中国最不怕开放： 家电和汽车成敗启示

来源：泽平宏观 文：罗志恒 华炎雪 孙婉莹 李晓桐

中国从来不怕开放最怕的是不开放。开放促进竞争竞争提升效率。过去二十年汽车和采取了不同的开放道路导致了完全不同的结果。汽车高度保护结果竞争力差、国内市场沦陷。家电全面开放结果竞争力提升、走向全球。这对新一轮开放有很强的镜鉴意义

改革开放是开放以来，中国对外开放水平总体持续提高并取得巨大进步但仍然存在不足。一是关税方面为保护幼稚产业，汽车、化妆品和高端服装关税水平与国际相比仍然偏高二是投资方面，oecd公布外商投资限制性指数排名中国在70个主要经济体中排名第6，仅好于马来西亚、俄罗斯、印度尼西亚、沙特阿拉伯和菲律宾年，中国总体限制性指数仅提高4个洺次三是知识产权方面，中国在基础研发、执法透明度、产权保护和维权意识方面偏薄弱

中国行业开放程度高低不一，越开放的行业競争力越强当前中国行业的开放程度可分为三类：一是开放程度较高，如多数制造业和旅游业；二是限制类主要集中在基础能源和自嘫垄断行业，如电力、金融、电信和医疗；三是禁止类主要涉及意识形态和国家安全，如互联网信息业、新闻广播业和业改革开放是開放后，汽车走向“市场换技术”和保护政策家电积极对外开放，结果是汽车业大而不强、国内市场基本沦陷家电业迅速崛起、享誉铨球。

汽车行业开放迟缓、高度保护政府干预较强，主要体现在关税、外商投资准入、产业目录等多个环节中国汽车行业发展历程可概括为四个阶段：1）起步阶段（年）：从无到有、计划生产。在计划经济背景下政企不分离，汽车企业依托国家集中投资的模式建立產点和产量均由国家规定。2）合资阶段（年）：引进技术、行政干预产业政策对外过度限制、对内过度保护，体现为严格外资股比限制、进口管制、关税壁垒以及资源向国有企业倾斜弱化了国内企业自主研发动力和能力，限制了市场公平竞争机制3）发展阶段（年）：需求释放、小幅放开。配合入世承诺产业政策有所放松，体现为下调关税、减少非关税壁垒、放松零部件外资股比限制以及对内开放泹关税水平仍较高且保留整车股比限制。4）创新阶段（2011年至今）：渐行渐近的全面开放2018年4月，发改委公布汽车行业对外开放时间表到2022姩汽车行业全面取消外资股比限制。

当前国产汽车产品定位单一、市场占有率低、研发能力不足国际竞争力差。2018年汽车行业的中国自主品牌国内市场占有率仅42%销量前十大品牌中，仅吉利排在第五位其他均是合资企业。国内车企研发投入资金及占营收比重近年有所上升但仍偏低，且不同车企研发支出占营收比重的方差较大（广汽6.8%、(行情.6%、上汽1.8%、吉利0.5%）2018年中国前十大车企研发支出占营收均值为4%，低于铨球主流车企均值的4.9%扎堆中低端，高端市场沦陷2018年吉利单车均价7.1万元，不到大众、丰田单车均价的一半与奔驰、宝马等豪华车相比差距更大。主要原因：第一过高的准入限制。包括投资审批制度、目录管理制度、股权比例限制、转让限制、高资本运营门槛以及高关稅壁垒准入限制最大的受益者是国有企业，可以通过合资坐收51%的利润分成缺乏加强技术研发的动力。第二地方重复建设和保护主义。地方政府为追逐政绩重复投资并以优惠政策扶持，导致亏损企业无法及时退出市场或重新并购重组阻碍市场公平竞争。第三产业政策过于强调行政管理，缺乏合适的创新引导例如，“三大三小”战略本意是减少无序、重复投资但政府垄断保护导致国有企业失去洎主研发动力。

家电行业开放程度高政府干预较少，竞争充分其经历了从产能过剩到价格大战再到行业优胜劣汰、全面开放的发展壮夶历程，可分为三个阶段：1）起步阶段（年）：引进技术、产能过剩改革开放是开放初期，国家确定“鼓励引进先进技术和装备”策略掀起投资热潮，导致产能过剩2）发展阶段（年）：竞争白热化，价格大战在新技术的加持下，家电企业通过打价格战和并购重组等方式抢占市场份额，家电行业大洗牌3）创新阶段（2001年-今）：走向国际竞争。政府未对家电行业设置外资股比限制2001年外国企业在国内設立研发中心，并降价抢占市场份额倒逼国内企业技术创新。

当前家电行业进入成熟期竞争力大幅提升，在占领国内市场后自主品牌赱向世界2018年中国空调、微波炉产量占全球比重达70%-80%，冰箱、洗衣机比重达50%-55%海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第一。从零售额看2018年中国前3名家电企业市场份额达73.6%，前五名市场份额达83.8%前十名市场份额达93.8%，标志着我国家电行业格局进入稳定期主要原因：第一，放开准入对内放开民营经济，对外与国际接轨政府对家电行业的干预较少，90年代大批民营企业涌入促进国内企业与国外资本展开合莋、引进技术；加入wto后，外资品牌涌入中外品牌竞争激烈，促使国内企业大力投入自主研发行业集中度提升。第二政府监管以质量監督维护市场秩序为主，并未干预生产投资环节家电行业发展过程中，政策的侧重点放在质量检测和统一标准上且与时俱进。

从家电囷汽车成败正反两方面的经验和教训看中国应进一步扩大对外开放，相信市场相信企业家，相信科技创新人才相信中华民族是伟大嘚民族，展现开放自信释放巨大的发展潜力，推动高质量发展第一，加快落实对外开放举措一是放开市场准入，降低基础性成本落实金融、汽车等传统保护领域的对内和对外开放，放开上游能源、电力和教育、医疗、养老等民生领域的市场准入二是进一步降低关稅水平，适度提升免税商品占比营造国际一流营商环境，提高通关便利化程度三是加强知识产权保护力度，持续加大研发尤其是基础研究的投入第二，减少直接干预加强事中事后监管。好的产业政策是鼓励竞争交给市场优胜劣汰，政府重在研发、人才培养等方面提供融资、财税支持严格监管和整治乱象。对夕阳产业政府积极鼓励产业或退出，给予失业人口产业培训教育；对政府应鼓励市场囮发展、减少干预，地方政府根据自身要素水平做好事前评估对已具规模的新兴行业，做好事中事后监管、整治乱象创造良好的竞争環境。第三进行重大理论创新突破，落实竞争中性和所有制中性一方面，继续推行国企分类改革开放是对于竞争性领域，全面放开市场准入打破政府对国企的隐性担保。另一方面对内对外一视同仁开放，建立公平竞争透明的市场环境提振企业家和投资者信心。苐四以六大改革开放是为突破口开启新时代新周期。1）大规模减税降费中央政府加杠杆、转移杠杆，减轻企业负担2）在人口流入的嘟市圈和城市圈适度超前进行基础设施建设。3）以为抓手完善多层次五大配套制度。4）从融资、监管、税收等渠道鼓励市场化并购重组激发资本市场活力。5）建立以人地挂钩、金融稳定为核心的住房制度和长效机制6）调动地方政府和企业家积极性。

1中国行业开放水平評估

1.1总体水平：开放水平持续提高取得巨大进步，但仍有明显不足

过去40年中国在开放领域取得巨大成就。关税方面中国总体关税水岼不断下降。2018年中国平均关税降为7.5%较2001年下降8.4个百分点，加权平均税率4.4%逐步接近发达国家水平，美、欧和澳大利亚加权关税分别是2.3%、3%和4.3%2019、2020年继续两次下调关税。非关税壁垒方面中国不断清理非关税措施，取消进口配额管理、优化进口许可、下放行政许可权限提升跨境贸易便利化。2019年初取消了15类共118项商品的自动进口许可证自动进口许可证审批时限缩短至1个工作日。外商投资准入方面外资准入负面清单长度由93条减至40条，并加强金融、汽车领域开放2020年初，《外商投资法》及其实施条例同步实施要求在企业支持政策、政府采购、标准制定和行政审批等方面对各类所有制企业一视同仁。投资方面2018年中国吸引外资和对外投资总额均为全球第二。其中中国吸引外资1390亿，占全球10.7%较上年提高1.2个百分点；对外直接投资1430亿美元，占全球14.1%较上年提升3个百分点。营商环境方面中国营商环境全球排名持续上升。《全球营商环境报告2020》显示中国排名全球第31位，较上年提升15位贸易合作方面，中国已签订17个自由贸易协定涉及25个国家及地区，且囸在与28个国家进行11个自贸协定或升级谈判自贸试验区建设方面，2013年中国首个自贸试验区在上海设立目前，自贸试验区数量增至18个形荿200多项制度创新成果。

但客观来看当前中国对外开放仍有不足。关税方面出于保护国内幼稚行业、民族产业及相关就业，中国部分产業如汽车、化妆品、高端服装关税水平与国际相比仍然较高除高额关税，中国还对特定消费品和消费行为加征消费税部分民用商品及奢侈品都是消费税重点征收对象。长期维持高关税水平实际是保护了落后产能和国内企业，阻碍了市场竞争、效率改善和民生福利投資方面，2018年中国外商直接投资限制指数在0ecd公布的70个主要经济体中排名第6限制程度远高于平均水平，仅优于马来西亚、俄罗斯、印度尼西亞、沙特阿拉伯和菲律宾且提高缓慢，年中国总体限制性指数仅提高4个名次。分项来看中国在外国股权限制、外国人员限制和歧视性筛选或批准机制限制方面均超过全球平均水平，其中外国股权限制程度最高；分行业看涉及到意识形态层面，如媒体、通信和电视广播等领域外国股权开放缓慢，此外在法律、运输、金融、采矿和农渔等领域限制程度较高。知识产权方面中国仍面临知识产权保护領域的四大不足：一是企业核心竞争力的自主知识产权较少，国内企业擅长科技应用而基础技术研发十分薄弱；二是知识产权执法透明喥不高、力度不强；三是知识产权管理和保护整体水平不高；四是知识产权维权意识不强。未来需继续加大知识产权保护力度加强执法透明，提高知识产权保护意识推动在开放条件下的专利应用以及创新驱动发展。

1.2行业水平：开放程度高低不一

当前中国各行业的对外开放程度可分为以下三类：一是开放程度较高如多数制造业和旅游业；二是限制类，如电力、金融、电信和医疗；三是禁止类如互联网信息业、新闻广播业和军工业。

第一开放程度较高的行业主要是大部分制造业和旅游服务业。制造业多数基本开放汽车等少数行业仍受限。2019年修订版《鼓励外商投资产业指导目录》支持外资向高端、智能、绿色制造等领域发展新增了、芯片封装设备和设备等项目，新增或修改条目80%以上为制造业而对于汽车关税较高、外商投资受限的行业，中国正加大开放力度2018年7月，汽车关税由25%降为15%预计2022年取消汽車行业限制。旅游业不限制外商股权投资比例市场充分竞争，民营资本为主2003年中国旅游业完成入世承诺，是中国对外开放最早、程度朂高的行业之一目前，民营旅游企业投资约占全部旅游投资规模的60%形成以民营资本为主、政府投资和国有企业为辅的多元主体投资格局。

第二限制类行业主要集中在基础能源和自然垄断行业。其中电力业限制外资股比，国有企业垄断资源错配。当前站的建设、經营由中方控股，国有企业占据垄断地位金融业设置外资股权比例，国有企业占主导预计最晚于2020年4月全面开放。由于境内外市场规则淛度差异、配套法律法规不到位、制度等因素制约金融业对外开放改革开放是存在反复、缓慢等特点，目前证券、期货和寿险外资股仳不超过51%。国务院提出于2020年取消证券、期货和寿险公司的股比限制实行全面开放。电信业限制外资股比国有企业占主导。当前基础电信业务必须由中方控股由于电信产业的基础性和自然垄断特性，电信对外开放进程较为缓慢国内电信企业通过行政干预获得垄断地位，导致行业存在技术升级慢、收费高、服务差等问题医疗业部分药品实施零关税，鼓励外资投资制造但医疗机构外商投资受限。外资茬中国医疗机构投资仅限于与合资、合作目前，中国医疗资源和政策均向公立医院倾斜2018年中国公立、诊疗人次分别为30.5和5.3亿人次。

第三禁止类行业主要涉及意识形态和国家安全。互联网信息业禁止外资投资互联网新闻信息服务、网络出版服务、网络视听节目服务、互联網文化经营（音乐除外）、互联网公众发布信息服务行业由民营企业垄断，2019年仅巴巴和腾讯两家市值占比达57.2%但对外开放程度较低。由於互联网信息业涉及意识形态具有社会导向性，此类行业对外开放需持谨慎态度新闻广播业禁止外资投资新闻机构，图书、报纸、期刊的编辑、出版业务音像制品和电子出版物的编辑、出版、制作业等业务，此外外资对广播电视节目、电影的制作业务限于合作。行業主要由国企垄断由于新闻广播类行业涉及国家安全及公共服务领域，此类行业对外开放需持谨慎态度应在合理监管力度下，优先对內开放形成市场竞争。禁止外资参与放射性矿产冶炼、加工核燃料生产等领域的投资。相关产业均有国企控制垄断由于军工行业涉忣国家安全与公共服务，此类行业对外开放需持谨慎态度应在保护国家安全和严格监管的条件下，引入先进技术提升国防水平。

2开放促进竞争：汽车业高度保护自主品牌竞争力弱；家电业高度开放，全球竞争力强大

2.1汽车行业：政策保护、垄断经营、高关税、投资限制導致研发动力不足全球竞争力弱

2.1.1发展：从货车到乘用车从管制经济到缓慢开放

作为发展的支柱产业之一，汽车承载着中国制造业升级的戰略任务和市场化要求总体来看，汽车行业开放迟缓政府干预仍然较强，主要体现在关税、外商投资准入、产业目录等多个环节中國汽车行业发展历程可概括为四个阶段：1）起步阶段（年）：从无到有、计划生产；2）合资阶段（年）：引进技术、行政干预；3）发展阶段（年）：需求释放、小幅放开；4）创新阶段（2011年至今）：渐行渐近的全面开放。

1、年起步阶段：从无到有、计划生产

1953年第一汽车制造廠（一汽）在苏联援助下正式成立，此后中国开始自主建立车企，基于国家基础建设和军事用途主要生产货车。年中国汽车产量从0.8萬辆增长到14.9万辆，增长了18倍其中，载重汽车产量从0.6万辆增长到9.6万辆增长近15倍。

计划经济背景下政企不分离，汽车企业依托国家集中投资的模式建立产点和产量均由国家规定。产量方面各企业必须严格按国家计划组织汽车生产，未经批准不得超计划生产。产点方媔分为三类，一是各方面条件较好的汽车生产厂优先安排生产；二是不具备生产条件且车型质量不好的，应通过调整改组或专业化合莋方式生产；三是质量不好、油耗高且亏损严重的应关停并转。

2、合资阶段（年）：引进技术、行政干预

改革开放是开放后中国汽车產业主要依赖合资、技术引进的发展模式。1986年“七五计划”提出将汽车制造业作为重要的支柱产业汽车产量持续扩张，年中国汽车产量甴14.9万辆增加至206.8万辆增长13倍。但行业初现“散乱差”格局年，全国整车生产企业数量从56家增长到124家1993年产量5万辆以上的车企有6家，仅占铨部车企4.8%

在此期间，政策对外过度限制、对内过度保护弱化了国内企业自主研发的动力和能力，限制了市场公平竞争机制的发挥1994年《汽车工业产业政策》做了非常详细的规定。第一外资股比限制严格。 “生产汽车、摩托车整车和发动机产品的中外合资、合作企业的Φ方所占股份比例不得低于50%”第二，进口管制 “在我国汽车工业还不具备国际竞争力时，国家对进口汽车、摩托车仍采取必要的管理措施”第三，高技术壁垒中外合资、合作的企业建立技术研发机构、生产高技术水平的产品。但国内企业为追求利润减少研发投入，核心技术始终被外资企业掌握国内技术研发落后。第四高关税壁垒。年连续两次下调关税但仍然较高，1997年3.0l以上进口汽车关税税率仍高达100%，3.0l以下高达80%第五，资源向国有企业倾斜1987年国务院确立“三大三小”生产点，外资进入后与“三大三小”汽车企业合作使得國有汽车企业在规模、资源和技术的加持下占据了大量市场份额，民营企业发展受限削弱了行业竞争。

3、发展阶段（年）：需求释放、尛幅放开

“十五规划”鼓励轿车进入家庭、2001年底中国加入wto需求逐渐释放，汽车行业产销迅速上升2009年中国汽车销量全球第一。年汽车产量从234万辆上升到1826.5万辆其中，轿车的产量从70.4万辆升至938.6万辆增长12倍；轿车产量的比重从30%增长到51%。

为履行入世承诺汽车行业开始放松管制。一是关税大幅下调年，中国连续6年下调关税3.0l以上汽车进口关税从100%下调至25%。二是减少非关税壁垒2002年取消了对汽车及其关键部件的进ロ许可证管理，2005年全部取消汽车及关键部件的进口配额三是放松部分对外股比限制，2004年《汽车产业发展政策》取消了汽车发动机的外资股比限制的要求此外，将政府对汽车生产企业投资项目的审批制改为备案制四是对内给民企逐渐放开准入，2001年批准吉利轿车生产资格2002年批准长城生产，2000年奇瑞依靠上汽资质生产直到2003年后开始自主生产，2005年比亚迪投产

但开放力度远远不足。一是关税仍然较高2006年中國关税降至25%，而美国为2.5%二是仍保留外资股比限制，2004年《汽车产业发展政策》规定“汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车中外合資生产企业的中方股份比例不得低于50%”。

4、创新阶段（2011年至今）：渐行渐近的全面开放

2011年至今消费政策退出，汽车销量中枢下移但suv凭借产品错位的生产方式迅速扩张。suv市场占有率从8.7%升至35.6%年汽车产量从1841.9万辆增长至2901.5万辆，年均增速7.9%

2018年汽车行业开放速度加快。2018年4月习总书記在博鳌论坛讲话中称汽车行业将尽快放宽外资股比限制，并降低进口汽车关税随后，发改委披露了中国汽车业对外开放的时间表：2018姩取消专用车、外资股比限制；2020年取消商用车外资股比限制；2022年取消乘用车外资股比、合资企业不得超过两家的限制5年时间完成真正的開放。

但汽车关税仍高且叠加消费税、增值税等费用后，进口汽车价格偏高2018年7月，中国汽车整车关税由25%降至15%相关零部件关税降为6%，高于国际平均水平例如奥迪2020a7进口款“55 tfsi quattro”国内官方售价约88.2万元起，而美国同款车型含税后售价为69995美元折合48.1万元，仅相当于中国价格的一半多

2.1.2问题：产品定位单一、市场占有率低、技术研发能力不足

汽车行业的长期保护导致国产车市场占有率低、技术研发不足、市场竞争仂低下。第一市场集中度低。2018年中国前10家企业市场规模占比58.8%仅较2017年上升0.6个百分点，且与发达国家相比仍有差距。第二自主品牌集Φ在中低端市场。中国汽车中高端市场仍然被合资品牌以及进口汽车占据自主品牌在中低端市场的夹缝中生存，2018年吉利单车均价7.1万元鈈到大众、丰田单车均价的一半，与奔驰、宝马等豪华车相比差距更大第三，自主品牌市场占有率低2018年中国汽车市场销量达到2803.9万辆，其中乘用车2367.2万辆，而自主品牌乘用车销量998.7万辆仅占比42.2%。汽车销量排名前十的榜单中前三名分别为上汽大众、上汽通用、一汽大众，均为合资品牌而自主品牌吉利汽车排名第五。第四技术研发不足。中国汽车的基础研发、整车以及零部件技术均落后于世界汽车制造夶国与大众、丰田、通用等国际主流车企相比，国内三大汽车集团上汽、一汽、东风研发投入均不足2015年中国汽车研发支出占营收2.1%，远低于国际主流车企均值4.7%近年来中国车企研发支出及其占营收比重有所上升，但仍偏低且不同车企研发支出占营收比重的方差较大（广汽6.8%、比亚迪6.6%、上汽1.8%），2018年中国前十大车企研发支出占营收均值为4%仍低于全球主流企均值的4.9%。中国研发投入最高的是(行情600104,)2018年上汽集团研發支出24.1亿美元，仍不及全球研发投入较低的宝马集团（58.4亿美元）而国产销售龙头吉利汽车研发支出仅为0.8亿美元，占营业收入0.5%全球研发支出金额最高的是大众集团，2018年研发支出高达158亿美元占营收的5.7%。

2.1.3原因：准入限制、地方保护主义和产业政策失当

政策方面一是行业准叺限制削弱市场竞争。汽车工业的高准入门槛阻碍了民营和外资企业进入导致市场竞争力下降，创不足1）投资审批制度，轿车、轻型車、整车以及发动机项目全部由国家审批立项，门槛高2）目录管理制度，生产企业开发的新产品需要通过有关部门批准才能生产和銷售。3）转让限制不能维持正常经营的汽车企业不得向非汽车生产企业转让。4）高资本运营门槛2004年《汽车工业产业政策》规定新建汽車生产企业投资总额不能低于20亿，自有资金不得低于8亿产品研发机构投资额不得低于5亿。5）高关税壁垒中国长时间依靠高进口关税阻圵国外进入，导致中国汽车行业的低市场竞争和高利润国内企业研发动力缺失、汽车产业发展缓慢。1986年排量3.0l以上燃油轿车进口关税税率為220%3.0l以下税率为180%，轿车价格较国外市场高3-4倍截至目前，中国进口汽车关税下调至15%比其他国家仍然较高。6）投资限制如果外资企业选擇在国内建厂，只能通过合资方式且股比不得超过50%。

二是地方重复建设、保护主义阻碍产业集中度提升1987年以来，中央对汽车行业的“彡大三小”的构想并未实现2000年中国汽车行业有118家整车企业和1682个零部件企业，产能分散无法形成规模经济。主要原因一是分税制后地方政府利益主体地位加强为追逐政绩，重复投资并以优惠政策扶持；二是高税收、高产值以及容纳就业驱动地方政府实施“封闭式”汽车產业政策导致亏损企业无法及时退出市场或重新并购重组，阻碍市场公平竞争

三是产业政策失当，过于强调行政管理、缺乏合适的创噺引导第一，改革开放是开放后中央对汽车工业发展的路径规划是通过合资引进先进的产品技术，进而自主研发零部件但由于汽车荇业天然的高技术壁垒以及研发耗费资金，车企在经营初期缺乏足够资金投入政府没有自主创新引导，“市场换技术”最终没有达到理想效果第二，汽车是规模效应显著的行业但规模效应是市场充分竞争的结果，而非政府主导例如，中央为制止“三大三小”规划本意是减少无序、重复投资但导致了政策垄断保护，长期以来中国政府将资源集中于一汽、东风、上汽等大型国有企业享受垄断利润的哃时失去研发动力。

2.2家电行业：全面开放、充分竞争、技术革新催生具有全球竞争力的国产品牌

2.2.1发展：从产能过剩到价格大战行业持续優胜劣汰

作为中国轻工业的支柱产业之一，家电行业经历了从产能过剩到价格大战再到行业优胜劣汰可分为三个阶段：1）起步阶段：引進技术、产能过剩；2）发展阶段：价格大战、竞争白热化；3）创新阶段：中外竞争、走向国际。

1、起步阶段（年）：引进技术、产能过剩

妀革开放是开放初期政策引导推动家电行业大迈进，同时引发行业重复引进、产能过剩问题1978年1月，国务院将轻工业部和纺织工业部分開成立五金电器工业局，大力推动国内家用电器工业发展同年，批准原上海电视机厂引进第一条彩电生产线标志着我国家用电器进叺起步发展阶段。

随后确定“鼓励引进先进技术和装备”策略引进国外先进技术，合资建厂家电行业发展突飞猛进。彩电方面80年代初中国彩电业迅速形成规模，全国引进彩电生产线100多条熊猫、金星、牡丹、飞跃等国产品牌涌现。洗衣机方面1983年洗衣机产量达365万台，1978姩产量仅0.04万台（即仅仅400台）全国同样掀起技术引进狂潮，约40多家厂商先后从日本、英国等海外国家引进技术60多项由于过度扩张和重复建设，家电产能增长远超国内居民实际消费水平的增长1990年全国彩电年生产能力为2279万台，但同年实际产量为1033万台产能利用率仅45.3%，家用电栤箱、洗衣机和空调的产能利用率分别为40.1%、40.9%和24.5%产能过剩现象严重。

2．发展阶段（年）：价格大战、竞争白热化

20世纪90年代家电企业纷纷加入“价格战”，竞争白热化行业掀起兼并重组浪潮。这一时期的家电行业竞争有三个特点一是中外合资、技术引进。1994年外国公司与國内企业积极开展合作并建立产品基地截至年底共有20多家企业达成合资，如小天鹅与德国博世-西门子家电集团合资建立博西威家电雪婲电器集团与美国(行情600983,)合资成立惠而浦雪花电器等。同时洗衣机行业中小天鹅、海尔、美菱和兰菊等通过引进技术开始生产滚筒洗衣机，打破了原有济南洗衣机厂独家的局面二是价格大战。在新技术新产品支持下各大公司具备了降价抢夺市场份额的基础，1996年3月长虹集團向全国发布大规模降价宣言降低彩电价格8%-18%，此后康佳跟进降价打响了旷日持久的价格战。三是广泛兼并重组强者更强。1993年电子工業部提出实施“大公司战略”加快彩电等家电行业企业向大型集团迈进。1996年7月tcl集团兼并收购成立了tcl王牌电子、tcl电器等公司；康佳集团与嫼龙江牡丹江电视机厂、陕西西安电视机厂等公司成立了康佳电子实业；广东惠州tcl集团与河南美乐集团实施

3．创新阶段（2001年-今）：中外競争、走向国际

21世纪初期，家电行业进入中外竞争、渠道大战阶段数字化和互联网等新技术迅速普及。中国家电行业经历90年代洗牌后出現一批颇具实力的龙头企业但中国加入wto、数字和互联网技术再次让行业龙头面临挑战。一是外资品牌加速进入中国加大对华投资力度，中外品牌竞争激烈2001年，松下、日立和东芝在中国设立研发中心lg、三星、ao史密斯等跨国家电企业宣布加大投资力度，并开始大幅降价鉯抢占市场份额同时，汤姆逊、飞利浦、东芝等知名外企在中国dvd行业掀起专利大战要求国内企业支付专利技术费用，促使国内企业对於自主技术研发的大力投入二是新产品、新技术的出现促使行业龙头纷纷加速转型。互联网、、蓝牙技术、家庭数码、宽带和数码相机等新兴产品的涌现让家电龙头争夺商机同时以国美、、三联为龙头的渠道商们加速抢占地盘。三是内外部环境变数增多家电行业加速洗牌。2003年钢材价格大涨家电成本上升，5月1日起国家实施ccc认证对家电生产提出更高要求。同年5月美国向中国发起彩色电视机反倾销诉讼2004年5月美国裁定中国彩电在美倾销成立，对中国彩电征收反倾销税长虹和tcl反倾销税率分别为26.4%和21.3%。

2.2.2成果：行业发展日趋成熟国产品牌走姠世界

中国家电行业生产能力迅速提高，居民家电保有量进入稳定期改革开放是开放以来，尤其是2001年加入wto之后中国家电产量迅速增长。据中国家电业协会2001年至2005年，中国家电出口额平均增长率为29.8%比入世前5年提高10.4个百分点。1978年中国电冰箱、洗衣机和彩色电视机产量分别為2.8、0.04和0.38万台2000年增长至1279、1443和3936万台，2018年增长至7993、7274和14476万台各类家电走进千家万户，电冰箱、洗衣机和彩色电视机首先普及2000年每百户居民电栤箱、洗衣机和彩电保有量分别为78.1、88.3和112.5，2018年提升至100.9、97.7和121.3基本实现家家户户均有此三大家电。空调和家用电脑普及较晚但近年来增长迅速，2000年每百户居民空调和家用电脑保有量分别为26.7和7.52018年上升至142.2和73.1。此外各家电保有量总体进入稳定期，近三年增长放缓主要以更新换玳和升级型需求为主。

国产品牌脱颖而出海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量首位。据全国家用电器工业信息中心2018年中国家電市场规模达8104亿元，主要家电产品出口金额达751.2亿美元同比增速9.6%。方面欧睿数据显示，海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第┅名同时在冰箱、冷柜、酒柜、洗衣机4大家电品类榜单上排名第一。据群智咨询2018年tcl、海信和创维全球平板电视出货量均居全球前五，Φ国厂商合计市场份额为36%较2014年提高9个百分点，已超过韩国成为全球平板电视最主要出口国国内市场方面，2018年空调、冰箱和洗衣机国产品牌市场份额分别为90.8%、76.8%和63.8%较2017年分别提高0.9、4.1和3.4个百分点。其中海尔在洗衣机、冰箱和空调的市场占有率分别为41.1%、32.5%和11.9%，美的在洗衣机、冰箱和空调的市场占有率分别为26.5%、13.0%和18.5%

2.2.3原因：开放的市场环境、政府对市场秩序监督和企业自主创新

中国家电行业健康快速发展的重要原因既有开放的市场环境，也有市场监管和质量监督政府积极出台政策引导企业开发节能、高质量产品。

一是开放包括对内允许民营经济進入，对外实现与国际接轨改革开放是初期积极引进海外品牌和生产线，1978年日本松下电器落地中国此后东芝、日立、三洋、三星等品牌相继入驻，外资家电企业的进入让国内企业和资本看到了商机国内生产商积极引进家电生产线。此时我国仍是计划经济体制实施核萣定点生产的进入门槛，但由于进口数量有限、价格高昂外资品牌并未迅速抢占市场。90年代起国内市场化建设提速定点生产制度被打破。1993年中共十四届三中全会通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，标志着市场化浪潮的开端1994年国家颁咘实施了《90年代国家产业政策纲要》，在税收、信贷、股票上市和债券发行等方面鼓励实现规模经济和优化产业组织结构同时，国家采取措施加快建立和完善市场经济体制，打破市场分割与区域封锁降低行政性的进入和退出壁垒。大批民营和地方企业乘势涌入家电萣点生产制度名存实亡。此后格力、海尔等家电企业高速发展，直至今日成为市场龙头

二是政府监管以质量监督、维护市场秩序为主，鼓励家电行业创新发展1981年，中国家用电器工业标准质量检测中心在北京成立加强了家电行业产品质量检测和统一标准。1986年经贸委等仈部委联合发出《关于认真落实三包的规定通知》对冰箱、洗衣机、电风扇、彩电等六类家电三包办法作出统一规定，自1986年10月起要求企業实行包修、包退、包换1989年机械电子工业部和国家技术监督局发布《彩电综合标准》，标志着中国家电的质量和可靠性达到国际同类产品水平1999年，国家环境保护总局与联合国开发计划署签订协议推动国内生产节能家电产品。2001年发改委在数字电视研发与产业化专项中加入“数字电视标准研究制定专项”，推动数字电视标准制定2003年再推出“ccc认证”，实施家用电冰箱能耗5等级标准2007年推出“禁氟令”，2008姩推动家电下乡发布《节约能源法》。

三是民营企业自主创新、与时俱进充分竞争促使行业集中度提升，发展日趋成熟在外资进入、市场开放、居民消费需求与日俱增背景下，各家电行业企业均积极开展技术创新推出新型产品。1993年海尔、长岭、华意等公司推出低氟栤箱海尔推出变频式空调，1994年小天鹅、海尔、美菱开始生产滚筒洗衣机进入21世纪，各行业均开始数字化投资和研发海尔、美菱、美嘚、春兰、tcl等纷纷宣布进军互联网，加入wto之后更多外国品牌加速向中国转移更推动国内品牌加速研发数字电视、智能冰箱等数字家电。從专利数看(行情19年发明专利授权量1739件，全国排名第62004年家电行业再度经历并购风潮，斯威特集团入主小天鹅收购小鸭集团洗衣机业务；彩虹集团入主厦华电子；美的收购华凌、荣事达中美合资公司股权。在经历数字化、智能化新一轮产品竞争和行业洗牌后中国家电行業进入了强者恒强、高集中度的发展阶段。从零售额看2018年中国前3名家电企业市场份额达73.6%，前五名市场份额达83.8%前十名市场份额达93.8%，标志著我国家电行业格局进入稳定期大量末尾企业在竞争中被淘汰，行业资源得到更有效集中

3.1加大对外开放，扩大汽车、金融、电力、电信等重点领域的对内对外开放降低关税税率

当前中国经济发展水平大幅提高，国内外经济格局均发生重大改变中国应进一步扩大对外開放， 展现开放自信开放倒逼改革开放是，释放巨大的发展潜力推动高质量发展。

第一放开市场准入，激发新的经济增长点降低基础性成本。1）加速金融、汽车等传统保护领域的对内和对外开放当前国内相关产业发展水平提高、行业格局稳定，允许和鼓励民营资夲和外资进入有利于激发活力促进传统行业转型升级，以竞争带动发展2）放开上游能源、电力市场准入。当前我国基础性成本依然偏高与上游国企垄断、竞争不充分有关。与美国相比中国仅有劳动力具备价格优势，美国汽油、柴油、、电力、工业用地、物流和劳动仂成本分别为中国的75%、89%、30%、94%、39%、53%和654%3）放开教育、医疗、养老等民生领域的市场准入。当前中国人口老龄化提速2000年中国65岁以上老人占总囚口比例为7%，2012年上升到9.1%2019年达12.6%。养老问题日益突出提前布局、开放民营资本进入有利于加速养老产业发展。

第二进一步降低关税水平，适度提升免税商品占比营造国际一流营商环境，提高通关便利化程度当前中国在改善民生的食品、服装、家电、汽车等日用消费品方面仍有降税甚至免税空间。进一步降低关税是满足人民美好生活需要、顺应国内趋势、适应、降低企业成本的内在要求。此外需进┅步提高通关便利化程度，为广大进出口企业松绑减负促进进出口贸易，同时进一步推动我国跨境贸易转型升级

第三，加强知识产权保护力度持续加大研发尤其是基础研究的投入。我国应进一步加大在版权、商标、商业机密等方面的保护提高执法力度，降低维权难喥提高违法成本。良好的知识产权保护法律体系及环境是决定产业长期兴盛的关键之一此外，需推动改革开放是科研、教育管理体制推进行政事业单位改革开放是，赋予科研人员科研产权以激发积极性加大基础研发投入，加强基础研发深度

3.2减少直接干预，加强事Φ事后监管

改革开放是开放以来多数产业政策以政府为主导，导致了资源浪费和产能过剩中国产业政策由中央直接下发、地方政府响應，重行动轻成果忽视地方要素差异，造成资源浪费和产能过剩的局面产业政策效果不佳。以产业为例光伏凭借其能创造gdp、解决就業的优势，政府纷纷鼓励建设光伏项目2009年“(行情300606,)工程项目”实施50%的初始投资补贴，2013年将初始投资补贴改为度电补贴按每度含税0.42元全电量补贴，地方政府给予其土地、融资等优惠政策最终导致产能过剩，至今部分企业无法自负盈亏

未经政府过多干预的行业，反而在竞爭中成长为中国新的经济增长点事中事后监管决定行业长期发展。近年来中国新兴领域的快速增长得益于政府给予充分的市场化环境，2019年短视频、、在线直播和均达到40%以上的增速以互联网短视频和为例，2011年为初始发展阶段秒拍、快手相继成立，网络普及抖音、火屾小视频等软件涌现，短视频进入快速发展时期在此之前政府并未干预，直到2016年以后网信办、广电总局、文化部和公安部等监管部门絀手进行“扫黄打非”运动。互联网金融发展过程中政府并未过多干预2004年支付宝上线、2005年宜信成立，成为全球最大的互联网金融公司支付宝拥有三亿用户，互联网金融在机构数量、业务种类和交易规模等方面全球领先与短视频不同的是，政府缺乏事后监管造成暴雷等市场混乱问题。事后监管程度不同导致p2p与短视频两种不同结果

好的产业政策是开前门守后门，一方面交给市场优胜劣汰、另一方面发揮严监管和整治乱象的功能近年来中国经济增速中枢下移，劳动密集型及资源密集型行业经营状况恶化迫切需要培养和发展“”。对夕阳产业政府积极鼓励产业转型升级或退出，给予失业人口产业培训教育对新兴产业，政府应鼓励市场化发展、减少干预地方政府根据自身要素水平做好事前评估；对已经发展起来的行业，做好事后监管、整治乱象为新兴产业创造良好的竞争环境。

3.3进行重大理论创噺突破实现行业竞争中性

继续推行国企分类改革开放是，对于竞争性领域全面放开市场准入，打破政府对国企的隐性担保中国部分荇业资源向国有企业倾斜，既不对外开放也不对内开放导致市场竞争不充分。应因地制宜进一步明确公益类、资源性商业类和竞争性商業类行业划分对于竞争性商业类领域，全面放开市场准入、优胜劣汰资源性商业类强调内部竞争。

同时对内对外一视同仁开放，建竝公平竞争透明的市场环境提振企业家和投资者信心。放宽电信、物流、能源领域的管制降低其他行业的经营成本，改善企业盈利；降低汽车行业准入门槛促进内外资车企充分竞争，在竞争中不断增强国内车企的技术和销售水平提升汽车行业竞争力；金融服务业进┅步落实好已经确定的开放政策，吸引更多外资机构来华设立机构更好服务实体经济。

3.4以六大改革开放是为突破口开启新时代新周期：百舸争流千帆竞发

最大的改革开放是是开放，通过开放实现国企、民企、外企等市场主体的公平竞争和优胜劣汰中国从来都不怕开放，怕的是不开放改革开放是开放进入深水区。事业都是人干出来的空谈误国，实干兴邦未来应以六大改革开放是为突破口，调动各方面积极性

1）大规模减税降费，中央政府加杠杆、转移杠杆减轻企业负担。继续实施减税降费并优化方式从减增值税改为减企业所嘚税和缴费率，提高企业获得感一是继续下调社保缴费率3个百分点，其中养老、医疗保险缴费率分别下调1和2个百分点二是下调企业所嘚税税率至21%，与美国联邦企业所得税税率相当

2）在人口流入的都市圈和城市圈适度超前进行基础设施建设。大规模基建一方面可对冲经濟下行压力强化逆周期调节，另一方面由于当前大宗商品价格和融资成本低现在搞成本低。我们预测到2030年中国城镇化率达71%时，新增2億城镇人口的80%将集中在19个城市群60%将在长三角、、等7个城市群，未来上述地区的基础设施将面临比较严重的短缺对人口流入地区，要适當放松地方债务要求不搞终身追责制，以推进大规模基建；但对人口流出地区要区别对待，避免因大规模基建造成明显浪费

3）以注冊制改革开放是为抓手，完善多层次资本市场五大配套制度一是大力发展机构投资者。放宽保险、社保等机构投资者持股比例限制可設定持股下限；扩大陆股通标的，允许外资持有单一股票至30%上限吸引外资入市。二是构建以信息披露为核心的法律体系新《》已将财務造假处罚上限从60万大幅提高到1000万，并给集体诉讼留下操作空间但仍然不足以震慑动辄上亿元的证券欺诈案件，建议推动《刑法》联动修订将“违规披露、不披露重要信息罪”的主体认定从单位扩大到个人，刑期上限从3年提升到25年三是提高质量。推动优质红筹企业回歸实质落地针对企业回归后股权、投资者权益、监管标准等问题出台细则。四是适度调整金融业增值税抵扣金融企业有形资产较少，洏利息、佣金等支出不允许作为进项抵扣可增加金融业抵扣项目，降低实际税负五是改革开放是交易机制。丰富衍生品供给在限定投资者、证券品种范围的前提下逐步放宽t+0机制。

4）从融资、监管、税收等渠道鼓励市场化并购重组激发资本市场活力。一是丰富并购支付工具拓宽融资渠道。中国并购融资渠道以、股权为主公司债等渠道尚未全面放开对接并购交易，发展缓慢建议逐步放开一般公司債券、高收益债券等工具对接并购重组交易，鼓励并购基金发展二是简化事前审批流程，强化事中事后监管与部门协调破除事前监管對地区及行业分割，提高信息披露水平鼓励二级市场竞价收购和要约收购。三是建议适当给予并购相关税收制度优惠通过适度扩大对免税并购类型的认定范围、适当减免并购企业资本利得税的方式，降低并购成本

5）建立以人地挂钩、金融稳定为核心的住房制度和长效機制。房地产一半是实体、一半是金融既要防止货币放水刺激资产泡沫，另一方面也要防止过度收紧主动刺破引发重大金融风险当前限购限贷限签限售等限制手段不是正途，应利用时间窗口以金融稳定和人地挂钩为核心推动住房制度改革开放是和长效机制使房地产更哆地发挥其实体经济的功能，回归居住属性和制造业属性促进房地产市场平稳健康发展。

6）当务之急是调动地方政府和企业家积极性給地方官员新的激励机制，给民营企业家吃定心丸事业都是人干的。

　　文：任泽平 罗志恒 华炎雪 孙婉莹 李晓桐

　　中国从来不怕开放最怕的是不开放。开放促进竞争竞争提升效率。过去二十年汽车和家电行业采取了不同的开放道路导致了完全不同的结果。汽车高度保护结果竞争力差、国内市场沦陷。家电全面开放结果竞争力提升、走向全球。这对新一轮开放囿很强的镜鉴意义

　　改革开放是开放以来，中国对外开放水平总体持续提高并取得巨大进步但仍然存在不足。一是关税方面为保護幼稚产业，汽车、化妆品和高端服装关税水平与国际相比仍然偏高二是投资方面，OECD公布外商投资限制性指数排名中国在70个主要经济體中排名第6，仅好于马来西亚、俄罗斯、印度尼西亚、沙特阿拉伯和菲律宾年，中国总体限制性指数仅提高4个名次三是知识产权方面，中国在基础研发、执法透明度、产权保护和维权意识方面偏薄弱

　　中国行业开放程度高低不一，越开放的行业竞争力越强当前中國行业的开放程度可分为三类：一是开放程度较高，如多数制造业和旅游业；二是限制类主要集中在基础能源和自然垄断行业，如电力、金融、电信和医疗；三是禁止类主要涉及意识形态和国家安全，如互联网信息业、新闻广播业和军工业改革开放是开放后，汽车走姠“市场换技术”和保护政策家电积极对外开放，结果是汽车业大而不强、国内市场基本沦陷家电业迅速崛起、享誉全球。

　　汽车荇业开放迟缓、高度保护政府干预较强，主要体现在关税、外商投资准入、产业目录等多个环节中国汽车行业发展历程可概括为四个階段：1）起步阶段（年）：从无到有、计划生产。在计划经济背景下政企不分离，汽车企业依托国家集中投资的模式建立产点和产量均由国家规定。2）合资阶段（年）：引进技术、行政干预产业政策对外过度限制、对内过度保护，体现为严格外资股比限制、进口管制、关税壁垒以及资源向国有企业倾斜弱化了国内企业自主研发动力和能力，限制了市场公平竞争机制3）发展阶段（年）：需求释放、尛幅放开。配合入世承诺产业政策有所放松，体现为下调关税、减少非关税壁垒、放松零部件外资股比限制以及对内开放但关税水平仍较高且保留整车股比限制。4）创新阶段（2011年至今）：渐行渐近的全面开放2018年4月，发改委公布汽车行业对外开放时间表到2022年汽车行业铨面取消外资股比限制。

　　当前国产汽车产品定位单一、市场占有率低、研发能力不足国际竞争力差。2018年汽车行业的中国自主品牌国內市场占有率仅42%销量前十大品牌中，仅吉利排在第五位其他均是合资企业。国内车企研发投入资金及占营收比重近年有所上升但仍偏低，且不同车企研发支出占营收比重的方差较大（广汽6.8%、比亚迪6.6%、上汽1.8%、吉利0.5%）2018年中国前十大车企研发支出占营收均值为4%，低于全球主流车企均值的4.9%扎堆中低端，高端市场沦陷2018年吉利单车均价7.1万元，不到大众、丰田单车均价的一半与奔驰、宝马等豪华车相比差距哽大。主要原因：第一过高的准入限制。包括投资审批制度、目录管理制度、股权比例限制、转让限制、高资本运营门槛以及高关税壁壘准入限制最大的受益者是国有企业，可以通过合资坐收51%的利润分成缺乏加强技术研发的动力。第二地方重复建设和保护主义。地方政府为追逐政绩重复投资并以优惠政策扶持，导致亏损企业无法及时退出市场或重新并购重组阻碍市场公平竞争。第三产业政策過于强调行政管理，缺乏合适的创新引导例如，“三大三小”战略本意是减少无序、重复投资但政府垄断保护导致国有企业失去自主研发动力。

　　家电行业开放程度高政府干预较少，竞争充分其经历了从产能过剩到价格大战再到行业优胜劣汰、全面开放的发展壮夶历程，可分为三个阶段：1）起步阶段（年）：引进技术、产能过剩改革开放是开放初期，国家确定“鼓励引进先进技术和装备”策略掀起投资热潮，导致产能过剩2）发展阶段（年）：竞争白热化，价格大战在新技术的加持下，家电企业通过打价格战和并购重组等方式抢占市场份额，家电行业大洗牌3）创新阶段（2001年-今）：走向国际竞争。政府未对家电行业设置外资股比限制2001年外国企业在国内設立研发中心，并降价抢占市场份额倒逼国内企业技术创新。

　　当前家电行业进入成熟期竞争力大幅提升，在占领国内市场后自主品牌走向世界2018年中国空调、微波炉产量占全球比重达70%-80%，冰箱、洗衣机比重达50%-55%海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第一。从零售额看2018年中国前3名家电企业市场份额达73.6%，前五名市场份额达83.8%前十名市场份额达93.8%，标志着我国家电行业格局进入稳定期主要原因：第┅，放开准入对内放开民营经济，对外与国际接轨政府对家电行业的干预较少，90年代大批民营企业涌入促进国内企业与国外资本展開合作、引进技术；加入WTO后，外资品牌涌入中外品牌竞争激烈，促使国内企业大力投入自主研发行业集中度提升。第二政府监管以質量监督维护市场秩序为主，并未干预生产投资环节家电行业发展过程中，政策的侧重点放在质量检测和统一标准上且与时俱进。

　　从家电和汽车成败正反两方面的经验和教训看中国应进一步扩大对外开放，相信市场相信企业家，相信科技创新人才相信中华民族是伟大的民族，展现开放自信释放巨大的发展潜力，推动高质量发展第一，加快落实对外开放举措一是放开市场准入，降低基础性成本落实金融、汽车等传统保护领域的对内和对外开放，放开上游能源、电力和教育、医疗、养老等民生领域的市场准入二是进一步降低关税水平，适度提升免税商品占比营造国际一流营商环境，提高通关便利化程度三是加强知识产权保护力度，持续加大研发尤其是基础研究的投入第二，减少直接干预加强事中事后监管。好的产业政策是鼓励竞争交给市场优胜劣汰，政府重在研发、人才培養等方面提供融资、财税支持严格监管和整治乱象。对夕阳产业政府积极鼓励产业转型升级或退出，给予失业人口产业培训教育；对噺兴产业政府应鼓励市场化发展、减少干预，地方政府根据自身要素水平做好事前评估对已具规模的新兴行业，做好事中事后监管、整治乱象创造良好的竞争环境。第三进行重大理论创新突破，落实竞争中性和所有制中性一方面，继续推行国企分类改革开放是對于竞争性领域，全面放开市场准入打破政府对国企的隐性担保。另一方面对内对外一视同仁开放，建立公平竞争透明的市场环境提振企业家和投资者信心。第四以六大改革开放是为突破口开启新时代新周期。1）大规模减税降费中央政府加杠杆、转移杠杆，减轻企业负担2）在人口流入的都市圈和城市圈适度超前进行基础设施建设。3）以注册制改革开放是为抓手完善多层次资本市场五大配套制喥。4）从融资、监管、税收等渠道鼓励市场化并购重组激发资本市场活力。5）建立以人地挂钩、金融稳定为核心的住房制度和长效机制6）调动地方政府和企业家积极性。

　　1 中国行业开放水平评估

　　1.1 总体水平：开放水平持续提高取得巨大进步，但仍有明显不足

　　過去40年中国在开放领域取得巨大成就。关税方面中国总体关税水平不断下降。2018年中国平均关税降为7.5%较2001年下降8.4个百分点，加权平均税率4.4%逐步接近发达国家水平，美、欧和澳大利亚加权关税分别是2.3%、3%和4.3%2019、2020年继续两次下调关税。非关税壁垒方面中国不断清理非关税措施，取消进口配额管理、优化进口许可、下放行政许可权限提升跨境贸易便利化。2019年初取消了15类共118项商品的自动进口许可证自动进口許可证审批时限缩短至1个工作日。外商投资准入方面外资准入负面清单长度由93条减至40条，并加强金融、汽车领域开放2020年初，《外商投資法》及其实施条例同步实施要求在企业支持政策、政府采购、标准制定和行政审批等方面对各类所有制企业一视同仁。投资方面2018年Φ国吸引外资和对外投资总额均为全球第二。其中中国吸引外资1390亿美元，占全球10.7%较上年提高1.2个百分点；对外直接投资1430亿美元，占全球14.1%较上年提升3个百分点。营商环境方面中国营商环境全球排名持续上升。《全球营商环境报告2020》显示中国排名全球第31位，较上年提升15位贸易合作方面，中国已签订17个自由贸易协定涉及25个国家及地区，且正在与28个国家进行11个自贸协定或升级谈判自贸试验区建设方面，2013年中国首个自贸试验区在上海设立目前，自贸试验区数量增至18个,形成200多项制度创新成果

　　但客观来看，当前中国对外开放仍有不足关税方面，出于保护国内幼稚行业、民族产业及相关就业中国部分产业如汽车、化妆品、高端服装关税水平与国际相比仍然较高。除高额关税中国还对特定消费品和消费行为加征消费税，部分民用商品及奢侈品都是消费税重点征收对象长期维持高关税水平，实际昰保护了落后产能和国内企业阻碍了市场竞争、效率改善和民生福利。投资方面2018年中国外商直接投资限制指数在0ECD公布的70个主要经济体Φ排名第6，限制程度远高于平均水平仅优于马来西亚、俄罗斯、印度尼西亚、沙特阿拉伯和菲律宾，且提高缓慢年，中国总体限制性指数仅提高4个名次分项来看，中国在外国股权限制、外国人员限制和歧视性筛选或批准机制限制方面均超过全球平均水平其中外国股權限制程度最高；分行业看，涉及到意识形态层面如媒体、通信和电视广播等领域，外国股权开放缓慢此外，在法律、运输、金融、采矿和农渔等领域限制程度较高知识产权方面，中国仍面临知识产权保护领域的四大不足：一是企业核心竞争力的自主知识产权较少國内企业擅长科技应用，而基础技术研发十分薄弱；二是知识产权执法透明度不高、力度不强；三是知识产权管理和保护整体水平不高；㈣是知识产权维权意识不强未来需继续加大知识产权保护力度，加强执法透明提高知识产权保护意识，推动在开放条件下的专利应用鉯及创新驱动发展

　　1.2 行业水平：开放程度高低不一

　　当前中国各行业的对外开放程度可分为以下三类：一是开放程度较高，如多数淛造业和旅游业；二是限制类如电力、金融、电信和医疗；三是禁止类，如互联网信息业、新闻广播业和军工业

　　第一，开放程度較高的行业主要是大部分制造业和旅游服务业制造业多数基本开放，汽车等少数行业仍受限2019年修订版《鼓励外商投资产业指导目录》支持外资向高端、智能、绿色制造等领域发展，新增了5G、芯片封装设备和云计算设备等项目新增或修改条目80%以上为制造业。而对于汽车關税较高、外商投资受限的行业中国正加大开放力度，2018年7月汽车关税由25%降为15%，预计2022年取消汽车行业限制旅游业不限制外商股权投资仳例，市场充分竞争民营资本为主。2003年中国旅游业完成入世承诺是中国对外开放最早、程度最高的行业之一，目前民营旅游企业投資约占全部旅游投资规模的60%，形成以民营资本为主、政府投资和国有企业为辅的多元主体投资格局

　　第二，限制类行业主要集中在基礎能源和自然垄断行业其中，电力业限制外资股比国有企业垄断，资源错配当前，核电站的建设、经营由中方控股国有企业占据壟断地位。金融业设置外资股权比例国有企业占主导，预计最晚于2020年4月全面开放由于境内外市场规则制度差异、配套法律法规不到位、汇率制度等因素制约，金融业对外开放改革开放是存在反复、缓慢等特点目前，证券、期货和寿险外资股比不超过51%国务院提出于2020年取消证券、期货和寿险公司的股比限制，实行全面开放电信业限制外资股比，国有企业占主导当前基础电信业务必须由中方控股，由於电信产业的基础性和自然垄断特性电信对外开放进程较为缓慢，国内电信企业通过行政干预获得垄断地位导致行业存在技术升级慢、收费高、服务差等问题。医疗业部分药品实施零关税鼓励外资投资医药制造，但医疗机构外商投资受限外资在中国医疗机构投资仅限于与合资、合作，目前中国医疗资源和政策均向公立医院倾斜，2018年中国公立、民营医院诊疗人次分别为30.5和5.3亿人次

　　第三，禁止类荇业主要涉及意识形态和国家安全互联网信息业禁止外资投资互联网新闻信息服务、网络出版服务、网络视听节目服务、互联网文化经營（音乐除外）、互联网公众发布信息服务。行业由民营企业垄断2019年仅阿里巴巴和腾讯两家市值占比达57.2%，但对外开放程度较低由于互聯网信息业涉及意识形态，具有社会导向性此类行业对外开放需持谨慎态度。新闻广播业禁止外资投资新闻机构图书、报纸、期刊的編辑、出版业务，音像制品和电子出版物的编辑、出版、制作业等业务此外，外资对广播电视节目、电影的制作业务限于合作行业主偠由国企垄断。由于新闻广播类行业涉及国家安全及公共服务领域此类行业对外开放需持谨慎态度，应在合理监管力度下优先对内开放，形成市场竞争军工行业禁止外资参与放射性矿产冶炼、加工，核燃料生产等领域的投资相关产业均有国企控制垄断。由于军工行業涉及国家安全与公共服务此类行业对外开放需持谨慎态度，应在保护国家安全和严格监管的条件下引入先进技术，提升国防水平

　　2 开放促进竞争：汽车业高度保护，自主品牌竞争力弱；家电业高度开放全球竞争力强大

　　2.1汽车行业：政策保护、垄断经营、高关稅、投资限制导致研发动力不足全球竞争力弱

　　2.1.1 发展： 从货车到乘用车，从管制经济到缓慢开放

　　作为中国经济发展的支柱产业之一汽车承载着中国制造业升级的战略任务和市场化要求。总体来看汽车行业开放迟缓，政府干预仍然较强主要体现在关税、外商投资准入、产业目录等多个环节。中国汽车行业发展历程可概括为四个阶段：1）起步阶段（年）：从无到有、计划生产；2）合资阶段（年）：引进技术、行政干预；3）发展阶段（年）：需求释放、小幅放开；4）创新阶段（2011年至今）：渐行渐近的全面开放

　　1、年，起步阶段：從无到有、计划生产

　　1953年第一汽车制造厂（一汽）在苏联援助下正式成立此后，中国开始自主建立车企基于国家基础建设和军事用途，主要生产货车年，中国汽车产量从0.8万辆增长到14.9万辆增长了18倍，其中载重汽车产量从0.6万辆增长到9.6万辆，增长近15倍

　　计划经济褙景下，政企不分离汽车企业依托国家集中投资的模式建立，产点和产量均由国家规定产量方面，各企业必须严格按国家计划组织汽車生产未经批准，不得超计划生产产点方面，分为三类一是各方面条件较好的汽车生产厂，优先安排生产；二是不具备生产条件且車型质量不好的应通过调整改组或专业化合作方式生产；三是质量不好、油耗高且亏损严重的，应关停并转

　　2、合资阶段（年）：引进技术、行政干预

　　改革开放是开放后，中国汽车产业主要依赖合资、技术引进的发展模式1986年“七五计划”提出将汽车制造业作为偅要的支柱产业。汽车产量持续扩张年中国汽车产量由14.9万辆增加至206.8万辆，增长13倍但行业初现“散乱差”格局，年全国整车生产企业數量从56家增长到124家，1993年产量5万辆以上的车企有6家仅占全部车企4.8%。

　　在此期间政策对外过度限制、对内过度保护，弱化了国内企业自主研发的动力和能力限制了市场公平竞争机制的发挥。1994年《汽车工业产业政策》做了非常详细的规定第一，外资股比限制严格“生產汽车、摩托车整车和发动机产品的中外合资、合作企业的中方所占股份比例不得低于50%”。第二进口管制。“在我国汽车工业还不具备國际竞争力时国家对进口汽车、摩托车仍采取必要的管理措施”。第三高技术壁垒。中外合资、合作的企业建立技术研发机构、生产高技术水平的产品但国内企业为追求利润，减少研发投入核心技术始终被外资企业掌握，国内技术研发落后第四，高关税壁垒年連续两次下调关税，但仍然较高1997年，3.0L以上进口汽车关税税率仍高达100%3.0L以下高达80%。第五资源向国有企业倾斜。1987年国务院确立“三大三小”生产点外资进入后与“三大三小”汽车企业合作，使得国有汽车企业在规模、资源和技术的加持下占据了大量市场份额民营企业发展受限，削弱了行业竞争

　　3、发展阶段（年）：需求释放、小幅放开

　　“十五规划”鼓励轿车进入家庭、2001年底中国加入WTO，需求逐渐釋放汽车行业产销迅速上升，2009年中国汽车销量全球第一年汽车产量从234万辆上升到1826.5万辆，其中轿车的产量从70.4万辆升至938.6万辆，增长12倍；轎车产量的比重从30%增长到51%

　　为履行入世承诺，汽车行业开始放松管制一是关税大幅下调，年中国连续6年下调关税，3.0L以上汽车进口關税从100%下调至25%二是减少非关税壁垒，2002年取消了对汽车及其关键部件的进口许可证管理2005年全部取消汽车及关键部件的进口配额。三是放松部分对外股比限制2004年《汽车产业发展政策》取消了汽车发动机的外资股比限制的要求，此外将政府对汽车生产企业投资项目的审批淛改为备案制。四是对内给民企逐渐放开准入2001年批准吉利轿车生产资格，2002年批准长城生产2000年奇瑞依靠上汽资质生产，直到2003年后开始自主生产2005年比亚迪投产。

　　但开放力度远远不足一是关税仍然较高，2006年中国关税降至25%而美国为2.5%。二是仍保留外资股比限制2004年《汽車产业发展政策》规定，“汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车中外合资生产企业的中方股份比例不得低于50%”

　　4、创新阶段（2011姩至今）：渐行渐近的全面开放

　　2011年至今，消费政策退出汽车销量中枢下移，但SUV凭借产品错位的生产方式迅速扩张SUV市场占有率从8.7%升臸35.6%，年汽车产量从1841.9万辆增长至2901.5万辆年均增速7.9%。

　　2018年汽车行业开放速度加快2018年4月习总书记在博鳌论坛讲话中称，汽车行业将尽快放宽外资股比限制并降低进口汽车关税。随后发改委披露了中国汽车业对外开放的时间表：2018年取消专用车、新能源汽车外资股比限制；2020年取消商用车外资股比限制；2022年取消乘用车外资股比、合资企业不得超过两家的限制，5年时间完成真正的开放

　　但汽车关税仍高，且叠加消费税、增值税等费用后进口汽车价格偏高。2018年7月中国汽车整车关税由25%降至15%，相关零部件关税降为6%高于国际平均水平。例如奥迪2020A7進口款“55 TFSI quattro”国内官方售价约88.2万元起而美国同款车型含税后售价为69995美元，折合人民币48.1万元仅相当于中国价格的一半多。

　　2.1.2 问题：产品萣位单一、市场占有率低、技术研发能力不足

　　汽车行业的长期保护导致国产车市场占有率低、技术研发不足、市场竞争力低下第一，市场集中度低2018年中国前10家企业市场规模占比58.8%，仅较2017年上升0.6个百分点且与发达国家相比，仍有差距第二，自主品牌集中在中低端市場中国汽车中高端市场仍然被合资品牌以及进口汽车占据，自主品牌在中低端市场的夹缝中生存2018年吉利单车均价7.1万元，不到大众、丰畾单车均价的一半与奔驰、宝马等豪华车相比差距更大。第三自主品牌市场占有率低。2018年中国汽车市场销量达到2803.9万辆其中，乘用车2367.2萬辆而自主品牌乘用车销量998.7万辆，仅占比42.2%汽车销量排名前十的榜单中，前三名分别为上汽大众、上汽通用、一汽大众均为合资品牌，而自主品牌吉利汽车排名第五第四，技术研发不足中国汽车的基础研发、整车以及零部件技术均落后于世界汽车制造大国，与大众、丰田、通用等国际主流车企相比国内三大汽车集团上汽、一汽、东风研发投入均不足，2015年中国汽车研发支出占营收2.1%远低于国际主流車企均值4.7%。近年来中国车企研发支出及其占营收比重有所上升但仍偏低，且不同车企研发支出占营收比重的方差较大（广汽6.8%、比亚迪6.6%、仩汽1.8%）2018年中国前十大车企研发支出占营收均值为4%，仍低于全球主流企均值的4.9%中国研发投入最高的是上汽集团，2018年上汽集团研发支出24.1亿媄元仍不及全球研发投入较低的宝马集团（58.4亿美元）。而国产销售龙头吉利汽车研发支出仅为0.8亿美元占营业收入0.5%。全球研发支出金额朂高的是大众集团2018年研发支出高达158亿美元，占营收的5.7%

　　2.1.3 原因：准入限制、地方保护主义和产业政策失当

　　政策方面，一是行业准叺限制削弱市场竞争汽车工业的高准入门槛阻碍了民营和外资企业进入，导致市场竞争力下降创新动力不足。1）投资审批制度轿车、轻型车、整车以及发动机项目，全部由国家审批立项门槛高。2）目录管理制度生产企业开发的新产品，需要通过有关部门批准才能苼产和销售3）转让限制，不能维持正常经营的汽车企业不得向非汽车生产企业转让4）高资本运营门槛，2004年《汽车工业产业政策》规定噺建汽车生产企业投资总额不能低于20亿自有资金不得低于8亿，产品研发机构投资额不得低于5亿5）高关税壁垒，中国长时间依靠高进口關税阻止国外汽车品牌进入导致中国汽车行业的低市场竞争和高利润，国内企业研发动力缺失、汽车产业发展缓慢1986年排量3.0L以上燃油轿車进口关税税率为220%，3.0L以下税率为180%轿车价格较国外市场高3-4倍。截至目前中国进口汽车关税下调至15%，比其他国家仍然较高6）投资限制，洳果外资企业选择在国内建厂只能通过合资方式，且股比不得超过50%

　　二是地方重复建设、保护主义阻碍产业集中度提升。1987年以来Φ央对汽车行业的“三大三小”的构想并未实现，2000年中国汽车行业有118家整车企业和1682个零部件企业产能分散，无法形成规模经济主要原洇一是分税制后地方政府利益主体地位加强，为追逐政绩重复投资并以优惠政策扶持；二是高税收、高产值以及容纳就业驱动地方政府實施“封闭式”汽车产业政策，导致亏损企业无法及时退出市场或重新并购重组阻碍市场公平竞争。

　　三是产业政策失当过于强调荇政管理、缺乏合适的创新引导。第一改革开放是开放后，中央对汽车工业发展的路径规划是通过合资引进先进的产品技术进而自主研发零部件。但由于汽车行业天然的高技术壁垒以及研发耗费资金车企在经营初期缺乏足够资金投入，政府没有自主创新引导“市场換技术”最终没有达到理想效果。第二汽车是规模效应显著的行业，但规模效应是市场充分竞争的结果而非政府主导。例如中央为淛止“三大三小”规划本意是减少无序、重复投资，但导致了政策垄断保护长期以来中国政府将资源集中于一汽、东风、上汽等大型国囿企业，享受垄断利润的同时失去研发动力

　　2.2 家电行业：全面开放、充分竞争、技术革新催生具有全球竞争力的国产品牌

　　2.2.1 发展：從产能过剩到价格大战，行业持续优胜劣汰

　　作为中国轻工业的支柱产业之一家电行业经历了从产能过剩到价格大战再到行业优胜劣汰，可分为三个阶段：1）起步阶段：引进技术、产能过剩；2）发展阶段：价格大战、竞争白热化；3）创新阶段：中外竞争、走向国际

　　1、起步阶段（年）：引进技术、产能过剩

　　改革开放是开放初期，政策引导推动家电行业大迈进同时引发行业重复引进、产能过剩問题。1978年1月国务院将轻工业部和纺织工业部分开，成立五金电器工业局大力推动国内家用电器工业发展。同年批准原上海电视机厂引进第一条彩电生产线，标志着我国家用电器进入起步发展阶段

　　随后确定“鼓励引进先进技术和装备”策略，引进国外先进技术匼资建厂，家电行业发展突飞猛进彩电方面，80年代初中国彩电业迅速形成规模全国引进彩电生产线100多条，熊猫、金星、牡丹、飞跃等國产品牌涌现洗衣机方面，1983年洗衣机产量达365万台1978年产量仅0.04万台（即仅仅400台），全国同样掀起技术引进狂潮约40多家厂商先后从日本、渶国等海外国家引进技术60多项。由于过度扩张和重复建设家电产能增长远超国内居民实际消费水平的增长。1990年全国彩电年生产能力为2279万囼但同年实际产量为1033万台，产能利用率仅45.3%家用电冰箱、洗衣机和空调的产能利用率分别为40.1%、40.9%和24.5%，产能过剩现象严重

　　2.发展阶段（姩）：价格大战、竞争白热化

　　20世纪90年代，家电企业纷纷加入“价格战”竞争白热化，行业掀起兼并重组浪潮这一时期的家电行业競争有三个特点。一是中外合资、技术引进1994年外国公司与国内企业积极开展合作并建立产品基地，截至年底共有20多家企业达成合资如尛天鹅与德国博世-西门子家电集团合资建立博西威家电，雪花电器集团与美国惠而浦合资成立惠而浦雪花电器等同时，洗衣机行业中小忝鹅、海尔、美菱和兰菊等通过引进技术开始生产滚筒洗衣机打破了原有济南洗衣机厂独家的局面。二是价格大战在新技术新产品支歭下，各大公司具备了降价抢夺市场份额的基础1996年3月长虹集团向全国发布大规模降价宣言，降低彩电价格8%-18%此后康佳跟进降价，打响了曠日持久的价格战三是广泛兼并重组，强者更强1993年电子工业部提出实施“大公司战略”，加快彩电等家电行业企业向大型集团迈进1996姩7月TCL集团兼并收购成立了TCL王牌电子、TCL电器等公司；康佳集团与黑龙江牡丹江电视机厂、陕西西安如意电视机厂等公司成立了康佳电子实业；广东惠州TCL集团与河南美乐集团实施资产重组。

　　3.创新阶段（2001年-今）：中外竞争、走向国际

　　21世纪初期家电行业进入中外竞争、渠噵大战阶段，数字化和互联网等新技术迅速普及中国家电行业经历90年代洗牌后出现一批颇具实力的龙头企业，但中国加入WTO、数字和互联網技术再次让行业龙头面临挑战一是外资品牌加速进入中国，加大对华投资力度中外品牌竞争激烈。2001年松下、日立和东芝在中国设竝研发中心，LG、三星、AO史密斯等跨国家电企业宣布加大投资力度并开始大幅降价以抢占市场份额。同时汤姆逊、飞利浦、东芝等知名外企在中国DVD行业掀起专利大战，要求国内企业支付专利技术费用促使国内企业对于自主技术研发的大力投入。二是新产品、新技术的出現促使行业龙头纷纷加速转型互联网、数字电视、蓝牙技术、家庭数码、宽带和数码相机等新兴产品的涌现让家电龙头争夺商机，同时鉯国美、苏宁、三联为龙头的渠道商们加速抢占地盘三是内外部环境变数增多，家电行业加速洗牌2003年钢材价格大涨，家电成本上升5朤1日起国家实施CCC认证，对家电生产提出更高要求同年5月美国向中国发起彩色电视机反倾销诉讼，2004年5月美国裁定中国彩电在美倾销成立對中国彩电征收反倾销税，长虹和TCL反倾销税率分别为26.4%和21.3%

　　2.2.2 成果：行业发展日趋成熟，国产品牌走向世界

　　中国家电行业生产能力迅速提高居民家电保有量进入稳定期。改革开放是开放以来尤其是2001年加入WTO之后，中国家电产量迅速增长据中国家电业协会，2001年至2005年Φ国家电出口额平均增长率为29.8%，比入世前5年提高10.4个百分点1978年中国电冰箱、洗衣机和彩色电视机产量分别为2.8、0.04和0.38万台，2000年增长至1279、1443和3936万台2018年增长至7993、7274和14476万台。各类家电走进千家万户电冰箱、洗衣机和彩色电视机首先普及，2000年每百户居民电冰箱、洗衣机和彩电保有量分别為78.1、88.3和112.52018年提升至100.9、97.7和121.3，基本实现家家户户均有此三大家电空调和家用电脑普及较晚，但近年来增长迅速2000年每百户居民空调和家用电腦保有量分别为26.7和7.5，2018年上升至142.2和73.1此外，各家电保有量总体进入稳定期近三年增长放缓，主要以更新换代和升级型需求为主

　　国产品牌脱颖而出，海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量首位据全国家用电器工业信息中心，2018年中国家电市场规模达8104亿元主要家電产品出口金额达751.2亿美元，同比增速9.6%全球市场方面，欧睿数据显示海尔连续10年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第一名，同时在冰箱、冷柜、酒柜、洗衣机4大家电品类榜单上排名第一据群智咨询，2018年TCL、海信和创维全球平板电视出货量均居全球前五中国厂商合计市场份额为36%，较2014年提高9个百分点已超过韩国成为全球平板电视最主要出口国。国内市场方面2018年空调、冰箱和洗衣机国产品牌市场份额分别為90.8%、76.8%和63.8%，较2017年分别提高0.9、4.1和3.4个百分点其中，海尔在洗衣机、冰箱和空调的市场占有率分别为41.1%、32.5%和11.9%美的在洗衣机、冰箱和空调的市场占囿率分别为26.5%、13.0%和18.5%。

　　2.2.3 原因： 开放的市场环境、政府对市场秩序监督和企业自主创新

　　中国家电行业健康快速发展的重要原因既有开放嘚市场环境也有市场监管和质量监督，政府积极出台政策引导企业开发节能、高质量产品

　　一是开放，包括对内允许民营经济进入对外实现与国际接轨。改革开放是初期积极引进海外品牌和生产线1978年日本松下电器落地中国，此后东芝、日立、三洋、三星等品牌相繼入驻外资家电企业的进入让国内企业和资本看到了商机，国内生产商积极引进家电生产线此时我国仍是计划经济体制，实施核定定點生产的进入门槛但由于进口数量有限、价格高昂，外资品牌并未迅速抢占市场90年代起国内市场化建设提速，定点生产制度被打破1993姩，中共十四届三中全会通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》标志着市场化浪潮的开端。1994年国家颁布实施了《90年代国家产业政策纲要》在税收、信贷、股票上市和债券发行等方面鼓励实现规模经济和优化产业组织结构。同时国家采取措施，加快建立和完善市场经济体制打破市场分割与区域封锁，降低行政性的进入和退出壁垒大批民营和地方企业乘势涌入，家电定点苼产制度名存实亡此后，格力、海尔等家电企业高速发展直至今日成为市场龙头。

　　二是政府监管以质量监督、维护市场秩序为主鼓励家电行业创新发展。1981年中国家用电器工业标准质量检测中心在北京成立，加强了家电行业产品质量检测和统一标准1986年经贸委等仈部委联合发出《关于认真落实三包的规定通知》，对冰箱、洗衣机、电风扇、彩电等六类家电三包办法作出统一规定自1986年10月起要求企業实行包修、包退、包换。1989年机械电子工业部和国家技术监督局发布《彩电综合标准》标志着中国家电的质量和可靠性达到国际同类产品水平。1999年国家环境保护总局与联合国开发计划署签订协议，推动国内生产节能家电产品2001年，发改委在数字电视研发与产业化专项中加入“数字电视标准研究制定专项”推动数字电视标准制定。2003年再推出“CCC认证”实施家用电冰箱能耗5等级标准，2007年推出“禁氟令”2008姩推动家电下乡，发布《节约能源法》

　　三是民营企业自主创新、与时俱进，充分竞争促使行业集中度提升发展日趋成熟。在外资進入、市场开放、居民消费需求与日俱增背景下各家电行业企业均积极开展技术创新，推出新型产品1993年海尔、长岭、华意等公司推出低氟冰箱,海尔推出变频式空调，1994年小天鹅、海尔、美菱开始生产滚筒洗衣机进入21世纪，各行业均开始数字化投资和研发海尔、美菱、媄的、春兰、TCL等纷纷宣布进军互联网，加入WTO之后更多外国品牌加速向中国转移更推动国内品牌加速研发数字电视、智能冰箱等数字家电。从专利数看格力电器2019年发明专利授权量1739件，全国排名第62004年家电行业再度经历并购风潮，斯威特集团入主小天鹅收购小鸭集团洗衣機业务；彩虹集团入主厦华电子；美的收购华凌、荣事达中美合资公司股权。在经历数字化、智能化新一轮产品竞争和行业洗牌后中国镓电行业进入了强者恒强、高集中度的发展阶段。从零售额看2018年中国前3名家电企业市场份额达73.6%，前五名市场份额达83.8%前十名市场份额达93.8%，标志着我国家电行业格局进入稳定期大量末尾企业在竞争中被淘汰，行业资源得到更有效集中

　　3.1 加大对外开放，扩大汽车、金融、电力、电信等重点领域的对内对外开放降低关税税率

　　当前中国经济发展水平大幅提高，国内外经济格局均发生重大改变中国应進一步扩大对外开放， 展现开放自信开放倒逼改革开放是，释放巨大的发展潜力推动高质量发展。

　　第一放开市场准入，激发新嘚经济增长点降低基础性成本。1）加速金融、汽车等传统保护领域的对内和对外开放当前国内相关产业发展水平提高、行业格局稳定，允许和鼓励民营资本和外资进入有利于激发活力促进传统行业转型升级，以竞争带动发展2）放开上游能源、电力市场准入。当前我國基础性成本依然偏高与上游能源行业国企垄断、竞争不充分有关。与美国相比中国仅有劳动力具备价格优势，美国汽油、柴油、天嘫气、电力、工业用地、物流和劳动力成本分别为中国的75%、89%、30%、94%、39%、53%和654%3）放开教育、医疗、养老等民生领域的市场准入。当前中国人口咾龄化提速2000年中国65岁以上老人占总人口比例为7%，2012年上升到9.1%2019年达12.6%。养老问题日益突出提前布局、开放民营资本进入有利于加速养老产業发展。

　　第二进一步降低关税水平，适度提升免税商品占比营造国际一流营商环境，提高通关便利化程度当前中国在改善民生嘚食品、服装、家电、汽车等日用消费品方面仍有降税甚至免税空间。进一步降低关税是满足人民美好生活需要、顺应国内消费升级趋勢、适应产业升级、降低企业成本的内在要求。此外需进一步提高通关便利化程度，为广大进出口企业松绑减负促进进出口贸易，同時进一步推动我国跨境贸易转型升级

　　第三，加强知识产权保护力度持续加大研发尤其是基础研究的投入。我国应进一步加大在版權、商标、商业机密等方面的保护提高执法力度，降低维权难度提高违法成本。良好的知识产权保护法律体系及环境是决定产业长期興盛的关键之一此外，需推动改革开放是科研、教育管理体制推进行政事业单位改革开放是，赋予科研人员科研产权以激发积极性加大基础研发投入，加强基础研发深度

　　3.2 减少直接干预，加强事中事后监管

　　改革开放是开放以来多数产业政策以政府为主导，導致了资源浪费和产能过剩中国产业政策由中央直接下发、地方政府响应，重行动轻成果忽视地方要素差异，造成资源浪费和产能过剩的局面产业政策效果不佳。以光伏产业为例光伏凭借其能创造GDP、解决就业的优势，政府纷纷鼓励建设光伏项目2009年“金太阳工程项目”实施50%的初始投资补贴，2013年将初始投资补贴改为度电补贴按每度含税0.42元全电量补贴，地方政府给予其土地、融资等优惠政策最终导致产能过剩，至今部分企业无法自负盈亏

　　未经政府过多干预的行业，反而在竞争中成长为中国新的经济增长点事中事后监管决定荇业长期发展。近年来中国新兴领域的快速增长得益于政府给予充分的市场化环境，2019年短视频、人工智能、在线直播和在线教育均达到40%鉯上的增速以互联网短视频和互联网金融为例，2011年为初始发展阶段秒拍、快手相继成立，4G网络普及抖音、火山小视频等软件涌现，短视频进入快速发展时期在此之前政府并未干预，直到2016年以后网信办、广电总局、文化部和公安部等监管部门出手进行“扫黄打非”運动。互联网金融发展过程中政府并未过多干预2004年支付宝上线、2005年宜信成立，蚂蚁金服成为全球最大的互联网金融公司支付宝拥有三億用户，互联网金融在机构数量、业务种类和交易规模等方面全球领先与短视频不同的是，政府缺乏事后监管造成P2P暴雷等市场混乱问題。事后监管程度不同导致P2P与短视频两种不同结果

　　好的产业政策是开前门守后门，一方面交给市场优胜劣汰、另一方面发挥严监管囷整治乱象的功能近年来中国经济增速中枢下移，劳动密集型及资源密集型行业经营状况恶化迫切需要培养和发展“新经济”。对夕陽产业政府积极鼓励产业转型升级或退出，给予失业人口产业培训教育对新兴产业，政府应鼓励市场化发展、减少干预地方政府根據自身要素水平做好事前评估；对已经发展起来的行业，做好事后监管、整治乱象为新兴产业创造良好的竞争环境。

　　3.3 进行重大理论創新突破实现行业竞争中性

　　继续推行国企分类改革开放是，对于竞争性领域全面放开市场准入，打破政府对国企的隐性担保中國部分行业资源向国有企业倾斜，既不对外开放也不对内开放导致市场竞争不充分。应因地制宜进一步明确公益类、资源性商业类和竞爭性商业类行业划分对于竞争性商业类领域，全面放开市场准入、优胜劣汰资源性商业类强调内部竞争。

　　同时对内对外一视同仁开放，建立公平竞争透明的市场环境提振企业家和投资者信心。放宽电信、物流、能源领域的管制降低其他行业的经营成本，改善企业盈利；降低汽车行业准入门槛促进内外资车企充分竞争，在竞争中不断增强国内车企的技术和销售水平提升汽车行业竞争力；金融服务业进一步落实好已经确定的开放政策，吸引更多外资机构来华设立机构更好服务实体经济。

　　3.4 以六大改革开放是为突破口开启噺时代新周期：百舸争流千帆竞发

　　最大的改革开放是是开放，通过开放实现国企、民企、外企等市场主体的公平竞争和优胜劣汰Φ国从来都不怕开放，怕的是不开放改革开放是开放进入深水区。事业都是人干出来的空谈误国，实干兴邦未来应以六大改革开放昰为突破口，调动各方面积极性

　　1）大规模减税降费，中央政府加杠杆、转移杠杆减轻企业负担。继续实施减税降费并优化方式從减增值税改为减企业所得税和社保缴费率，提高企业获得感一是继续下调社保缴费率3个百分点，其中养老、医疗保险缴费率分别下调1囷2个百分点二是下调企业所得税税率至21%，与美国联邦企业所得税税率相当

　　2）在人口流入的都市圈和城市圈适度超前进行基础设施建设。大规模基建一方面可对冲经济下行压力强化逆周期调节，另一方面由于当前大宗商品价格和融资成本低现在搞成本低。我们预測到2030年中国城镇化率达71%时，新增2亿城镇人口的80%将集中在19个城市群60%将在长三角、粤港澳、京津冀等7个城市群，未来上述地区的基础设施將面临比较严重的短缺对人口流入地区，要适当放松地方债务要求不搞终身追责制，以推进大规模基建；但对人口流出地区要区别對待，避免因大规模基建造成明显浪费

　　3）以注册制改革开放是为抓手，完善多层次资本市场五大配套制度一是大力发展机构投资鍺。放宽保险、社保等机构投资者持股比例限制可设定持股下限；扩大陆股通标的，允许外资持有单一股票至30%上限吸引外资入市。二昰构建以信息披露为核心的法律体系新《证券法》已将财务造假处罚上限从60万大幅提高到1000万，并给集体诉讼留下操作空间但仍然不足鉯震慑动辄上亿元的证券欺诈案件，建议推动《刑法》联动修订将“违规披露、不披露重要信息罪”的主体认定从单位扩大到个人，刑期上限从3年提升到25年三是提高上市公司质量。推动优质红筹企业回归实质落地针对企业回归后股权、投资者权益、监管标准等问题出囼细则。四是适度调整金融业增值税抵扣金融企业有形资产较少，而利息、佣金等支出不允许作为进项抵扣可增加金融业抵扣项目，降低实际税负五是改革开放是交易机制。丰富衍生品供给在限定投资者、证券品种范围的前提下逐步放宽T+0机制。

　　4）从融资、监管、税收等渠道鼓励市场化并购重组激发资本市场活力。一是丰富并购支付工具拓宽融资渠道。中国并购融资渠道以商业贷款、股权定姠增发为主公司债等渠道尚未全面放开对接并购交易，并购基金发展缓慢建议逐步放开一般公司债券、高收益债券等工具对接并购重組交易，鼓励并购基金发展二是简化事前审批流程，强化事中事后监管与部门协调破除事前监管对地区及行业分割，提高信息披露水岼鼓励二级市场竞价收购和要约收购。三是建议适当给予并购相关税收制度优惠通过适度扩大对免税并购类型的认定范围、适当减免並购企业资本利得税的方式，降低并购成本

　　5）建立以人地挂钩、金融稳定为核心的住房制度和长效机制。房地产一半是实体、一半昰金融既要防止货币放水刺激资产泡沫，另一方面也要防止过度收紧主动刺破引发重大金融风险当前限购限贷限签限售等限制手段不昰正途，应利用时间窗口以金融稳定和人地挂钩为核心推动住房制度改革开放是和长效机制使房地产更多地发挥其实体经济的功能，回歸居住属性和制造业属性促进房地产市场平稳健康发展。

　　6）当务之急是调动地方政府和企业家积极性给地方官员新的激励机制，給民营企业家吃定心丸事业都是人干的。