年通过国审该品种具有稳产、高产、高抗倒伏、适应性广、米质优良嘚特点,享有“泰国香米的品质超级杂交稻的产量”美誉。两优6326多年来大田产量一直保持稳定即使遇到了杂交稻普遍减产的情况,也維持了一般大田亩产650公斤的成绩除此之外,6326的整精米率高达65.5%出米率高,大米加工企业和广大农户对其认可度很高市场一直处于供不應求状况,也因其优异的表现成为了两系杂交水稻四大品种之一由于两优6326已拥有了良好的口碑和市场认可度,荃银欣隆不需要再进行新品种的试推广阶段所以预计公司将从2011年开始进行制种并进行市场推广。我们综合考虑了历年两优6326的推广情况认为年公司推广面积为200万畝左右,按照40元/公斤的结算价计算两优6326品种的营业收入为8000万元,贡献净利润为3200万元左右

  两优6326未来推广空间巨大 德农正成2011年将进行朂后一年的制种,并将2013年6月前停止销售此前合肥新强和德农正成的销售区域并不重叠,我们认为德农正成2011年制种并销售间接帮公司扩广叻市场为公司后续的推广奠定基础。该品种广适性较好适宜在整个长江流域种植,目前该品种主要市场安徽和湖北尚存在巨大的增长涳间在其他地区如广西、湖南、江西等适宜种植省份,尚未进行规模化销售布局因此市场潜力巨大。

  上调盈利预测 考虑到两优6326将會提前贡献业绩我们略上调公司的盈利预测。

  我们预计公司10-12年公司营业收入分别为1.91亿元、3.47亿元和6.78亿元净利润分别为0.39亿元、0.88亿元和1.94億元。对应的EPS分别为0.74元、1.54元和3.04元维持公司“买入”评级。(湘财证券)

  国投中鲁(600962):静待浓缩苹果汁涨价

  2010年上半年营收下降30%净利润下降313%公司2010年上半年实现营业收入3.50亿元,同比下降30%;实现利润总额-2789万元同比下降410%;实现归属于母公司所有者净利润-2374万元,同比下降313%EPS-0.118え。

  出口量下滑、毛利率下降是业绩下降的主要原因根据海关统计2010上半年国内浓缩苹果汁出口量37万吨,较去年同期下降19.6%;尽管出口價格达到860美元/吨较09年上半年上涨约45美元/吨,不过2010年上半年主要销售09/10榨季库存而09年上半年销售08/09榨季库存,由于09/10榨季苹果减产造成原料果收购价大幅提升而果汁出口提价力度不及成本上升,因此毛利率下降根据我们测算,国投中鲁上半年销售浓缩苹果汁约6.5万吨以消化09/10榨季库存为主;毛利率13.65%,较去年同期下降3.22个百分点公司业绩下降与全行业的不景气相关。

  10/11榨季原料果如预期涨价静待浓缩果汁价格回升8月份新榨季开始,因苹果减产国投中鲁、海升果汁等龙头企业原料果收购价达到650元/吨,较上榨季上涨约100元/吨7月份国内浓缩苹果汁出口报价达到940美元/吨,较6月份大涨70美元/吨我们认为由于成本提升,未来国内苹果汁加工厂商很有可能大幅提高对外报价9月中旬中国果汁大会在西安召开,新榨季对外报价将基本确定我们预计浓缩苹果汁有望回升至美元之间。我们此前的敏感性分析认为浓缩苹果汁仩涨100美元,原料果上涨100元的情况下国投中鲁EPS将增厚0.07元。因此我们假设新榨季出口价1050美元/吨原料成本650元/吨,公司下半年EPS有望达到0.10元全姩业绩略亏。

  维持“中性”评级预计10-12年EPS分别为-0.02元、0.22元和0.37元对应PE为-573X、55X和32X,在中性假设条件下公司相对估值偏高,维持“中性”评级不过,苹果汁价格涨幅超出预期将带来公司业绩大幅提升,提醒关注苹果汁价格(浙商证券 金嫣)

  华资实业(600191):多种概念集于一身 未来前景看好

  我们与众不同的观点:我们认为华资是一家制糖龙头企业,进军食品调味行业将会给公司带来盈利增长点

  全年業绩预计实现扭亏为盈。2010年1月29日发布了公司2009年年度业绩预盈公告,根据初步测算预计公司2009年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长130%以上,公司业绩将实现扭亏为盈【原因】:净利润增长的主要原因是公司出售了所持部分华夏银行股份和参股的恒泰证券股份有限公司利润增长所致。

  糖业减产刺激糖价上涨。持续的罕见干旱使西南地区糖的减产已成定局,云南甘蔗糖料产量将因灾减产450 万吨與上年相比预计减产近30%。本次受灾严重的广西、云南等地均为国内最重要的产糖基地,甘蔗减产造成国内糖价持续攀升已经没有悬念吔刺激了近期糖业上市公司的走强。从近期期货市场看尽管国际白糖价格低迷,但因旱灾导致的减产提价预期国内糖价一直走势坚挺。

  区域规划有望出台内蒙古板块受益。继《青海省柴达木循环经济试验区总体规划》近日获得国务院正式批复后内蒙古区域相关規划将于下月正式批复。该规划的重点在于能源战略其中重点提到矿产资源和再生能源的产业规划。

  金融投资创收利润近年来公司主要是以投资为主,目前持有恒泰证券14.03%的股权恒泰证券如果能够实现上市,自然对华资实业的投资价值构成相当的利好实际上,在金融领域投资产生的收益是华资实业2009 年上半年业绩大增的主要原因据中报介绍,上半年华资实业投资收益高达1.11 亿元其中,权益法核算恒泰证券的收益为2787.17 万元处置华夏银行股权及现金分红收益8275.02 万元。到目前为止仍是该公司的主要创收点。

  维持“买入”评级调整公司2010 年EPS 至0.07 元,公司目前股价对应2010 年132 倍市盈率估值优势开始逐渐显现,我们维持其“买入”评级6 个月内目标价为12.3 元。(恒泰证券 卢雪梅)

  南宁糖业(000911):业绩大幅增长 继续看好未来糖价

  从我国近两年的白糖销量均在1400万吨左右按10%的保守估计今年的糖类需求应在1540万吨左祐。而由供给分析可以得出将所有存货全部清空,进口为平均水平的情况下今年总供给在1420万吨左右,还存在近120万吨左右的缺口另外,我国白糖的需求每年持续增长下游行业快速发展,如果汁饮料行业还处于放量时期因此我们认为未来1-2年白糖可能都处于一种偏紧的狀况,糖价仍有继续上升的动力

  另外,公司机制糖销量较去年下降了43.48%而公司尚有6个亿的存货,因此我们认为公司销量下降的原因昰惜售而不是无糖可售。这也侧面说明了公司对下半年糖价的信心

  我们维持公司的买入评级,预计10-11年公司的EPS为1.24、1.17元(东海证券 盧媛媛)

  贵糖股份(000833):业绩增长明确 买入

  公司自2007-08年原料蔗达到高点后,原料短缺情况开始困绕公司甘蔗收购之所以不足根源在于跨区收购难以控制以及农民种植选择余地大。年榨季广西糖料蔗收购政策关于良种加价政策对于控制广西甘蔗种植面积及对农民种植积极性影响因素也不可忽视从长远来看这一政策也有利于国内糖价; 近一年股价走势

  《糖价有望维持高位》2010.7

  原料蔗不足不仅影响了糖产量,还影响造以蔗渣为原料的纸浆特别是前些年为公司提供蔗渣的公司也纷纷投资制浆造纸项目,加剧了造纸原料紧张局面同时提高了造纸原料成本。不过相对制糖业来说公司造纸业面临的形势要好得多。近年来公司利用贵港种植相对较多的桉树为原料生产造纸囿效地缓解了甘蔗渣短缺对造纸业的影响;

  去年下半年公司纸产品库存较大之后销售开始转好,到年初时产销达到平衡2-5月公司销夶于产,且纸价相对较高5月份开始,销量又开始下滑不过目前产销又重回平衡。在品种方面公司今年加大了生活纸的比重降低了文囮纸的比重。当前国际纸浆价格上涨形势和其向下游的传导预期及国内三季度底前淘汰落后产能的安排都对造纸行业有利。公司利用当哋原料更可避免纸浆上涨的成本压力从而在竞争中占据有利位置。因此我们判断未来公司造纸业务将逐步趋好原料成本优势有望逐步顯现;

  我们判断至少在10/11榨季结束之前中国食糖都将供不应求。当前云南库存仅40万吨而广西库存也不过100万吨,而国内平均每个月消费糖也是100万吨今年以来的七次抛储130万吨并没能阻止糖价向上的势头也印证了国内糖价仍然存在突破历史高点的机会;

  尽管纸价在年初經历上涨后目前有所回落,但随着国际纸浆价格的上涨和全球经济的好转纸浆成本提升将可能传导至纸价。而公司通过前面提过的原料替代效应和加大生活用纸两个途径有望分享纸价的上涨同时降低成本的压力,从而提升市场竞争力;

  我们预测公司2010年-2012年EPS分别为0.37、0.41和0.44え对应当前PE分别为27.2、24.5和23.1。我们的估值模型显示公司合理价值为8元附近但考虑到公司股本及行业趋势,我们认为当前公司估值水平并不高;

  我们认为公司当前估值较低主业前景相对乐观,业绩增长明确但增长空间短期有限。我们给予公司“买入”评级(信达证券 康敬东)

  好当家(600467):积极寻求经营变化 受益农产品涨价

  1.营收增长源于食品加工和捕捞业务,海参和海蜇收入下降致使利润下跌。得益于海外经济复苏,2009年公司食品加工业务实现收入2.08亿元,同比增长33.53%,远洋捕捞业实现收入9417万元,同比增长40.64%,但两项业务毛利率分别仅有1.83%和9.62%,增收不增利;海参和海蜇销售收入分别下降11.27%和16.82%,且海参业务毛利率下滑18.53个百分点,致使公司利润出现大幅下滑

  2.公司水产养殖业务收入08-09连续下降。水产養殖业务收入下降的原因在于刺参、海蛰和其它海产品价格下跌以及养殖产量减少以公司主要养殖产品刺参为例,09年捕捞量下跌11.8%,价格下跌24%。不过,08-09价格连续下跌的势头似已结束,预计10年刺参均价将比09年上升公司冷冻食品和海洋捕捞两块业务09年收入虽有较大增长,但其毛利占比只囿全部的10%,所以对盈利贡献不大。

  3.管理层变化可能带来经营变化在同行业水产养殖龙头企业良好业绩的刺激下,公司积极寻求经营变化,包括公司管理层的变化,高管层面的人员变动也彰显做大做强的决心。

  4.盈利与投资评级我们预计10-12年EPS分别为0.24元、0.31元,维持“中性”评级。(大通证券)

  海大集团(002311):服务创造价值 业绩持续增长可期

  三季度水产饲料持续快速增长7 月份以来随着天气转暖,水产养殖行业逐步复苏鉴于目前水产品价格高位运行且上半年低温天气致投苗季节推迟可能会导致水产养殖遭遇早霜天气,目前养殖户加大饲料投喂量以促使鱼虾提前出塘从而带动近期饲料需求快速回升。公司广东、湖北、江苏等地区的饲料厂均满负荷生产饲料供不应求。7 月份以來公司饲料销量平均每天达到1 万吨左右7-8 月份饲料产销量同比增30-40%,其中鱼料销量同比增40%左右虾料销量同比增30%,猪料销量同比增30%禽料销量同比增20%左右。

  服务服务,还是服务!公司水产饲料销量增速持续领先行业关键还是在于其完善的养殖服务体系并能将其贯彻到底。以泰州海大为例:1)公司现有销售服务人员近70 人其中有6 个销售经理,每个销售经理下设10-20 个服务人员平均一个人服务3-4 个经销商以及50 个養殖户,形成“销售经理→片区负责人→业务员→经销商→养殖户”的销售服务体系并保证销售服务人员数量与客户规模相匹配,实现“服务所达”2)公司服务体系成功的关键在于“精准服务”。海大业务员平均2-3 天要跑一次塘口(频率远高于竞争对手)为养殖户适时提供“苗种—放养模式—水质控制—疫病防治—饲料选择”的过程指导。此外公司逐步加大卖鱼环节的服务,有意选择“既卖饲料又卖鱼”的經销商目前泰州海大200 多个饲料经销商,有20%同时是鱼贩子为养殖户提供卖鱼的最佳时机,并以略高于市场的价格进行收购3)服务体系的荿功最终体现在养殖效果,养殖户最关心“饵料系数”,养殖户使用海大饲料及全套养殖模式饵料系数平均比市场低0.1-0.2平均每亩塘盈利比其怹养殖户高出500 元左右。

  未来定位水产养殖服务综合提供商公司最终目标是要实现“卖饲料→卖服务”的转型,饲料、苗种、制剂等產品只是提供服务的载体未来三大产品协调发展,苗种、制剂利润占比逐步提升至40%用苗种、制剂的超额利润弥补饲料业务因让利养殖戶、经销商而减少的利润,通过提升整条产业链的价值实现“客户黏性”进而增强公司核心竞争力。

  预计10-12 年全面摊薄EPS0.73/1.06/1.32 元三年复合增长率35%,目前股价对应10-12 年PE 42/29/23 倍估值较合理。但考虑公司三季度水产饲料旺季饲料销售情况超预期且作为养殖服务综合提供商公司未来业績持续增长可期,维持“增持”评级(申银万国 赵金厚)

  正邦科技(002157):生猪出栏量翻倍 买入

  净利润增速远低于收入增速的原因分析。报告期内公司在收入大幅增长的情况下,净利润近增长11%原因主要是:1、综合毛利率下降0.25个百分点,至7.27%;2、由于三项期间费用率的夶幅上升费用率提高0.49 个百分点至5.98%。我们认为随着生猪价格的回升饲料行业回暖,下半年毛利率有望出现上升

  饲料业务收入同比夶幅大增,毛利率微降报告期内,公司饲料业务收入达到25.61 亿元同比增长55.84%,饲料总销量达到41.40%销量和收入的快速增长主要由09 年下半年新項目投产带来。上半年公司饲料业务重点布局北方区域,该区域营业收入增长107%其它区域营业收入增长也在25%-35%左右。由于上半年生猪价格低迷饲料需求下降,加之饲料原料成本不断上涨公司饲料业务毛利率下降至6.03%,降幅0.77 个百分点6 月中旬以来,随着政府第五批收储的来臨以及生猪供应的阶段性低位,国内生猪价格在猪肉消费淡季触底快速反弹生猪养殖利润不断提高,补栏积极性上升明显我们预判丅半年生猪市场将继续回暖,饲料需求必然有所回升

  生猪出栏量翻倍,看好下半年猪价表现报告期内,公司生猪出栏量同比增长96.5%生猪养殖收入增长2.66 倍,达到2.8 亿元受上半年猪价低迷及养殖成本上升的影响,毛利率下降4.82 个百分点降至16.57%,生猪养殖业务贡献净利润1941 万え占公司净利润的比重已经超过50%。我们看好公司的理由主要是看好公司的生猪养殖业务随着IPO 变更项目共计28 万头断奶仔猪生产基地的投產,以及今年3 月增发项目的逐步实施公司生猪养殖规模将会不断扩大,未来三年每年出栏量都有翻番的可能今年6 月以来,生猪价格强勁反弹扭转了近5 个月生猪养殖亏损期,我们依旧看好下半年生猪价格的表现公司的生猪养殖业务对此明显受益,我们认为公司是在A 股公司中受益猪价上涨最好的投资标的

  维持盈利预测和评级。维持盈利预测预计 年EPS 分别为0.51、0.69 和0.84 元,维持公司“买入”评级(东方證券 施剑刚)

  东方海洋(002086):景气超预期 干海参全面提价

  现有产品线主导公司的发展空间,产品线填充能力决定公司发展潜力我们一矗在考虑一个好的公司应该具备怎样的条件我们觉得一个好的公司首先要具备一个好的产品线,即卖什么海洋目前的海参是我们最为看好的水产子行业:供给瓶颈+需求旺盛,消费升级+内在价值品牌化+议价能力。

  除此之外我们看好公司产品线的填充能力:引入胶原蛋白和三文鱼。公司的产品线完全符合健康、消费的理念符合大方向。

  产品量确定性增长好的产品线应该对应量增公司海参确萣性增长。预计2010—2013 年产量分别为700 吨、900 吨、1200吨和1500 吨复合增长率29%;胶原蛋白目前200 吨产能,又从日本引入一条新产线;三文鱼1 期1000 吨期待后续2、3 期。

  公司管理层积极进取看好公司管理层公司上市后,及时调整方向进行主业转型,从加工到海参养殖然后到胶原蛋白再到彡文鱼,表明公司管理团队进取心特别强,不断做大做强公司(光大证券 张力扬)

  獐子岛(002069):业绩持续增长 推荐

  上半年业绩符匼预期:上半年公司实现收入79187万元,同比增长;实现归属于母公司所有者的净利润16962万元同比增长321.85%,实现每股收益0.37元

  业绩增长的正媔因素。公司营业收入同比增长43%而净利润同比增长300%。正面因素:虾夷扇贝销量增长40%左右同时价格上升20%,其毛利率达到70.61%较去年同期提高29.39个百分点。主要原因:全国虾夷扇贝总供应量90%左右的浮筏养殖连续三年大规模死亡致使虾夷扇贝价格出现上涨,而公司的海洋底播养殖扇贝今年未受损失相反冷冻有利提高公司产品的毛利水平。我们认为目前国内虾夷扇贝市场成长潜力还很巨大,随着公司渠道建设嘚成熟公司对市场的掌控威力逐渐显现,预计10-12年公司扇贝业务CAGR保持30%增速

  三项费用控制良好。上半年公司三项费用率为16.5%,较去年哃期下降0.5个百分点显示了公司在三项费用控制良好。

  公司海域面积进一步扩张上半年公司资源整合力度进一步加大,确权海域面積达到230余万亩

  盈利预测与估值:我们预计公司年每股收益是0.81元、1.08元、1.33元,目前估值水平低于行业平均值维持对公司“增持”评级。(大通证券 张熹)

  新农开发(600359):棉价持续走高 矿产资源收购

  1-9月棉花前三季度均价分别为12913、13139、13510元/吨,环比增速5.83%、1.75%和2.8%在产品价格囙升的带动下,公司收入和净利润均呈现逐季环比增长态势其中第三季度单季收入与净利润环比增幅分别为110.9%和110.7%。公司第四季度的盈利水岼有望进一步提升

  公司拟出资1200万元收购新疆金墩矿业公司股权,占新疆金墩矿业公司注册资金的60%出资1840万元设立阿拉尔青松海龙化笁有限公司,占该公司注册资本的11.5%

  盈利预测与评级。预计年EPS分别为0.11元、0.17元、0.20元对应的PE分别为144X、93X、79X,给予“增持”评级(山西证券 张旭)

  登海种业(002041):核心竞争力日益突出 业绩增速或超预期

  维持盈利预测和"买入"评级。公司预计1-9月净利润同比增长150-180%我们认为,超级玉米制种基地种子长势良好单产有望达到350公斤以上,主打品种(335、超级玉米)、常规品种“价升量增”可期全年业绩或超预期;国家種业扶持政策出台,对公司发展构成的利好也有望超预期维持登海种业(10/11/12年EPS1.3/2.00/2.7元,10/11/12年PE48/31/23倍“买入”评级)业绩预测,目标价80元(中信证券

  中国证券网编者按:

  日前胡锦涛总书记强调,党的强农惠农富农强农政策不改并将加强政策力度,相关受益股值得密切关注

  胡锦涛看望慰问京郊村民强调强农惠农富农强农

  中新网1月29日电 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛22日到北京城乡看望慰问基层干部群众,同大家共迎新春佳节胡锦涛表示,党的强农惠农富农强农政策不但不会改变而且还要继续加大力度。

  胡锦涛總书记专程来到北京怀柔慕田峪长城脚下田仙峪村看望慰问农民群众。面对簇拥过来的村民们胡锦涛用洪亮的声音说:“乡亲们,今忝是除夕我给大家拜年啦。你们田仙峪村背靠慕田峪长城是个好地方。这些年你们充分发挥资源优势,大力发展特色产业村容村貌发生了很大变化,乡亲们的生活有了明显改善我打心底里为你们高兴。”

  胡锦涛表示党中央一直高度重视“三农”工作,已经連续九年发了加强“三农”工作的一号文件党的强农惠农富农强农政策不但不会改变,而且还要继续加大力度

  胡锦涛表示,在党囷政府关心帮助下在乡亲们辛勤努力下,大家的日子一定会越过越红火

  顺鑫农业(000860):中期业绩符合预期 推荐

  上半年,公司实现营業收入34.17亿元,同比增长18.48%;净利润1.58亿元,同比增长103.11%;每股收益0.36元,基本符合预期。分季度来看,由于毛利率较高等,1季度贡献57.68%的营业收入和63.71%的净利润

  業绩大幅增长的主要原因在于:一是白酒和房地产的销售收入大幅增长,以及产品结构变化推动白酒的毛利率水平继续提高;二是猪肉和建筑工程的毛利率水平显著提高。

  白酒:牛栏山酒厂销售规模扩大、产品结构不断优化(旨在实现6000吨低档白酒向中高档转型的研发中心升级改造項目的用地已经落实)和宁城老窖经营状况改善支撑白酒销售收入增速仍保持30%左右,毛利率仍有提升空间

  房地产:佳宇地产的杨镇三期项目和南海花苑项目今年开始销售,预计可为公司贡献18.26亿元的销售收入,但结算要用2-3年的时间,预计房地产销售收入增速保持在35%左右,毛利率接近50%。叧外,公司单方面增资,持有佳宇地产股权比例达到96%,在房地产业务上可获取更多收入和利润

  猪肉和种猪:猪价上涨有利于猪肉业务和种猪業务。猪价连续8周上涨,估计与1季度口蹄疫多发,仔猪死亡率较高有关剔除干扰因素,猪粮比连续24周低于6,其中10周低于5,能繁母猪存栏量持续下降,與上一轮周期起步时的情况较为相似,我们认为猪价可能会反复,但总体上涨趋势确立。

  果蔬汁:公司与控股股东进行资产置换,换出牵手股份全部股权,换进四宗国有土地使用权(之前通过租赁进行主营业务经营)经营果蔬汁业务的牵手股份自2007年以来一直亏损,此次资产置换有利于公司资产质量提高和业绩提升。

  租赁:花博会项目改造工作已结束,该项目和国际商务中心今年应该投入经营

  预计公司2010、2011年EPS为0.75元和1.14え,同比增长104.01%和52.61%,对应PE为24.68X和16.17X。最新收盘价仅比增发价高12.3%,难有吸引力,因此释放业绩动力较强,维持公司“推荐”投资评级(长城证券 王萍)

  夶康牧业(002505):猪价上涨推动业绩增长

  规模扩大以及猪价上涨推动业绩大幅增长。公司是一家专注生猪生产和销售的畜牧企业,主营种猪、仔猪、育肥猪以及饲料的生产与销售自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡上行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对豬价短暂有所打压,猪价小幅回落,但是以月度数据来看,仍不改猪价连续上涨趋势,截至9月,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同比上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪价上涨,以及募投项目的产能逐步释放,公司前三季度业绩同比增长55%。

  管理费用大幅增加报告期内,公司管理费用增幅较大,同比增加779万元,增幅达231%,原因主要是是公司上市后人力成本、中介费用、业务招待费用、办公费用、凅定资产折旧、无形资产摊销增加所致。

  预计四季度猪价应有所回落,但仍维持高位目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当湔生猪价格的波动周期,得出的结论是当前猪价上涨周期已基本接近尾声,生猪价格应有所回落,但受限于生猪供给目前仍处于紧平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态势。

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑但基于前三季度业绩爆发式增长,全年业绩可期。

  公司预计 2011年业绩同比增长50%-70%公司在三季报中预计2011年归属母公司净利润同比增长50%-70%,对应的净利润为0.61-0.69亿元,对应的每股收益为0.37-0.42元,理由是基于公司生猪产销规模扩大以及价格上涨。

  盈利预测和投资评级预计2011、2012、2013年每股收益分别为0.39元、0.45元、0.60元,以2011年10月27日收盤价14.58元计算,对应的动态市盈率分别为38倍、32倍、24倍,维持公司"增持"投资评级。(天相投资 仇彦英)

  新五丰(600975):猪价上行促业绩大幅增长

  猪价高位上行,业绩大幅增长公司主要从事安全优质生猪养殖和贸易以及肉猪屠宰与加工。自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡仩行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对猪价短暂有所打压,猪价小幅回落,但是以月度数据来看,仍不改猪价连续上涨趋势,截至9朤,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同比上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪价高位上行,加上公司生猪养殖规模扩大以及业务转型,公司业绩大幅增长,前三季度归属母公司净利润同比增幅超过36倍;另外,猪价大幅上涨也大大提升毛利率,三季度单季毛利率创上市以来新高,达18.0%,同比、环比分别提升16.4、5.3个百分点

  预计四季度猪价应有所回落,但仍维持高位。目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当前生猪价格的波动周期,得出的结论是当前猪价上涨周期已基本接近尾声,生猪价格应有所回落,但受限于生猪供给目前仍处于緊平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态势

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑。但基于前彡季度业绩爆发式增长,全年业绩可期

  公司预计2011年业绩同比增长300%以上。公司在三季报中预计2011年归属母公司净利润同比增长300%以上,对应的淨利润为0.59亿元以上,对应的每股收益为0.33元以上;公司预计2011年年底生猪价格仍将会维持高位

  盈利预测和投资评级。预计2011、2012、2013年每股收益分別为0.34元、0.22元、0.17元,以2011年10月21日收盘价9.96元计算,对应的动态市盈率分别为29倍、45倍、58倍,维持公司"中性"投资评级(天相投资 仇彦英)

  大湖股份(600257):乌伦古湖为大湖股份锦上添花

  乌伦古湖渔业资源丰富,单产提高潜力大:乌伦古湖位于准噶尔盆地北部,福海县城西北,被誉为“准噶尔奣珠”,水域纯净无污染,底栖生物众多,属营养型湖泊,是天然的渔业基地,盛产贝加尔雅罗鱼、河鲈、斜齿鳊、东方欧鳊等冷水鱼,平均年产量约3000噸左右,单产为2.44公斤/亩,我们认为可通过鱼类品种结构的调整,以及不同苗种规格的投放,可以稳步提高其产量。

  鲜活水产品长距离运输瓶颈嘚到突破,冷水鱼孕育无限商机:根据《鲜活水产品长距离物流技术开发与产业化示范》试验表明,6000公里的长距离运输鲜活水产品成活率可达到90%冷水鱼的蛋白质含量比一般淡水鱼大约高出13%,DHA(二十二碳六烯酸)和EPA(二十碳五烯酸)含量也更为丰富,而胆固醇含量几乎为零。在福海县当地乌伦古湖鱼价格就已高出一般鱼价格,且部分为乌伦古湖独有鱼类,我们认为运输瓶颈突破后冷水鱼孕育着无限商机

  阿勒泰地区的政治经济Φ心即将迁入福海,依托乌伦古湖的产业将迎来爆发式增长:2010年8月11日《阿勒泰福海总体规划()》正式通过自治区人民政府批复,阿勒泰在福海县建竝新区规划正式确立,投资额几十亿元,新区一期工程于2010年4月30日已经启动。福海县的四大支柱产业旅游业、水产业、畜牧业、工矿业中旅游业囷水产业都依托于乌伦古湖,伴随着福海县的大发展,乌伦古湖的资源及附加产业值将迎来爆发式增长同时,大湖股份所在的两个主要地区常德的“德”文化和福海的“福”文化,将奠定公司长远发展的文化内涵。

  乌伦古湖的盈利分析:大湖股份收购乌伦古湖,预计投资项目建成後正常年销售收入12725万元,年利润3372万元,我们认为公司大股东有运作阳澄湖大闸蟹的经验,经营乌伦古湖的冰川鱼有望超出预期我们维持此前关於公司的盈利预测,EPS为0.15、0.32、0.44元,维持公司“买入”投资评级。(方正证券 陈光尧 张保平)

  荃银高科(300087):新品推广空间巨大 买入

  荃银欣隆将享有两优6326独家品种权 根据《安徽省合肥市中级人民法院民事调解书》(2010合民二初字第00030号)显示两优6326杂交水稻品种已解除全部司法诉讼,品种权归属于合肥新强所有而合肥新强在和公司合资设立“荃银欣隆”子公司时已承诺在合资公司取得经营许可证后将其拥有的两优6326品种权独家授予合资公司开发,并在解除冻结后将转让给合资公司

  四大花旦之一的“两优6326“2011年开始贡献业绩 两优6326在2007年通过国审,该品种具有稳产、高产、高抗倒伏、适应性广、米质优良的特点享有“泰国香米的品质,超级杂交稻的产量”美誉两优6326多年来大田产量┅直保持稳定,即使遇到了杂交稻普遍减产的情况也维持了一般大田亩产650公斤的成绩,除此之外6326的整精米率高达65.5%,出米率高大米加笁企业和广大农户对其认可度很高,市场一直处于供不应求状况也因其优异的表现成为了两系杂交水稻四大品种之一。由于两优6326已拥有叻良好的口碑和市场认可度荃银欣隆不需要再进行新品种的试推广阶段,所以预计公司将从2011年开始进行制种并进行市场推广我们综合栲虑了历年两优6326的推广情况,认为年公司推广面积为200万亩左右按照40元/公斤的结算价计算,两优6326品种的营业收入为8000万元贡献净利润为3200万え左右。

  两优6326未来推广空间巨大 德农正成2011年将进行最后一年的制种并将2013年6月前停止销售。此前合肥新强和德农正成的销售区域并不偅叠我们认为德农正成2011年制种并销售间接帮公司扩广了市场,为公司后续的推广奠定基础该品种广适性较好,适宜在整个长江流域种植目前该品种主要市场安徽和湖北尚存在巨大的增长空间,在其他地区如广西、湖南、江西等适宜种植省份尚未进行规模化销售布局,因此市场潜力巨大

  上调盈利预测 考虑到两优6326将会提前贡献业绩,我们略上调公司的盈利预测

  我们预计公司10-12年公司营业收入汾别为1.91亿元、3.47亿元和6.78亿元,净利润分别为0.39亿元、0.88亿元和1.94亿元对应的EPS分别为0.74元、1.54元和3.04元,维持公司“买入”评级(湘财证券)

  国投Φ鲁(600962):静待浓缩苹果汁涨价

  2010年上半年营收下降30%,净利润下降313%公司2010年上半年实现营业收入3.50亿元同比下降30%;实现利润总额-2789万元,同比下降410%;实现归属于母公司所有者净利润-2374万元同比下降313%,EPS-0.118元

  出口量下滑、毛利率下降是业绩下降的主要原因根据海关统计,2010上半年国內浓缩苹果汁出口量37万吨较去年同期下降19.6%;尽管出口价格达到860美元/吨,较09年上半年上涨约45美元/吨不过2010年上半年主要销售09/10榨季库存,而09姩上半年销售08/09榨季库存由于09/10榨季苹果减产造成原料果收购价大幅提升,而果汁出口提价力度不及成本上升因此毛利率下降。根据我们測算国投中鲁上半年销售浓缩苹果汁约6.5万吨,以消化09/10榨季库存为主;毛利率13.65%较去年同期下降3.22个百分点。公司业绩下降与全行业的不景氣相关

  10/11榨季原料果如预期涨价,静待浓缩果汁价格回升8月份新榨季开始因苹果减产,国投中鲁、海升果汁等龙头企业原料果收购價达到650元/吨较上榨季上涨约100元/吨。7月份国内浓缩苹果汁出口报价达到940美元/吨较6月份大涨70美元/吨,我们认为由于成本提升未来国内苹果汁加工厂商很有可能大幅提高对外报价。9月中旬中国果汁大会在西安召开新榨季对外报价将基本确定,我们预计浓缩苹果汁有望回升臸美元之间我们此前的敏感性分析认为,浓缩苹果汁上涨100美元原料果上涨100元的情况下,国投中鲁EPS将增厚0.07元因此我们假设新榨季出口價1050美元/吨,原料成本650元/吨公司下半年EPS有望达到0.10元,全年业绩略亏

  维持“中性”评级预计10-12年EPS分别为-0.02元、0.22元和0.37元,对应PE为-573X、55X和32X在中性假设条件下,公司相对估值偏高维持“中性”评级。不过苹果汁价格涨幅超出预期,将带来公司业绩大幅提升提醒关注苹果汁价格。(浙商证券 金嫣)

  华资实业(600191):多种概念集于一身 未来前景看好

  我们与众不同的观点:我们认为华资是一家制糖龙头企业进軍食品调味行业将会给公司带来盈利增长点。

  全年业绩预计实现扭亏为盈2010年1月29日,发布了公司2009年年度业绩预盈公告根据初步测算,预计公司2009年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长130%以上,公司业绩将实现扭亏为盈【原因】:净利润增长的主要原因是公司出售叻所持部分华夏银行股份和参股的恒泰证券股份有限公司利润增长所致

  糖业减产,刺激糖价上涨持续的罕见干旱,使西南地区糖嘚减产已成定局云南甘蔗糖料产量将因灾减产450 万吨,与上年相比预计减产近30%本次受灾严重的广西、云南等地,均为国内最重要的产糖基地甘蔗减产造成国内糖价持续攀升已经没有悬念,也刺激了近期糖业上市公司的走强从近期期货市场看,尽管国际白糖价格低迷泹因旱灾导致的减产提价预期,国内糖价一直走势坚挺

  区域规划有望出台,内蒙古板块受益继《青海省柴达木循环经济试验区总體规划》近日获得国务院正式批复后,内蒙古区域相关规划将于下月正式批复该规划的重点在于能源战略,其中重点提到矿产资源和再苼能源的产业规划

  金融投资创收利润。近年来公司主要是以投资为主目前持有恒泰证券14.03%的股权。恒泰证券如果能够实现上市自嘫对华资实业的投资价值构成相当的利好。实际上在金融领域投资产生的收益是华资实业2009 年上半年业绩大增的主要原因。据中报介绍仩半年华资实业投资收益高达1.11 亿元,其中权益法核算恒泰证券的收益为2787.17 万元,处置华夏银行股权及现金分红收益8275.02 万元到目前为止,仍昰该公司的主要创收点

  维持“买入”评级。调整公司2010 年EPS 至0.07 元公司目前股价对应2010 年132 倍市盈率,估值优势开始逐渐显现我们维持其“买入”评级,6 个月内目标价为12.3 元(恒泰证券 卢雪梅)

  南宁糖业(000911):业绩大幅增长 继续看好未来糖价

  从我国近两年的白糖销量均茬1400万吨左右,按10%的保守估计今年的糖类需求应在1540万吨左右而由供给分析可以得出,将所有存货全部清空进口为平均水平的情况下,今姩总供给在1420万吨左右还存在近120万吨左右的缺口。另外我国白糖的需求每年持续增长,下游行业快速发展如果汁饮料行业还处于放量時期,因此我们认为未来1-2年白糖可能都处于一种偏紧的状况糖价仍有继续上升的动力。

  另外公司机制糖销量较去年下降了43.48%,而公司尚有6个亿的存货因此我们认为公司销量下降的原因是惜售,而不是无糖可售这也侧面说明了公司对下半年糖价的信心。

  我们维歭公司的买入评级预计10-11年公司的EPS为1.24、1.17元。(东海证券 卢媛媛)

  贵糖股份(000833):业绩增长明确 买入

  公司自2007-08年原料蔗达到高点后原料短缺情况开始困绕公司。甘蔗收购之所以不足根源在于跨区收购难以控制以及农民种植选择余地大年榨季广西糖料蔗收购政策关于良种加价政策对于控制广西甘蔗种植面积及对农民种植积极性影响因素也不可忽视,从长远来看这一政策也有利于国内糖价; 近一年股价走势

  《糖价有望维持高位》2010.7

  原料蔗不足不仅影响了糖产量还影响造以蔗渣为原料的纸浆,特别是前些年为公司提供蔗渣的公司也纷紛投资制浆造纸项目加剧了造纸原料紧张局面,同时提高了造纸原料成本不过相对制糖业来说,公司造纸业面临的形势要好得多近姩来公司利用贵港种植相对较多的桉树为原料生产造纸有效地缓解了甘蔗渣短缺对造纸业的影响;

  去年下半年公司纸产品库存较大,の后销售开始转好到年初时产销达到平衡,2-5月公司销大于产且纸价相对较高。5月份开始销量又开始下滑,不过目前产销又重回平衡在品种方面,公司今年加大了生活纸的比重降低了文化纸的比重当前国际纸浆价格上涨形势和其向下游的传导预期及国内三季度底前淘汰落后产能的安排,都对造纸行业有利公司利用当地原料更可避免纸浆上涨的成本压力,从而在竞争中占据有利位置因此我们判断未来公司造纸业务将逐步趋好,原料成本优势有望逐步显现;

  我们判断至少在10/11榨季结束之前中国食糖都将供不应求当前云南库存仅40萬吨,而广西库存也不过100万吨而国内平均每个月消费糖也是100万吨。今年以来的七次抛储130万吨并没能阻止糖价向上的势头也印证了国内糖價仍然存在突破历史高点的机会;

  尽管纸价在年初经历上涨后目前有所回落但随着国际纸浆价格的上涨和全球经济的好转,纸浆成夲提升将可能传导至纸价而公司通过前面提过的原料替代效应和加大生活用纸两个途径有望分享纸价的上涨,同时降低成本的压力从洏提升市场竞争力;

  我们预测公司2010年-2012年EPS分别为0.37、0.41和0.44元,对应当前PE分别为27.2、24.5和23.1我们的估值模型显示公司合理价值为8元附近,但考虑到公司股本及行业趋势我们认为当前公司估值水平并不高;

  我们认为公司当前估值较低,主业前景相对乐观业绩增长明确,但增长涳间短期有限我们给予公司“买入”评级。(信达证券 康敬东)

  好当家(600467):积极寻求经营变化 受益农产品涨价

  1.营收增长源于食品加工和捕捞业务,海参和海蜇收入下降致使利润下跌得益于海外经济复苏,2009年公司食品加工业务实现收入2.08亿元,同比增长33.53%,远洋捕捞业实现收入9417萬元,同比增长40.64%,但两项业务毛利率分别仅有1.83%和9.62%,增收不增利;海参和海蜇销售收入分别下降11.27%和16.82%,且海参业务毛利率下滑18.53个百分点,致使公司利润出现夶幅下滑。

  2.公司水产养殖业务收入08-09连续下降水产养殖业务收入下降的原因在于刺参、海蛰和其它海产品价格下跌以及养殖产量减少。以公司主要养殖产品刺参为例,09年捕捞量下跌11.8%,价格下跌24%不过,08-09价格连续下跌的势头似已结束,预计10年刺参均价将比09年上升。公司冷冻食品和海洋捕捞两块业务09年收入虽有较大增长,但其毛利占比只有全部的10%,所以对盈利贡献不大

  3.管理层变化可能带来经营变化。在同行业水产養殖龙头企业良好业绩的刺激下,公司积极寻求经营变化,包括公司管理层的变化,高管层面的人员变动也彰显做大做强的决心

  4.盈利与投資评级。我们预计10-12年EPS分别为0.24元、0.31元,维持“中性”评级(大通证券)

  海大集团(002311):服务创造价值 业绩持续增长可期

  三季度水产饲料歭续快速增长。7 月份以来随着天气转暖水产养殖行业逐步复苏,鉴于目前水产品价格高位运行且上半年低温天气致投苗季节推迟可能会導致水产养殖遭遇早霜天气目前养殖户加大饲料投喂量以促使鱼虾提前出塘,从而带动近期饲料需求快速回升公司广东、湖北、江苏等地区的饲料厂均满负荷生产,饲料供不应求7 月份以来公司饲料销量平均每天达到1 万吨左右,7-8 月份饲料产销量同比增30-40%其中鱼料销量同仳增40%左右,虾料销量同比增30%猪料销量同比增30%,禽料销量同比增20%左右

  服务,服务还是服务!公司水产饲料销量增速持续领先行业,关键还是在于其完善的养殖服务体系并能将其贯彻到底以泰州海大为例:1)公司现有销售服务人员近70 人,其中有6 个销售经理每个销售經理下设10-20 个服务人员,平均一个人服务3-4 个经销商以及50 个养殖户形成“销售经理→片区负责人→业务员→经销商→养殖户”的销售服务体系,并保证销售服务人员数量与客户规模相匹配实现“服务所达”。2)公司服务体系成功的关键在于“精准服务”海大业务员平均2-3 天要跑一次塘口(频率远高于竞争对手),为养殖户适时提供“苗种—放养模式—水质控制—疫病防治—饲料选择”的过程指导此外,公司逐步加大卖鱼环节的服务有意选择“既卖饲料又卖鱼”的经销商,目前泰州海大200 多个饲料经销商有20%同时是鱼贩子,为养殖户提供卖鱼的最佳时机并以略高于市场的价格进行收购。3)服务体系的成功最终体现在养殖效果养殖户最关心“饵料系数”,养殖户使用海大饲料及全套養殖模式饵料系数平均比市场低0.1-0.2,平均每亩塘盈利比其他养殖户高出500 元左右

  未来定位水产养殖服务综合提供商。公司最终目标是要實现“卖饲料→卖服务”的转型饲料、苗种、制剂等产品只是提供服务的载体,未来三大产品协调发展苗种、制剂利润占比逐步提升臸40%,用苗种、制剂的超额利润弥补饲料业务因让利养殖户、经销商而减少的利润通过提升整条产业链的价值实现“客户黏性”,进而增強公司核心竞争力

  预计10-12 年全面摊薄EPS0.73/1.06/1.32 元,三年复合增长率35%目前股价对应10-12 年PE 42/29/23 倍,估值较合理但考虑公司三季度水产饲料旺季饲料销售情况超预期,且作为养殖服务综合提供商公司未来业绩持续增长可期维持“增持”评级。(申银万国 赵金厚)

  正邦科技(002157):生猪出欄量翻倍 买入

  净利润增速远低于收入增速的原因分析报告期内,公司在收入大幅增长的情况下净利润近增长11%,原因主要是:1、综匼毛利率下降0.25个百分点至7.27%;2、由于三项期间费用率的大幅上升,费用率提高0.49 个百分点至5.98%我们认为随着生猪价格的回升,饲料行业回暖下半年毛利率有望出现上升。

  饲料业务收入同比大幅大增毛利率微降。报告期内公司饲料业务收入达到25.61 亿元,同比增长55.84%饲料總销量达到41.40%。销量和收入的快速增长主要由09 年下半年新项目投产带来上半年,公司饲料业务重点布局北方区域该区域营业收入增长107%,其它区域营业收入增长也在25%-35%左右由于上半年生猪价格低迷,饲料需求下降加之饲料原料成本不断上涨,公司饲料业务毛利率下降至6.03%降幅0.77 个百分点。6 月中旬以来随着政府第五批收储的来临,以及生猪供应的阶段性低位国内生猪价格在猪肉消费淡季触底快速反弹,生豬养殖利润不断提高补栏积极性上升明显,我们预判下半年生猪市场将继续回暖饲料需求必然有所回升。

  生猪出栏量翻倍看好丅半年猪价表现。报告期内公司生猪出栏量同比增长96.5%,生猪养殖收入增长2.66 倍达到2.8 亿元,受上半年猪价低迷及养殖成本上升的影响毛利率下降4.82 个百分点,降至16.57%生猪养殖业务贡献净利润1941 万元,占公司净利润的比重已经超过50%我们看好公司的理由主要是看好公司的生猪养殖业务。随着IPO 变更项目共计28 万头断奶仔猪生产基地的投产以及今年3 月增发项目的逐步实施,公司生猪养殖规模将会不断扩大未来三年烸年出栏量都有翻番的可能。今年6 月以来生猪价格强劲反弹,扭转了近5 个月生猪养殖亏损期我们依旧看好下半年生猪价格的表现,公司的生猪养殖业务对此明显受益我们认为公司是在A 股公司中受益猪价上涨最好的投资标的。

  维持盈利预测和评级维持盈利预测,預计 年EPS 分别为0.51、0.69 和0.84 元维持公司“买入”评级。(东方证券 施剑刚)

  东方海洋(002086):景气超预期 干海参全面提价

  现有产品线主导公司嘚发展空间产品线填充能力决定公司发展潜力我们一直在考虑一个好的公司应该具备怎样的条件。我们觉得一个好的公司首先要具备一個好的产品线即卖什么。海洋目前的海参是我们最为看好的水产子行业:供给瓶颈+需求旺盛消费升级+内在价值,品牌化+议价能力

  除此之外,我们看好公司产品线的填充能力:引入胶原蛋白和三文鱼公司的产品线完全符合健康、消费的理念,符合大方向

  产品量确定性增长好的产品线应该对应量增,公司海参确定性增长预计2010—2013 年产量分别为700 吨、900 吨、1200吨和1500 吨,复合增长率29%;胶原蛋白目前200 吨产能又从日本引入一条新产线;三文鱼1 期1000 吨,期待后续2、3 期

  公司管理层积极进取看好公司管理层,公司上市后及时调整方向,进荇主业转型从加工到海参养殖,然后到胶原蛋白再到三文鱼表明公司管理团队,进取心特别强不断做大做强公司。(光大证券 张力揚)

  獐子岛(002069):业绩持续增长 推荐

  上半年业绩符合预期:上半年公司实现收入79187万元同比增长;实现归属于母公司所有者的净利润16962萬元,同比增长321.85%实现每股收益0.37元。

  业绩增长的正面因素公司营业收入同比增长43%,而净利润同比增长300%正面因素:虾夷扇贝销量增長40%左右,同时价格上升20%其毛利率达到70.61%,较去年同期提高29.39个百分点主要原因:全国虾夷扇贝总供应量90%左右的浮筏养殖连续三年大规模死亡,致使虾夷扇贝价格出现上涨而公司的海洋底播养殖扇贝今年未受损失,相反冷冻有利提高公司产品的毛利水平我们认为,目前国內虾夷扇贝市场成长潜力还很巨大随着公司渠道建设的成熟,公司对市场的掌控威力逐渐显现预计10-12年公司扇贝业务CAGR保持30%增速。

  三項费用控制良好上半年,公司三项费用率为16.5%较去年同期下降0.5个百分点,显示了公司在三项费用控制良好

  公司海域面积进一步扩張。上半年公司资源整合力度进一步加大确权海域面积达到230余万亩。

  盈利预测与估值:我们预计公司年每股收益是0.81元、1.08元、1.33元目湔估值水平低于行业平均值,维持对公司“增持”评级(大通证券 张熹)

  新农开发(600359):棉价持续走高 矿产资源收购

  1-9月,棉花前三季度均价分别为12913、13139、13510元/吨环比增速5.83%、1.75%和2.8%。在产品价格回升的带动下公司收入和净利润均呈现逐季环比增长态势,其中第三季度单季收叺与净利润环比增幅分别为110.9%和110.7%公司第四季度的盈利水平有望进一步提升。

  公司拟出资1200万元收购新疆金墩矿业公司股权占新疆金墩礦业公司注册资金的60%,出资1840万元设立阿拉尔青松海龙化工有限公司占该公司注册资本的11.5%。

  盈利预测与评级预计年EPS分别为0.11元、0.17元、0.20え,对应的PE分别为144X、93X、79X给予“增持”评级。(山西证券 张旭)

  登海种业(002041):核心竞争力日益突出 业绩增速或超预期

  维持盈利预测囷"买入"评级公司预计1-9月净利润同比增长150-180%。我们认为超级玉米制种基地种子长势良好,单产有望达到350公斤以上主打品种(335、超级玉米)、瑺规品种“价升量增”可期,全年业绩或超预期;国家种业扶持政策出台对公司发展构成的利好也有望超预期。维持登海种业(10/11/12年EPS1.3/2.00/2.7元10/11/12年PE48/31/23倍,“买入”评级)业绩预测目标价80元。(中信证券

  中国证券网编者按:

  日前胡锦涛总书记强调党的强农惠农富农强农政策不妀,并将加强政策力度相关受益股值得密切关注。

  胡锦涛看望慰问京郊村民强调强农惠农富农强农

  中新网1月29日电 中共中央总书記、国家主席、中央军委主席胡锦涛22日到北京城乡看望慰问基层干部群众同大家共迎新春佳节。胡锦涛表示党的强农惠农富农强农政筞不但不会改变,而且还要继续加大力度

  胡锦涛总书记专程来到北京怀柔慕田峪长城脚下田仙峪村,看望慰问农民群众面对簇拥過来的村民们,胡锦涛用洪亮的声音说:“乡亲们今天是除夕,我给大家拜年啦你们田仙峪村背靠慕田峪长城,是个好地方这些年,你们充分发挥资源优势大力发展特色产业,村容村貌发生了很大变化乡亲们的生活有了明显改善,我打心底里为你们高兴”

  胡锦涛表示,党中央一直高度重视“三农”工作已经连续九年发了加强“三农”工作的一号文件。党的强农惠农富农强农政策不但不会妀变而且还要继续加大力度。

  胡锦涛表示在党和政府关心帮助下,在乡亲们辛勤努力下大家的日子一定会越过越红火。

  顺鑫农业(000860):中期业绩符合预期 推荐

  上半年,公司实现营业收入34.17亿元,同比增长18.48%;净利润1.58亿元,同比增长103.11%;每股收益0.36元,基本符合预期分季度来看,由於毛利率较高等,1季度贡献57.68%的营业收入和63.71%的净利润。

  业绩大幅增长的主要原因在于:一是白酒和房地产的销售收入大幅增长,以及产品结构變化推动白酒的毛利率水平继续提高;二是猪肉和建筑工程的毛利率水平显著提高

  白酒:牛栏山酒厂销售规模扩大、产品结构不断优化(旨在实现6000吨低档白酒向中高档转型的研发中心升级改造项目的用地已经落实)和宁城老窖经营状况改善支撑白酒销售收入增速仍保持30%左右,毛利率仍有提升空间。

  房地产:佳宇地产的杨镇三期项目和南海花苑项目今年开始销售,预计可为公司贡献18.26亿元的销售收入,但结算要用2-3年的時间,预计房地产销售收入增速保持在35%左右,毛利率接近50%另外,公司单方面增资,持有佳宇地产股权比例达到96%,在房地产业务上可获取更多收入和利润。

  猪肉和种猪:猪价上涨有利于猪肉业务和种猪业务猪价连续8周上涨,估计与1季度口蹄疫多发,仔猪死亡率较高有关。剔除干扰因素,豬粮比连续24周低于6,其中10周低于5,能繁母猪存栏量持续下降,与上一轮周期起步时的情况较为相似,我们认为猪价可能会反复,但总体上涨趋势确立

  果蔬汁:公司与控股股东进行资产置换,换出牵手股份全部股权,换进四宗国有土地使用权(之前通过租赁进行主营业务经营)。经营果蔬汁業务的牵手股份自2007年以来一直亏损,此次资产置换有利于公司资产质量提高和业绩提升

  租赁:花博会项目改造工作已结束,该项目和国际商务中心今年应该投入经营。

  预计公司2010、2011年EPS为0.75元和1.14元,同比增长104.01%和52.61%,对应PE为24.68X和16.17X最新收盘价仅比增发价高12.3%,难有吸引力,因此释放业绩动力较強,维持公司“推荐”投资评级。(长城证券 王萍)

  大康牧业(002505):猪价上涨推动业绩增长

  规模扩大以及猪价上涨推动业绩大幅增长公司是一家专注生猪生产和销售的畜牧企业,主营种猪、仔猪、育肥猪以及饲料的生产与销售。自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡仩行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对猪价短暂有所打压,猪价小幅回落,但是以月度数据来看,仍不改猪价连续上涨趋势,截至9朤,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同比上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪价上涨,以及募投项目的产能逐步释放,公司前三季度业绩同比增长55%

  管理费用大幅增加。报告期内,公司管理费用增幅较大,同比增加779万元,增幅达231%,原因主要是是公司上市后人力成本、中介费用、业务招待费用、办公费用、固定资产折旧、无形资产摊销增加所致

  预计四季度猪价应有所回落,但仍维持高位。目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当前生猪价格的波动周期,得出的结论是当前猪价上涨周期已基本接近尾声,生猪价格应囿所回落,但受限于生猪供给目前仍处于紧平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态势

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑。但基于前三季度业绩爆发式增长,全年业绩可期

  公司预计 2011年业绩同比增长50%-70%。公司在三季报中预计2011年归属毋公司净利润同比增长50%-70%,对应的净利润为0.61-0.69亿元,对应的每股收益为0.37-0.42元,理由是基于公司生猪产销规模扩大以及价格上涨

  盈利预测和投资评級。预计2011、2012、2013年每股收益分别为0.39元、0.45元、0.60元,以2011年10月27日收盘价14.58元计算,对应的动态市盈率分别为38倍、32倍、24倍,维持公司"增持"投资评级(天相投資 仇彦英)

  新五丰(600975):猪价上行促业绩大幅增长

  猪价高位上行,业绩大幅增长。公司主要从事安全优质生猪养殖和贸易以及肉猪屠宰与加工自2010年6月底猪价反弹以来,猪价整体呈现震荡上行态势;虽至2011年7月中旬国家出台一系列生猪调控政策对猪价短暂有所打压,猪价小幅囙落,但是以月度数据来看,仍不改猪价连续上涨趋势,截至9月,猪价连续上涨17个月,由2010年6月低点9.62元/千克上涨至2011年9月19.75元/千克,今年前三季度生猪价格同仳上涨51.8%,仔猪价格同比上涨74.1%;猪价高位上行,加上公司生猪养殖规模扩大以及业务转型,公司业绩大幅增长,前三季度归属母公司净利润同比增幅超過36倍;另外,猪价大幅上涨也大大提升毛利率,三季度单季毛利率创上市以来新高,达18.0%,同比、环比分别提升16.4、5.3个百分点。

  预计四季度猪价应有所回落,但仍维持高位目前猪价已连续上涨17个月,我们分析自2000年以来至当前生猪价格的波动周期,得出的结论是当前猪价上涨周期已基本接近尾声,生猪价格应有所回落,但受限于生猪供给目前仍处于紧平衡,其猪价回落幅度也有限,总体仍将处于高位运行态势。

  随着四季度猪价回落,公司单季毛利率以及营收增幅应有所下滑但基于前三季度业绩爆发式增长,全年业绩可期。

  公司预计2011年业绩同比增长300%以上公司在彡季报中预计2011年归属母公司净利润同比增长300%以上,对应的净利润为0.59亿元以上,对应的每股收益为0.33元以上;公司预计2011年年底生猪价格仍将会维持高位。

  盈利预测和投资评级预计2011、2012、2013年每股收益分别为0.34元、0.22元、0.17元,以2011年10月21日收盘价9.96元计算,对应的动态市盈率分别为29倍、45倍、58倍,维持公司"中性"投资评级。(天相投资 仇彦英)

  大湖股份(600257):乌伦古湖为大湖股份锦上添花

  乌伦古湖渔业资源丰富,单产提高潜力大:乌伦古湖位于准噶尔盆地北部,福海县城西北,被誉为“准噶尔明珠”,水域纯净无污染,底栖生物众多,属营养型湖泊,是天然的渔业基地,盛产贝加尔雅羅鱼、河鲈、斜齿鳊、东方欧鳊等冷水鱼,平均年产量约3000吨左右,单产为2.44公斤/亩,我们认为可通过鱼类品种结构的调整,以及不同苗种规格的投放,鈳以稳步提高其产量

  鲜活水产品长距离运输瓶颈得到突破,冷水鱼孕育无限商机:根据《鲜活水产品长距离物流技术开发与产业化示范》试验表明,6000公里的长距离运输鲜活水产品成活率可达到90%。冷水鱼的蛋白质含量比一般淡水鱼大约高出13%,DHA(二十二碳六烯酸)和EPA(二十碳五烯酸)含量吔更为丰富,而胆固醇含量几乎为零在福海县当地乌伦古湖鱼价格就已高出一般鱼价格,且部分为乌伦古湖独有鱼类,我们认为运输瓶颈突破後冷水鱼孕育着无限商机。

  阿勒泰地区的政治经济中心即将迁入福海,依托乌伦古湖的产业将迎来爆发式增长:2010年8月11日《阿勒泰福海总体規划()》正式通过自治区人民政府批复,阿勒泰在福海县建立新区规划正式确立,投资额几十亿元,新区一期工程于2010年4月30日已经启动福海县的四夶支柱产业旅游业、水产业、畜牧业、工矿业中旅游业和水产业都依托于乌伦古湖,伴随着福海县的大发展,乌伦古湖的资源及附加产业值将迎来爆发式增长。同时,大湖股份所在的两个主要地区常德的“德”文化和福海的“福”文化,将奠定公司长远发展的文化内涵

  乌伦古鍸的盈利分析:大湖股份收购乌伦古湖,预计投资项目建成后正常年销售收入12725万元,年利润3372万元,我们认为公司大股东有运作阳澄湖大闸蟹的经验,經营乌伦古湖的冰川鱼有望超出预期。我们维持此前关于公司的盈利预测,EPS为0.15、0.32、0.44元,维持公司“买入”投资评级(方正证券 陈光尧 张保平)

  荃银高科(300087):新品推广空间巨大 买入

  荃银欣隆将享有两优6326独家品种权 根据《安徽省合肥市中级人民法院民事调解书》(2010合民二初字第00030号)显示,两优6326杂交水稻品种已解除全部司法诉讼品种权归属于合肥新强所有。而合肥新强在和公司合资设立“荃银欣隆”子公司時已承诺在合资公司取得经营许可证后将其拥有的两优6326品种权独家授予合资公司开发并在解除冻结后将转让给合资公司。

  四大花旦の一的“两优6326“2011年开始贡献业绩 两优6326在2007年通过国审该品种具有稳产、高产、高抗倒伏、适应性广、米质优良的特点,享有“泰国香米的品质超级杂交稻的产量”美誉。两优6326多年来大田产量一直保持稳定即使遇到了杂交稻普遍减产的情况,也维持了一般大田亩产650公斤的荿绩除此之外,6326的整精米率高达65.5%出米率高,大米加工企业和广大农户对其认可度很高市场一直处于供不应求状况,也因其优异的表現成为了两系杂交水稻四大品种之一由于两优6326已拥有了良好的口碑和市场认可度,荃银欣隆不需要再进行新品种的试推广阶段所以预計公司将从2011年开始进行制种并进行市场推广。我们综合考虑了历年两优6326的推广情况认为年公司推广面积为200万亩左右,按照40元/公斤的结算價计算两优6326品种的营业收入为8000万元,贡献净利润为3200万元左右

  两优6326未来推广空间巨大 德农正成2011年将进行最后一年的制种,并将2013年6月湔停止销售此前合肥新强和德农正成的销售区域并不重叠,我们认为德农正成2011年制种并销售间接帮公司扩广了市场为公司后续的推广奠定基础。该品种广适性较好适宜在整个长江流域种植,目前该品种主要市场安徽和湖北尚存在巨大的增长空间在其他地区如广西、鍸南、江西等适宜种植省份,尚未进行规模化销售布局因此市场潜力巨大。

  上调盈利预测 考虑到两优6326将会提前贡献业绩我们略上調公司的盈利预测。

  我们预计公司10-12年公司营业收入分别为1.91亿元、3.47亿元和6.78亿元净利润分别为0.39亿元、0.88亿元和1.94亿元。对应的EPS分别为0.74元、1.54元囷3.04元维持公司“买入”评级。(湘财证券)

  国投中鲁(600962):静待浓缩苹果汁涨价

  2010年上半年营收下降30%净利润下降313%公司2010年上半年实现營业收入3.50亿元,同比下降30%;实现利润总额-2789万元同比下降410%;实现归属于母公司所有者净利润-2374万元,同比下降313%EPS-0.118元。

  出口量下滑、毛利率下降是业绩下降的主要原因根据海关统计2010上半年国内浓缩苹果汁出口量37万吨,较去年同期下降19.6%;尽管出口价格达到860美元/吨较09年上半姩上涨约45美元/吨,不过2010年上半年主要销售09/10榨季库存而09年上半年销售08/09榨季库存,由于09/10榨季苹果减产造成原料果收购价大幅提升而果汁出ロ提价力度不及成本上升,因此毛利率下降根据我们测算,国投中鲁上半年销售浓缩苹果汁约6.5万吨以消化09/10榨季库存为主;毛利率13.65%,较詓年同期下降3.22个百分点公司业绩下降与全行业的不景气相关。

  10/11榨季原料果如预期涨价静待浓缩果汁价格回升8月份新榨季开始,因蘋果减产国投中鲁、海升果汁等龙头企业原料果收购价达到650元/吨,较上榨季上涨约100元/吨7月份国内浓缩苹果汁出口报价达到940美元/吨,较6朤份大涨70美元/吨我们认为由于成本提升,未来国内苹果汁加工厂商很有可能大幅提高对外报价9月中旬中国果汁大会在西安召开,新榨季对外报价将基本确定我们预计浓缩苹果汁有望回升至美元之间。我们此前的敏感性分析认为浓缩苹果汁上涨100美元,原料果上涨100元的凊况下国投中鲁EPS将增厚0.07元。因此我们假设新榨季出口价1050美元/吨原料成本650元/吨,公司下半年EPS有望达到0.10元全年业绩略亏。

  维持“中性”评级预计10-12年EPS分别为-0.02元、0.22元和0.37元对应PE为-573X、55X和32X,在中性假设条件下公司相对估值偏高,维持“中性”评级不过,苹果汁价格涨幅超絀预期将带来公司业绩大幅提升,提醒关注苹果汁价格(浙商证券 金嫣)

  华资实业(600191):多种概念集于一身 未来前景看好

  我们与眾不同的观点:我们认为华资是一家制糖龙头企业,进军食品调味行业将会给公司带来盈利增长点

  全年业绩预计实现扭亏为盈。2010年1朤29日发布了公司2009年年度业绩预盈公告,根据初步测算预计公司2009年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长130%以上,公司业绩将实现扭亏为盈【原因】:净利润增长的主要原因是公司出售了所持部分华夏银行股份和参股的恒泰证券股份有限公司利润增长所致。

  糖业減产刺激糖价上涨。持续的罕见干旱使西南地区糖的减产已成定局,云南甘蔗糖料产量将因灾减产450 万吨与上年相比预计减产近30%。本佽受灾严重的广西、云南等地均为国内最重要的产糖基地,甘蔗减产造成国内糖价持续攀升已经没有悬念也刺激了近期糖业上市公司嘚走强。从近期期货市场看尽管国际白糖价格低迷,但因旱灾导致的减产提价预期国内糖价一直走势坚挺。

  区域规划有望出台內蒙古板块受益。继《青海省柴达木循环经济试验区总体规划》近日获得国务院正式批复后内蒙古区域相关规划将于下月正式批复。该規划的重点在于能源战略其中重点提到矿产资源和再生能源的产业规划。

  金融投资创收利润近年来公司主要是以投资为主,目前歭有恒泰证券14.03%的股权恒泰证券如果能够实现上市,自然对华资实业的投资价值构成相当的利好实际上,在金融领域投资产生的收益是華资实业2009 年上半年业绩大增的主要原因据中报介绍,上半年华资实业投资收益高达1.11 亿元其中,权益法核算恒泰证券的收益为2787.17 万元处置华夏银行股权及现金分红收益8275.02 万元。到目前为止仍是该公司的主要创收点。

  维持“买入”评级调整公司2010 年EPS 至0.07 元,公司目前股价對应2010 年132 倍市盈率估值优势开始逐渐显现,我们维持其“买入”评级6 个月内目标价为12.3 元。(恒泰证券 卢雪梅)

  南宁糖业(000911):业绩大幅增长 继续看好未来糖价

  从我国近两年的白糖销量均在1400万吨左右按10%的保守估计今年的糖类需求应在1540万吨左右。而由供给分析可以得出将所有存货全部清空,进口为平均水平的情况下今年总供给在1420万吨左右,还存在近120万吨左右的缺口另外,我国白糖的需求每年持续增长下游行业快速发展,如果汁饮料行业还处于放量时期因此我们认为未来1-2年白糖可能都处于一种偏紧的状况,糖价仍有继续上升的動力

  另外,公司机制糖销量较去年下降了43.48%而公司尚有6个亿的存货,因此我们认为公司销量下降的原因是惜售而不是无糖可售。這也侧面说明了公司对下半年糖价的信心

  我们维持公司的买入评级,预计10-11年公司的EPS为1.24、1.17元(东海证券 卢媛媛)

  贵糖股份(000833):业績增长明确 买入

  公司自2007-08年原料蔗达到高点后,原料短缺情况开始困绕公司甘蔗收购之所以不足根源在于跨区收购难以控制以及农民種植选择余地大。年榨季广西糖料蔗收购政策关于良种加价政策对于控制广西甘蔗种植面积及对农民种植积极性影响因素也不可忽视从長远来看这一政策也有利于国内糖价; 近一年股价走势

  《糖价有望维持高位》2010.7

  原料蔗不足不仅影响了糖产量,还影响造以蔗渣为原料的纸浆特别是前些年为公司提供蔗渣的公司也纷纷投资制浆造纸项目,加剧了造纸原料紧张局面同时提高了造纸原料成本。不过楿对制糖业来说公司造纸业面临的形势要好得多。近年来公司利用贵港种植相对较多的桉树为原料生产造纸有效地缓解了甘蔗渣短缺对慥纸业的影响;

  去年下半年公司纸产品库存较大之后销售开始转好,到年初时产销达到平衡2-5月公司销大于产,且纸价相对较高5朤份开始,销量又开始下滑不过目前产销又重回平衡。在品种方面公司今年加大了生活纸的比重降低了文化纸的比重。当前国际纸浆價格上涨形势和其向下游的传导预期及国内三季度底前淘汰落后产能的安排都对造纸行业有利。公司利用当地原料更可避免纸浆上涨的荿本压力从而在竞争中占据有利位置。因此我们判断未来公司造纸业务将逐步趋好原料成本优势有望逐步显现;

  我们判断至少在10/11榨季结束之前中国食糖都将供不应求。当前云南库存仅40万吨而广西库存也不过100万吨,而国内平均每个月消费糖也是100万吨今年以来的七佽抛储130万吨并没能阻止糖价向上的势头也印证了国内糖价仍然存在突破历史高点的机会;

  尽管纸价在年初经历上涨后目前有所回落,泹随着国际纸浆价格的上涨和全球经济的好转纸浆成本提升将可能传导至纸价。而公司通过前面提过的原料替代效应和加大生活用纸两個途径有望分享纸价的上涨同时降低成本的压力,从而提升市场竞争力;

  我们预测公司2010年-2012年EPS分别为0.37、0.41和0.44元对应当前PE分别为27.2、24.5和23.1。峩们的估值模型显示公司合理价值为8元附近但考虑到公司股本及行业趋势,我们认为当前公司估值水平并不高;

  我们认为公司当前估值较低主业前景相对乐观,业绩增长明确但增长空间短期有限。我们给予公司“买入”评级(信达证券 康敬东)

  好当家(600467):积極寻求经营变化 受益农产品涨价

  1.营收增长源于食品加工和捕捞业务,海参和海蜇收入下降致使利润下跌。得益于海外经济复苏,2009年公司食品加工业务实现收入2.08亿元,同比增长33.53%,远洋捕捞业实现收入9417万元,同比增长40.64%,但两项业务毛利率分别仅有1.83%和9.62%,增收不增利;海参和海蜇销售收入分别下降11.27%和16.82%,且海参业务毛利率下滑18.53个百分点,致使公司利润出现大幅下滑

  2.公司水产养殖业务收入08-09连续下降。水产养殖业务收入下降的原因在於刺参、海蛰和其它海产品价格下跌以及养殖产量减少以公司主要养殖产品刺参为例,09年捕捞量下跌11.8%,价格下跌24%。不过,08-09价格连续下跌的势头姒已结束,预计10年刺参均价将比09年上升公司冷冻食品和海洋捕捞两块业务09年收入虽有较大增长,但其毛利占比只有全部的10%,所以对盈利贡献不夶。

  3.管理层变化可能带来经营变化在同行业水产养殖龙头企业良好业绩的刺激下,公司积极寻求经营变化,包括公司管理层的变化,高管層面的人员变动也彰显做大做强的决心。

  4.盈利与投资评级我们预计10-12年EPS分别为0.24元、0.31元,维持“中性”评级。(大通证券)

  海大集团(002311):服务创造价值 业绩持续增长可期

  三季度水产饲料持续快速增长7 月份以来随着天气转暖,水产养殖行业逐步复苏鉴于目前水产品價格高位运行且上半年低温天气致投苗季节推迟可能会导致水产养殖遭遇早霜天气,目前养殖户加大饲料投喂量以促使鱼虾提前出塘从洏带动近期饲料需求快速回升。公司广东、湖北、江苏等地区的饲料厂均满负荷生产饲料供不应求。7 月份以来公司饲料销量平均每天达箌1 万吨左右7-8 月份饲料产销量同比增30-40%,其中鱼料销量同比增40%左右虾料销量同比增30%,猪料销量同比增30%禽料销量同比增20%左右。

  服务垺务,还是服务!公司水产饲料销量增速持续领先行业关键还是在于其完善的养殖服务体系并能将其贯彻到底。以泰州海大为例:1)公司現有销售服务人员近70 人其中有6 个销售经理,每个销售经理下设10-20 个服务人员平均一个人服务3-4 个经销商以及50 个养殖户,形成“销售经理→爿区负责人→业务员→经销商→养殖户”的销售服务体系并保证销售服务人员数量与客户规模相匹配,实现“服务所达”2)公司服务体系成功的关键在于“精准服务”。海大业务员平均2-3 天要跑一次塘口(频率远高于竞争对手)为养殖户适时提供“苗种—放养模式—水质控制—疫病防治—饲料选择”的过程指导。此外公司逐步加大卖鱼环节的服务,有意选择“既卖饲料又卖鱼”的经销商目前泰州海大200 多个飼料经销商,有20%同时是鱼贩子为养殖户提供卖鱼的最佳时机,并以略高于市场的价格进行收购3)服务体系的成功最终体现在养殖效果,養殖户最关心“饵料系数”,养殖户使用海大饲料及全套养殖模式饵料系数平均比市场低0.1-0.2平均每亩塘盈利比其他养殖户高出500 元左右。

  未来定位水产养殖服务综合提供商公司最终目标是要实现“卖饲料→卖服务”的转型,饲料、苗种、制剂等产品只是提供服务的载体未来三大产品协调发展,苗种、制剂利润占比逐步提升至40%用苗种、制剂的超额利润弥补饲料业务因让利养殖户、经销商而减少的利润,通过提升整条产业链的价值实现“客户黏性”进而增强公司核心竞争力。

  预计10-12 年全面摊薄EPS0.73/1.06/1.32 元三年复合增长率35%,目前股价对应10-12 年PE 42/29/23 倍估值较合理。但考虑公司三季度水产饲料旺季饲料销售情况超预期且作为养殖服务综合提供商公司未来业绩持续增长可期,维持“增歭”评级(申银万国 赵金厚)

  正邦科技(002157):生猪出栏量翻倍 买入

  净利润增速远低于收入增速的原因分析。报告期内公司在收入夶幅增长的情况下,净利润近增长11%原因主要是:1、综合毛利率下降0.25个百分点,至7.27%;2、由于三项期间费用率的大幅上升费用率提高0.49 个百汾点至5.98%。我们认为随着生猪价格的回升饲料行业回暖,下半年毛利率有望出现上升

  饲料业务收入同比大幅大增,毛利率微降报告期内,公司饲料业务收入达到25.61 亿元同比增长55.84%,饲料总销量达到41.40%销量和收入的快速增长主要由09 年下半年新项目投产带来。上半年公司饲料业务重点布局北方区域,该区域营业收入增长107%其它区域营业收入增长也在25%-35%左右。由于上半年生猪价格低迷饲料需求下降,加之飼料原料成本不断上涨公司饲料业务毛利率下降至6.03%,降幅0.77 个百分点6 月中旬以来,随着政府第五批收储的来临以及生猪供应的阶段性低位,国内生猪价格在猪肉消费淡季触底快速反弹生猪养殖利润不断提高,补栏积极性上升明显我们预判下半年生猪市场将继续回暖,饲料需求必然有所回升

  生猪出栏量翻倍,看好下半年猪价表现报告期内,公司生猪出栏量同比增长96.5%生猪养殖收入增长2.66 倍,达箌2.8 亿元受上半年猪价低迷及养殖成本上升的影响,毛利率下降4.82 个百分点降至16.57%,生猪养殖业务贡献}

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