2014年注册会计师公司战略与风险管理第五章练习题及答案._战略与风险管理
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2014年注册会计师公司战略与风险管理第五章练习题及答案.
发布时间：日　来源:应届生会计考证网　作者:编辑组
一、单项选择题
　　1、甲公司今年非常重视企业的风险，财务部王经理指出，企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。下列说法中，不正确的是（ ）。
　　A、企业风险与企业战略相关
　　B、风险是最有可能的结果
　　C、风险既具有客观性，又具有主观性
　　D、风险总是与机遇并存
　　2、日，美国4架民航飞机遭恐怖分子劫持，其中两架撞击了纽约世界贸易中心，两座塔楼相继坍塌，一架飞机撞击了华盛顿附近的五角大楼，另一架坠毁在宾夕法尼亚州的匹兹堡附近，共造成3000多人死亡或失踪。由此对美国企业造成的风险为（ ）。
　　A、宏观政治风险
　　B、微观政治风险
　　C、市场风险
　　D、自然环境风险
　　3、可以将企业面对的主要风险分为外部风险和内部风险两大类，下列属于内部风险的是（ ）。
　　A、法律风险与合规风险
　　B、技术风险
　　C、信用风险
　　D、操作风险
　　4、企业全面风险管理的商业使命不包括（ ）。
　　A、损失最小化管理
　　B、不确定性管理
　　C、绩效最优化管理
　　D、企业价值最大化管理
　　5、下列不属于全面风险管理特征的是（ ）。
　　A、战略性
　　B、全员化
　　C、一贯性
　　D、专业性
　　6、下列关于风险管理概念的说法中，不正确的是（ ）。
　　A、风险偏好是企业希望承受的风险范围
　　B、风险承受度是指企业风险偏好的边界
　　C、风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化
　　D、分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险
　　7、下列有关传统风险管理和全面风险管理的说法中，不正确的是（ ）。
　　A、传统风险管理主要涉及财务会计主管和内部审计等部门负责人，就单个风险个体实施风险管理
　　B、全面风险管理在高层的参与下，每个成员都承担与自己行为相关的风险管理责任
　　C、传统风险管理是事后反应式的风险管理方法，即先检查和预防经营风险，然后采取应对措施
　　D、全面风险管理不必包罗万象，但要求能应对商业计划的所有方面
　　8、下列不属于企业风险管理主要要素的是（ ）。
　　A、降低经营性意外和损失
　　B、识别和管理多重和跨企业的风险
　　C、抓住关键
　　D、调整风险偏好和战略
　　9、下列有关我国《中央企业全面风险管理指引》对于建立企业风险管理文化提出的方针和措施的说法中，错误的是（ ）。
　　A、风险管理文化建设应融入企业文化建设全过程
　　B、企业应在内部各个层面营造风险管理文化氛围
　　C、企业应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲道德诚信、合法合规经营的风险管理文化
　　D、风险管理文化建设不能与员工薪酬及人事安排挂钩
　　10、甲公司董事会确定实施风险管理，并推行了一段时间，但由于风险管理会涉及到方方面面，遇到了一些阻碍，于是专门召开会议研究这个问题。会上，风险管理小组组长钱某列举了以下几点，其中不属于实施风险管理阻碍因素的是（ ）。
　　A、企业风险管理的目标有时和企业目标并不一致，在这种情况下，就会产生集体或个人之间的摩擦
　　B、高管的承诺并不充分
　　C、统计分析的决策支持、工具和系统不太充分
　　D、管理层不认同
　　11、甲公司是一家远程领域公司，公司的业务几乎都是从网上运营。公司规定，不准员工在单位利用公司的电脑访问公司列举的网站。该公司采用的风险管理工具是（ ）。
　　A、风险承担
　　B、风险规避
　　C、风险转移
　　D、风险对冲
　　12、2013年春季，H7N9在中华大地上肆虐，给广大养殖户造成严重冲击。保险公司适时推出H7N9保险。农乐禽养殖有限公司立即进行了投保，以应对H7N9给企业带来的风险。该公司采用的风险管理工具是（ ）。
　　A、风险承担
　　B、风险规避
　　C、风险转移
　　D、风险对冲
　　13、就全面风险管理工作的有效性对股东（大）会负责的是（ ）。
　　A、董事会
　　B、风险管理委员会
　　C、风险管理职能部门
　　D、审计委员会
　　14、下列有关套期保值与投资的说法中，正确的是（ ）。
　　A、投机是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为
　　B、套期保值的目的是承担额外的风险以盈利
　　C、套期保值和投资的结果都是降低了风险
　　D、套期保值的结果是降低了风险
　　15、华阳股份有限公司是一家大型客运公司，其业务涉及全国20多家大中型城市。2012年，公司在客运过程中发生事故5起。根据专家建议，公 司欲对事故发生以后，采取各种应对措施以减轻事故严重性的影响，对多种可能后果进行定性和定量分析。则华阳股份有限公司适用的风险管理技术与方法是（ ）。
　　A、敏感性分析法
　　B、事件树分析法
　　C、统计推论法
　　D、风险评估系图法
二、多项选择题
　　1、A公司今年将控制企业的风险放在突出的位置，经常开会讨论对风险的认识问题。下列关于企业风险的有关说法中，正确的有（ ）。
　　A、公司经营中战略目标不同，企业面临的风险也就不同
　　B、风险是客观存在的，不能由企业管理人员的主观判断来决定选择
　　C、风险对企业来讲是坏事，因此企业需要严格控制
　　D、风险总是与机遇并存
　　2、下列属于客观实体派的风险理论观点的有（ ）。
　　A、风险不是测度的问题，它是构建过程的问题
　　B、风险是客观的不确定性，是客观存在的实体
　　C、风险是不可以预测的
　　D、风险真实性的认定，则以数值的高低作为认定基础
　　3、近年来，风险与风险管理越来越受到广泛的重视。甲企业欲对企业进行全面风险管理，派A、B、C、D参加全面风险管理培训班，以便随后开展全面风险管理工作。四人培训完毕，向总经理汇报时，各自谈了以下几点，您认为不正确的有（ ）。
　　A、A认为，全面风险管理要由企业治理层、管理层参与
　　B、B认为，全面风险管理要求风险管理的专业人才实施专业化管理
　　C、C认为，风险管理要运用于企业的日常管理当中
　　D、D认为，全面风险管理既要管理纯粹的风险，也要管理机会风险
　　4、近年来，风险与风险管理越来越受到广泛的重视。甲企业董事会提出，为了企业的健康发展，要对本企业实行风险管理。总经理赵某要求刚成立的风险管理小组组长刘某制订风险管理的目标，关于刘某制订的下列目标中，不正确的有（ ）。
　　A、确保遵守有关法律法规
　　B、确保企业建立针对各项风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受损失
　　C、确保将风险控制在与公司总体目标相适应的范围内
　　D、确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告
　　5、下列各项中，属于企业风险管理内涵的有（ ）。
　　A、能够对企业的管理层和董事会提供保证
　　B、受到企业各个层次人员的影响
　　C、识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项
　　D、一个正在进行并贯穿整个企业的过程
　　6、下列有关风险管理成本与效益的说法中，正确的有（ ）。
　　A、风险管理的本质是控制风险，以适当的风险谋求最大的收益
　　B、风险损失与收益的对称性要求风险管理在建立利益机制的同时也要考虑风险防范机制，使两者相互制约平衡
　　C、以风险管理为基点，风险管理成本包括预防成本、纠正成本、评估成本和处置成本
　　D、风险管理在成本效益分析中要寻找以实现企业价值最大化为目标的平衡点
　　7、下列有关风险管理过程中发生的成本的有关说法中，不正确的有（ ）。
　　A、纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施追究、处置所花费的成本费用
　　B、损失成本是风险发生后对企业带来的直接的、有形的、经济的、短期的、长远的、现实的经济损失
　　C、进入成本是为建立风险管理能力而付出的代价
　　D、维持成本是为了有效维持组织风险管理的能力，保持风险程序在最新状态而发生的成本
　　8、风险管理最重要的一方面是将风险融合到（ ）。
　　A、经营活动的各个方面
　　B、筹资活动
　　C、价值观
　　D、企业文化
　　9、下列各项中，不属于实施风险管理关键问题有（ ）。
　　A、董事长的支持
　　B、与企业战略的关系
　　C、管理人员的认同
　　D、风险报告
　　10、兴华股份有限公司今年推行风险管理，成立了风险管理小组，其中小五在风险管理小组中负责分析市场风险，下列属于其应该收集的信息的有（ ）。
　　A、质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节
　　B、该企业签订的重大协议和有关贸易合同
　　C、能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化
　　D、主要客户、主要供应商的信用情况
　　11、完成了风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。风险评估的步骤包括（ ）。
　　A、风险辨识
　　B、风险分析
　　C、风险评价
　　D、风险处理
　　12、根据 《中央企业全面风险管理指引》，企业制定内控措施，应包括的内容有（ ）。
　　A、建立内控批准制度
　　B、建立重大风险预警制度
　　C、建立聘请注册会计师审计检查制度
　　D、建立重要岗位权力制衡制度
　　13、下列属于风险规避的有（ ）。
　　A、拒绝与信用不好的交易对手进行交易
　　B、禁止各业务单位在金融市场进行投机
　　C、企业向保险机构投保
　　D、利用期货进行套期保值
　　14、现在认为风险理财在很多情况下超出了公司财务管理的范畴。具体表现在（ ）。
　　A、风险理财注重风险因素对现金流的影响
　　B、风险理财影响公司资本结构，注意以最低成本获得现金流
　　C、风险理财成为公司战略的有机部分，其风险经营的结果直接影响公司整体价值的提升
　　D、风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高
　　15、下列有关风险管理技术与方法适用性的说法中，正确的有（ ）。
　　A、头脑风暴法适用于充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定量分折
　　B、德尔菲法适用于在专家一致性意见基础上，在风险识别阶段进行定性分析
　　C、马尔科夫分析法适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定性分析
　　D、蒙特卡洛随机模拟法适用于较为复杂的大中型项目风险管理
三、简答题
　　1、金星有限责任公司是山东地区较大的一家房地产开发公司，近年来，其业务不断扩大，范围已涉足北上广。2012年，公司取得了辉煌的成绩。在 取得成就的同时，公司管理层没有忘记企业经营过程中时刻存在的风险，因此，专门设立了风险管理职能部门。风险管理职能部门主要负责人李某，对2012年及 以前的经营情况进行了分析，对公司的风险情形进行了归纳：
　　（1）公司在开发房地产的过程中，要与建筑商进行合作。与公司正常合作的建筑商共有10家，经查，有两家管理较松懈，对建筑工人的操作规范要求不达标，同时，存在偷工减料的现象。公司与这两家建筑商也进行过反复沟通，但效果不明显。李某建议拒绝与其合作。
　　（2）公司在房地产开发过程中，由于工作人员时刻到施工现场，偶然有重大事故的发生，仅2012年，就有五名管理人员在施工现场受到不同程度的人身伤害。因此，李某建议为公司所有员工购买人身意外伤害险。
　　（3）几年以前，房地产公司采用的是开发前预售，解决了开发过程中早期的资金缺口。近年来，随着国家调控的进行，开发时必须取得房屋预售许可证 方可销售，因此，公司时常面临资金不足问题，李某建议公司与银行签订应急资本协议，在资金严重短缺时，由银行提供资本以保证公司的持续经营。
　　?判断以上各种情况下，李某的建议属于哪种应对风险管理工具并说明理由。
　　2、津城文化有限公司计划在吴桥县兴建一座杂技主题公园，在进行可行性分析时，专家王某认为，这个项目的不确定性因素非常多，他列举了以下几 项：一是项目总投资具有不确定性，主要是工程设计变更、材料价格上涨，从而会导致项目投资的增加。二是兴建公园的投资较大，贷款利率也在一定范围内变化， 尤其是吴桥县是杂技之乡，对发展技术事业可以提供优惠贷款，但条件非常苛刻，能否取得优惠贷款，对资金的影响成本很大，从而对工程经济指标产生影响。另 外，杂技主题公园建成后，和其他旅游景点一样，按国家物价局的文件规定，每满三年才可以进行调价，会导致公园收入的变化。由于这些因素公司不能控制，因 此，王某建议公司将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对此次投资内部收益率的影响。
　　?指出该公司对本项目采用的是哪种风险管理技术与方法。
　　?这种风险管理技术与方法的适用范围和实施步骤如何？
　　?这种风险管理技术与方法有什么优、缺点？
　　一、单项选择题
　　【答案解析】本题考核风险的概念。风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。由于风险的可能结果不是单一的，而是一系列的，所以理解和评估风险时，“范围”这个概念对应了众多的不确定性。
　　【答案解析】本题考核风险的种类。宏观政治风险对一国之内的所有企业都有潜在影响。“恐怖活动”、“内战”或“军事政变”等剧烈变化的事件都可能对企业产生威胁。
　　【答案解析】本题考核风险的种类。综合各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。外部风险主要包括政治风险、法律风 险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险、信用风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。
　　【答案解析】本题考核全面风险管理的商业使命。企业全面风险管理的商业使命在于：①损失最小化管理；②不确定性管理；③绩效最优化管理。
　　【答案解析】本题考核全面风险管理特征。分析全面风险管理的理念，我们可以看出全面风险管理具有以下特征：战略性、全员化、专业性、二重性、系统性。
　　【答案解析】本题考核风险管理概念。分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险，选项D不全。
　　【答案解析】本题考核风险管理要素。企业风险管理主要包括以下几个要素：调整风险偏好和战略、加强风险应对决策、降低经营性意外和损失、识别和管理多重和跨企业的风险、抓住机遇。
　　【答案解析】本题考核风险管理的文化。风险管理文化建设应与薪酬制度和人事制度相结合，有利于增强各级管理人员特别是高级管理人员风险意识，防止盲目扩张、片面追求业绩、忽视风险等行为的发生。
　　【答案解析】本题考核实施风险管理阻碍因素。阻碍实施风险管理的主要因素有：
　　（1）企业风险管理的目标有时和企业目标并不一致；（2）高管的承诺并不充分；（3）统计分析的决策支持、工具和系统不太充分；（4）文化有时是不匹配的。
　　【答案解析】本题考核风险管理工具。风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人，不准员工访问某些网站或下载某些内容是其内容之一。
　　【答案解析】本题考核风险管理工具。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。
　　【答案解析】本题考核风险管理组织体系。董事会全面风险管理工作的有效性对股东（大）会负责。
　　【答案解析】本题考核风险理财措施。套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为；与套期保值相反的便是投机行为，选项A不正确；套期保 值的目的是降低风险；投机的目的是承担额外的风险以盈利，选项B不正确；套期保值的结果是降低了风险；投机的结果是增加了风险，选项C不正确。
　　【答案解析】本题考核风险管理技术与方法。事件树是一种表示初始事件发生之后互斥性后果的图解技术，其根据是为减轻其后果而设计的各种系统是否起作用，它可以定性地和定量地应用。
　　适用于对故障发生以后，在各种减轻事件严重性的影响下，对多种可能后果的定性和定量分析。
二、多项选择题
　　【答案解析】本题考核风险的概念。风险既具有客观性，又具有主观性。风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观 判断来决定选择不同的风险，因此选项B的说法不正确：“风险本身并不是坏事。对于企业发展而言，风险是必需的，失败是我们学习过程的一个重要部分。我们必 须学会平衡风险可能导致的相反结果所带来的机遇”。有风险才有机会，风险是机会存在的基础，一味地害怕风险并不能解决问题，反而会因未能利用机遇或竞争优 势而导致更大的风险，因此选项C的说法不正确。
　　【答案解析】本题考核风险的概念。根据研究角度的不同可归纳总结为两类风险理论学派：一是客观实体派的风险理论，该学派主要依据保险精算、工程 学、经济学与财务理论进行风险理论研究，认为风险是客观的不确定性，是客观存在的实体，是可以预测的，一般以客观概率的概念规范与测度不确定性。一切不利 后果，均以货币观点观察与计价。风险真实性的认定，则以数值的高低作为认定基础。二是主观构建派的风险理论，该学派主要依据心理学、社会学、人类学与哲学 进行风险理论研究，认为风险不是测度的问题，它是构建过程的问题。
　　【答案解析】本题考核全面风险管理特征。企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对企业所有风险进行管理，旨在把风险控 制在风险容量以内，增进企业价值的过程，A的观点不正确；尽管风险管理渗透到现代企业各项活动中，存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运 用于企业战略管理层面，站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在，C的观点不正确。
　　【答案解析】本题考核风险管理目标。选项B的正确说法是“确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失”；选项C的正确说法是“确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内”。
　　5、BCD
　　【答案解析】本题考核企业风险管理内涵。整体来说，企业风险管理的内涵包括：
　　（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；
　　（2）受到企业各个层次人员的影响；
　　（3）战略制定时得到应用；
　　（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；
　　（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；
　　（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；
　　（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。
　　选项A缺少“合理”二字，所以不正确。
　　【答案解析】本题考核风险管理的成本与效益。正确地估计和计量风险，在对各种可能结果进行分析的基础上，趋利防弊，以求以最小的风险谋求最大的 收益，就成为企业风险管理的本质所在，选项A不正确。以风险管理为基点的分类包括进入成本、维持成本、评估成本和处置成本，选项C不正确。
　　【答案解析】本题考核风险管理的成本与效益。纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用，选项A不正确；损 失成本是风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失，选项B不正确。
　　【答案解析】本题考核风险管理的文化。风险管理最重要的一方面是将风险融合到企业文化和价值观中。
　　【答案解析】本题考核实施风险管理关键问题。A选项应该是“董事会的支持”，C选项应该是“管理层的认同”。
　　10、CD
　　【答案解析】本题考核收集风险管理初始信息。A属于分析运营风险应该收集的信息；B属于分析法律风险方面应该收集的信息。
　　11、ABC
　　【答案解析】本题考核风险评估。完成了风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。
　　12、ABD
　　【答案解析】本题考核提出和实施风险管理解决方案。C项应该为“建立内控审计检酥贫取薄
　　13、AB
　　【答案解析】本题考核风险管理工具。选项C是风险转移，选项D是风险对冲。
　　14、ABC
　　【答案解析】本题考核风险理财措施。选项D是风险理财的特点。
　　15、BD
　　【答案解析】本题考核风险管理技术与方法。头脑风暴法适用于充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分折，选项A不正确；马尔科夫分析法适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定量分析，C不正确。
三、简答题
　　1、【正确答案】（1）采用的风险管理工具是风险规避。风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所 有人。该公司合作的两家建筑商人员管理、建筑质量存在问题，经过反复沟通，但效果不明显，将给企业带来风险，因此，应拒绝与其合作（交易），以规避风险。
　　（2）采用的风险管理工具是风险转移。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可 能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。该公司的职员由于常到施工现场，经常受到人身伤害，通过购买人身意外伤害险，则将风险转移给保险公司。
　　（3）采用的风险管理工具是风险补偿。风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取 措施以补偿可能的损失。该公司由于资金经营发生短缺，为了应付这种事件发生给公司带来的风险，公司与银行签订了应急资本协议，规定在灾害发生时，由银行提 供资本以保证公司的持续经营。
　　2、【正确答案】该公司对本项目采用的是敏感性分析法。敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。
　　【正确答案】敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析。其实施步骤：选定不确定因素，并设定这些因素的变动范围；确定分析指标；进行敏感性分析；绘制敏感性分析图；确定变化的临界点。
　　【正确答案】敏感性分析法主要优点：为决策者提供有价值的参考信息；可以清晰地为风险分析指明方向；可以帮助企业制定紧急预案。
　　敏感性分析法主要缺点：主要包括分析所需要的数据经常缺乏，无法提供可靠的参数变化；分析时借助公式计算，没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率，无法给出各参数的变化情况，因此其分析结果可能和实际相反。
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初级会计职称
中级会计职称
注册会计师
会计从业资格
注册税务师
资产评估师
银行从业资格
证券从业资格6.政策风险。政策风险是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。
7.法律风险。法律风险是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。
8.国家风险。国家风险是指由于国家行为而导致经济主体发生损失的可能性，包括国家政治、经济、社会等方面的重大变化。
（二）按金融风险其他特征分类
在按金融风险形态分类的基础上，可根据金融风险的不同特征、从不同侧面进一步分类。
1.按金融风险性质分类。金融风险按性质可分为系统性金融风险和非系统性金融风险。系统性金融风险是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。非系统性金融风险属于个别事件，对其他经济主体不产生影响或影响不大，一般不会产生连锁反应。
2.按金融风险主体分类。金融风险按主体可划分为：（1）金融机构风险。金融机构是专门经营金融业务的企业，在金融业务活动过程中面临各种各样的风险，是金融风险的集中地。（2）企业金融风险。企业筹资有风险，企业投资风险更大，企业参与任何一次金融活动和交易过程都是有风险的。（3）居民金融风险。居民在从事金融活动过程中，无论以债权人身份还是债务人身份出现，都会面临各种各样的风险。（4）国家金融风险。国家金融风险是国家作为经济主体，在金融活动中面临的风险。
3.按金融风险区域划分。金融风险按区域可划分为国内金融风险和国际金融风险。
4.按金融风险层次划分。金融风险按层次可划分为微观金融风险和宏观金融风险。微观金融风险是指金融活动参与者，如居民、企业、金融机构等发生风险的可能性。宏观金融风险主要产生于宏观经济因素，包括金融体系风险、外债风险、国家风险，以及货币当局实行不合适的汇率政策和货币政策等产生的金融制度风险。
5.按金融风险业务机构划分。金融风险按风险结构可划分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险。这是一种常见的分类方法，各种风险从内容和形式看是不相同的，但是彼此之间又是相互联系的，不可截然分开。
6.按金融风险程度划分。金融风险按风险程度可分为高度风险、中度风险和低度风险。金融风险的程度取决于两个因素：（1）经济前景的复杂程度；（2）可能遭受损失或获得额外收益的资金数额。
二、（见第一章知识点举例出题）
三、信息不对称、逆向选择、道德风险
1.信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。
金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称。相对于贷款人和借款人对贷款投资项目的风险拥有更多的信息，最终债券人（储蓄者）对贷款用途缺乏了解，由此产生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”。以商业银行为代表的金融中介机构要发挥有效功能，需要满足两个条件：一是储户对金融机构充满信心，而不同时提款，保证金融机构将对零散储户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权，并获得利润；二是金融机构对借款的筛选和监督是高效的，并且是低成本的。
2.逆向选择。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率，这样那些风险低于平均水平的项目，由于借款成本过高就会退出市场，剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益降低，呆账增加。
3.道德风险。道德风险，是指在达成契约后，也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信息，这是拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。从银企的债务关系来看，金融自由化以后，银行之间的竞争加剧，各商业银行为了争取客户，会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管困难的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃废银行债务。在金融自由化持续一段时间以后，银行的不良资产呈上升趋势。
四、金融风险的概念
金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性。
五、金融风险的特征（见第一章学习指导练习题
金融风险管理系统
? 重点掌握：
1．金融风险管理策略。
1． 金融风险管理的目的。
2．20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。
知识点举例――金融风险管理的目的（是什么？）
出题――多项选择题：
金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：________。
（ ACDE ）P28-29页
A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全
B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性
C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率
D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行
E. 维护社会公众的利益
知识点举例――分散投资策略是降低风险的主要策略之一
出题――单选题：
__________是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
A. 回避策略
B. 转移策略
C. 抑制策略
D. 分散策略
金融风险管理课件测试（学习指导练习题）
单选题：1、（
）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。 （ C ）
C. 马柯维茨
）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
A.回避策略
B.抑制策略
C. 转移策略
D.补偿策略
3、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ A ）。
A. 风险分散
B.风险对冲
C. 风险转移
D.风险补偿
）存储前前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。 （ A ）
A.数据仓库
B. 中间数据处理器
C. 数据分析层
D.贷款评估系统
多项选择题：1、20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是（ ABC ）。
A. 证券市场的价格风险
B. 金融机构的信用风险
C. 金融机构的流动性风险
D. 国家风险
E.法律风险
2、内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循以下原则（ ACD ）。
3、一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（ BDE ）。
A. 股东大会
B. 董事会和风险管理委员会
D. 风险管理部
E.业务系统
4、金融风险综合分析系统一般包括（ ABCD ）。
A.贷款评估系统
B. 财务报表分析系统
C. 担保品评估系统
D. 资产组合量化系统
E.行政管理系统
判断题：1、金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。
） 2、20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。（
3、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。
4、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。
） 简答题：1、简述金融风险管理的目的。
答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：（1）保证各金融机构和整个金融体系的稳定安全；（2）维护社会公众的利益；（3）保证金融机构的公平竞争和较高效率；（4）保证国家宏观货币政策制定的贯彻执行。
2、简述金融风险管理信息系统的构成。
答：金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库、中间数据处理器和数据分析层。
数据仓库存储着前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特征，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应位置。数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。 论述题：简论金融风险管理的策略。
答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：（1）回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动
放弃或拒绝承担该风险。（2）防范策略，是指预防风险的产生。（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。（4）分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。（5）转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。（7）风险监管，包括外部监管和内部监控。
一、金融风险管理策略
（1）回避策略，风险回避是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。这是保守的风险控制手段，回避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益的机会。但当风险很大，一旦发生损失后果将极为严重，银行等金融机构很难承担损失的后果时，这一措施也不失为一种自保的手段。
（2）防范策略，防范策略是指预防风险的产生。金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。对于金融机构内部的管理风险、经营风险等，通过制定严格的内控制度，提高决策者和各级干部、员工的素质，严格按照各项操作规程运作，就能较好地防范金融机构内部的管理风险和操作风险。
（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。该策略常用于信用放款。原则有两条，一是不仅要保全本金，而且还要获得原定的放款收益；二是只要使本金的损失控制在一定范围内即可，不求放款收益。
（4）分散策略，分散策略是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般有两种：随机分散和有效分散。分散内容包括：资产种类上的分散、资产币别上的分散、资产期限结构上的分散、贷款对象上的分散、通过银团贷款在贷款人上的分散等。
（5）转移策略，也是一种事前控制策略，，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。风险转移是风险和收益之间的重新安排。
（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。这样，若能成交，风险损失即使形成也不用担心了，因为已经预先得到了补偿。其次是与贷款人订立抵押条款，使抵押价值略高于被抵押的资产价值。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼，也可挽回一定的损失。
（7）风险监管。风险监管是贯穿于整个金融风险管理过程中的，它包括外部监管和内部监控。外部监管是指政府设立独立的监管机构，如中国银行业监督管理委员会，对金融机构的风险进行专门审查和责令整改。而内部监控则是指金融机构内部设立风险管理部门，对由各种原因引起的金融风险进行日常性调查和分析。
二、金融风险管理的目的（见第二章学习指导练习
三、20世纪70年代以来全球金融领域的新特征
一是金融的自由化。20世纪70年代后期，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，从而促使了资本的国际流动，加剧了金融业的国际竞争。1979年，美国联邦储备体系推行了新金融政策，货币政策的中介目标由传统的控制利率改为控制货币供给量，利率则由市场决定，Q条例也被逐步取消。20世纪80年代以来，金融自由化的热潮更是一浪高过一浪，其最突出的表现就是利率自由化。因此，利率风险也逐渐成为人们所面临的重要的金融风险之一。
二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为证券化之前，银行既是借款人，又是贷款人，企业对银行贷款的依赖程度相当严重。但是在金融证券化以后，企业可以直接到证券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的、固定利率证券。在利率发生不利变动的情况下，这些银行往往要承受巨大的风险。
三是金融的一体化。20世纪70年代后期，特别是20世纪80年代以后，由于各国金融管制的放松、现代通信技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、统一的全球性金融市场。金融一体化使金融领域的竞争越来越激烈，金融市场越来越动荡，金融风险越来越严重，且越来越复杂。
★★★第三章
金融风险管理方法
? 重点掌握：
1．贷款五级分类的类别如何划分。
2．如何计算一级资本充足率、总资本充足率？
3．如何计算风险调整资产？
4．息票债券的当期售价的折现公式及其含义。
5．反映资产系统性风险的?值的含义。
1．如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？
2．从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标。
3．理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。
4．统一公债的收益率公式及其含义。
5．如何计算贴现发行债券的到期收益率？
6．如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？
知识点举例――商业银行的负债项目由存款负债、借入负债和结算中负债三大负债组成。
出题――多选题：
商业银行的负债项目由________、_______和_______三大负债组成。
（ ACE ） P43页
D.存放同业资金
E.结算中占用资金
知识点举例――从资产负债表识别金融风险时，“流动性比率”是一个很有效的指标。
出题――单选题：
流动性比率是流动性资产与_________之间的商。
A. 流动性资本
B. 流动性负债
C. 流动性权益
D. 流动性存款
知识点举例――在从银行的盈利能力识别金融风险时，“资本乘数”对于计量“资本收益率”有作用。 出题――单选题：
资本乘数等于_________除以总资本后所获得的数值。
知识点举例――就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。
出题――判断题：
对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（
知识点举例――β值较大的资产系统性风险较大，受欢迎的程度较小，因系统性风险不能靠多样化来消除。 出题――判断题：
一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的多样化来消除风险。（P56页
金融风险管理课件测试（学习指导练习题）
单选题：1、被视为银行一线准备金的是（ B ）。
A. 证券投资
B. 现金资产
C. 各种贷款
D. 固定资产
2、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ C ）。
A. 关注类贷款
B. 次级类贷款
C. 可疑类贷款
D.损失类贷款
3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ C ）。
4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ B ）相关。
多项选择题：1、属于商业银行资产项目的是（ ACDE ）。
A. 现金资产
B. 存款负债
C. 各种贷款
D. 证券投资
E.固定资产
2、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ABCE ）。
A. 存贷款比率
B. 备付金比率
C. 流动性比率
D. 总资本充足率
E.单个贷款比率
3、信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（ ABCDE ）。 X}