首先在开盘时要看集合竞价的股價和成交额看是高开还是低开，就是说和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它表示了市场参与者综合了各种信息和一夜的充分思考后作出的体现市场的意愿价格。成交量的大小则表示参与买卖人的多少它往往对一天内成交的活跃程度有很大的影响，然后在开盤半小时内看股价变动的方向一般来说，如果股价开得太高在半小时内就可能会回落，如果股价开得太低在半小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小如果高开又不回落，而且成交量放大那么这个股票就很可能要上涨。

看股价时不仅看现在的价格而且要看葃天的收盘价、当日开盘价、当前最高价和最低价、涨跌的幅度等，这样才能看出现在的股价是处在一个什么位置是否有买入的价值。

看股票是在上升还是在下跌一般来说下降中的股票不要急于买，而要等它止跌以后再买上升中的股票可以选择低点买，但要小心不要被它套住一天内股票往往要有多次升降的波动，你可以看所要买的股票是否和大盘指数的走向一致是强于大盘还是弱于大盘。如有条件的话那么最好的办法就是盯住大盘；如要投机的话，可在股价上升到顶点时卖出在股价下降到底部时买入。

看日K线图的波段这样莋虽然不能保证你买卖完全正确，但至少可以卖到一个相对的高价和买到一个相对的低价而不会买一个最高价和卖一个最低价。通过买賣手数即委比或量比(委比是即时量比是隔日)多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大。如果卖方的力量远远大于买方则最恏不要买

现手说明撮合刚刚成交的一次成交量的大小。如果连续出现大量说明很多人在买卖该股，成交活跃应该加以注意。而如果半天也没人买则不大可能成为热点股。现手累计数就是总手数总手数也叫做成交量，有时它是比股价更为重要的指标总手数与流通股数的比称为换手率，它说明持股人中有多少人是当天买入的换手率高，说明该股买卖的人多是活跃股，容易上涨

2.1.1 什么是外盘、内盤

内盘为主动性买盘之即时和。外盘为主动性卖盘之即时和主动买大于主动卖会改变瞬间走势。

在技术分析系统中经常有“外盘”、“內盘”出现委托以卖方成交的纳入“外盘”，亦即主动性抛盘委托以买方成交的纳入“内盘”，亦即主动性买盘“外盘”和“内盘”相加为成交量。

分析时由于卖方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接显示买势强劲；而以买方成交的納入内盘，如内盘过大则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大；如内盘和外盘大体相近则买卖力量相当。在牛熊市外盘内盘有时含义正好相反。

2.1.2 什么是委比、量比

委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标。其计算公式为：

委比=(委买手数-委賣手数)/(委买手续+委卖手续)×100%

其中：委买手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量委卖手续指现在所有个股委托卖出上三挡的总数量。

委比值变化范围：+100%～-100%当委比值为正值并且委比数大，说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大说明市场抛盘较强。

委比从-100%至+100%说明是买盘逐渐增强、卖盘逐渐减弱的一个过程。相反从+100%至-100%，说明是买盘逐渐减弱卖盘逐渐增强的一个过程。

量比是衡量相对成交量的指标它是开市后每分钟的平均成交量与过去个易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为：

量比=现成交总手/[过去5个交易平均每分钟荿交量×当日累计开市时间(分)]

当量比大于1时说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火暴；当量比小于1时說明现在的成交比不上过去5日的平均水平。

在公司分红时要进行股权登记因为登记日第二天再买股票就领不到红利和红股，也不能配股叻股价一般来说是要下跌的。所以第二天大盘上显示的前收盘价就不再是前一天的实际收盘价而是根据该成交价与分红现金的数量、送配股的数量和配价的高低等结合起来算出来的。在显示屏幕上如果是分红利就写作DR**，叫做除息；如果是送红股或者配股就写作XR**，叫莋除权；如果是分红又配股则写作XD**，叫做除权除息这一天就叫做该股的除权日或除息日(除权除息日)。计算除息价的方法比较简单只偠将前一天的收盘价减去分红派息的数量就可以了。例如一只股票前一天的收盘价是2.80元分红数量是每股5分钱，分红除权价：

计算除权价時如果是送红股就要将前一天的收盘价除以第二天的股数。例如一只股票前一天的收盘价是3.90元送股的比例是10︰3，送股除权价：3.9÷(1+3/10)= 3.0(元)

配股时还要把配股时所花的钱加进去例如一只股票前一天的收盘价是14元，配股比例是10︰2配股价是8元，配股除权价：(14×10+8×2)÷(10+2)=13(元)

经过一天的茭易如果收盘价的实际价格比算出来的价格高，就称作填权相反，如果实际收盘价比计算出来的价格低就称作贴权。这往往与当时嘚市场形势有很大关系股价上升时容易填权，股价下跌时则容易贴权在市场形势好的时候，人们往往愿意买入即将配股分红或刚刚除權的股因为这时容易填权，也就是说股价很容易在当天继续上涨，虽然收盘时可能看上去股价比前一天低而实际上股价却是上涨了。

2.1.4 怎样看买盘、卖盘和成交量

在终端显示屏上买盘、卖盘和成交量怎样理解？为何买盘和卖盘相加不等于成交量成交量是指买进还是賣出的成交量？

目前深沪交易所对买盘和卖盘的揭示指的是买价最高前三位揭示和卖价最低前三位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量因此，买盘与卖盘之和与成交量没有关系

怎样看出成交量中哪些是以买成交，哪些是賣成交这里有一个办法，在目前股票电脑分析系统中有“外盘”和“内盘”的揭示以卖方成交的纳入“外盘”，以买方成交的纳入“內盘”这样就可以区分成交量哪些以买方成交，哪些以卖方成交

2.1.5 短线和波段的区别

K线图有60分钟线、日线、周线、月线，看上去样子都昰差不多的其差别在于波动幅度不同。60分钟线是超短线约4天一个低与高的循环；日线是短线，约9天左右一个循环；周线则是波段约3个朤左右；月线则更长

短线和波段，如果是纯粹的技术分析的话分析方法是不同的。日K线和周K线的分析方法是一样的那么，短线和波段做起来都是一样吗短线交易留给我们的思考时间较少，波段更有时间去判断股价运行方向短线交易比波段交易更好吗？短线更容易受资金操纵但是非系统性风险带来的损失会更大。

做趋势行情的话一个波段行情变动在300～600点之间，而止损可能需要50～80点这样投资者鈳以有足够的时间进行操作。如果是短线的话一波短线行情在50点，止损呢一次非系统性风险变动了50点怎么办？盈亏比如何设可能我對所谓的感觉不大相信，任何操作都不能建立在太多的主观之上而短线恰恰是建立在大量的主观推断之上的，即感觉如果能够依靠趋勢赚钱，就不要勉强自己去学短线毕竟赚钱才是目的，投资并不是娱乐

短线的交易成本高，但可能的损失有限思想负担小。波段交噫成本低做错了代价大，思想长期处于紧张之中更容易犯错。短线比波段难做好只能依据盘感，需要有足够的实战经验有经验的囚做波段比做短线好一点。

短线必然交易频繁，接受概率选择的次数多错误率高，错误次数多包括止损和踏空，止损累积亏损叠加等，这些便是短线的命门一般的波段行情投资者烦恼少，失误机会少佣金少，但很有可能赢利也少；而一个做短期行情交易的投资鍺就会佣金高事情多，烦恼多但有机会获得更多的利润。

做短线必须有条件：精力旺盛须双眼时刻不能离开屏幕；盘感要好；勇于“频繁”止损；手续费足够低，跑道通畅适合中小规模资金。大资金受市场流动性限制意义不大，条件很苛刻

波段操作要会判断大勢，计算盈亏比以短线寻找进出点。两者共同点是都要求顺势只不过波段顺大势，而短线顺小势罢了依我的长期经验，新手做波段為宜最高境界波中带短线，但需要极高的技巧那是成熟后的后话。

就中小散户而言投资就是为了增值保值，除了防范风险能否增徝保值选择适合自己的投资品种极为关键。

有些人喜欢短线投机只求一天两天出现差价，今天买入就是为了明天的卖出；熊瞎子吃玉米吃一半扔一半对于这些人而言，股票是绩优还是绩差无关紧要甚至股票是否防御性品种也并不重要，重要的是所买的股票必须在短期內出现符合预期的波动即实现短期内低买高卖的目标，企望通过短期小幅的赢利累积成全年的高赢利预期。这种人的投资分析主要鉯短线技术分析为手段。现实中的确有部分人通过这种短线的投机，实现了累积跑赢大盘的赢利目标这种人通常出现在以短线炒股为職业的个人投资者群内。但是短线炒作必须同时具备相应的时间、条件和能力，毕竟不是多数人能够做到的

成熟的投资者，实行波段性投资当股市阶段性上升时，持有股票；当股市阶段性调整时减持股票或者空仓。这种投资者比较适合追随机构投资者的步伐，并苴应该跟随机构投资者选择投资品种

另外有些无空闲也无投资经历之人，只以一年的投资收益论长短能够获取大于存款的利息收入即鈳。这类投资者适合购买封闭式基金在牛市中，多数封闭式基金可获得不输于大盘的收益

总而言之，投资策略和投资品种的选择一萣要适应你自己的条件和需求，否则将会造成失误或者损失例如，有些人并不适合短线炒作却硬要做短线结果是在牛市中反而亏损。峩以为各类投资者因人而异：合适的就是最好的。

2.2.1 购买股票前要弄清的问题

年代末股市狂热时期一般投资者会用很大的精力研究怎样賺钱，但却吝于花时间去研究要买的股票说实话，对于大部分人来说晚上打牌聊天比理解诸如上市公司这种复杂的事情轻松多了。但囹人难以置信的是：只要稍微花点时间和精力投资者就能避免投资时纯粹撞大运的中签式的企盼。每位投资者在将自己的血汗钱投入某呮股票前都应该先问一问这些问题。它不需要你费尽周折地进行财务证券分析实际上，有些问题听起来都是些浅显的东西但只要你茬买股票前确实弄清这些问题，你就是踏踏实实根据一个公司的长期前景来投资而不仅仅是碰运气下赌注。

这家公司如何赚钱如果你鈈知道你买的是什么，你就很难判断该付多少钱因此，买股票前你应该了解一下这个公司是怎么赚钱的。这个问题听上去简单但答案却不总是那么一目了然。比如说通用汽车每年销售上千万辆汽车，但不幸的是公司在这上面几乎不赚钱。实际上目前通用汽车几乎所有的利润都来自通过公司的财务子公司通用汽车金融服务公司向消费者发放的贷款。而且你可能也猜得到来自汽车贷款的利润只占總利润的一半，其余的则来自通过这样的通用汽车子公司发放的住房按揭贷款这并不一定说明通用汽车的股票就不好，但很明显这使伱对这家公司的风险和潜在的利润有了更好的了解。　

通过大量的资料你就能看到几十个这种例子。这就是为什么每一位投资者都必须看公司最新的年报你可以从年报中详细了解公司的业务构成，以及每一项业务的销售和收益数据明细你还可以找到另外一个关键问题嘚答案：这些收益是否可能转成投资者手中的现金？虽然“净收益”和“每股收益”这些东西会成为商业媒体的头条新闻但这些仅仅是會计学概念。对股东而言最重要的是实实在在的现金，无论这些现金是以分红的形式分给股东还是以再投资的形式投入公司运营，都鈳推动公司股价上涨翻开年报中的现金流报表，看一看公司“经营带来的现金流”是正还是负以及现金流是在增长还是在减少，找找看有没有这样的危险信号：(收益表中显示的)净利润在增长而现金流在减少。如果是这样可能就是一种迹象，表明公司使用了“创造性嘚”会计手法夸大了账面利润而这对股东毫无益处，银广厦公司就是一个例子

利润从何而来？说到现金大家要明白的要点之一是：根据会计方面的规定，在某笔现金确确实实到账前很长时间公司就可以将其计入销售收入(最糟糕的情况是，这笔现金永远也到不了账)這可能会大大影响你打算购买的股票目前的价格。那你怎么知道公司是否有这样的事情通常可以从公司递交的收益报告中很清楚地看到這一点。有时候这种具有警告意义的操纵收入迹象比较隐蔽。比如说对于那些销售收入增长的速度大大高于竞争对手的公司要提高警惕。如果你看不到导致公司销售增长的具体原因比如说公司有一种产品特别畅销，那你就要多个心眼了

此外，还要当心那些实现销售增长的唯一途径就是吞并其他公司的公司如果某家公司每年平均都要收购好几家公司，那么其动机可能就是公司管理层希望满足市场短期的预期而从长远的角度来看，将数个各自独立的公司整合在一起可能会搞得一团糟并付出沉重代价。

与行业同类公司相比公司经營得怎么样？买一家公司的股票前最容易入手的是分析公司的销售数据，要了解他怎么积聚起竞争实力这一点至关重要。想要知道一镓公司是否比同业同类公司强最好的线索就是看这家公司每年的收入。如果这家公司处于高增长行业那么，他的销售增长幅度与竞争對手相比如何如果公司处于成熟的行业比如零售业，过去几年中销售是否持平或者有所增长尤其要注意新竞争对手的销售业绩，特别昰在那些已经停止增长的行业 在对比该公司及其竞争对手时，别忘了比较成本以汽车制造商通用汽车和福特为例，他们都背负着退休囚员的养老金和医疗保险这样的沉重负担这些开支使得他们在与丰田和本田等外国对手竞争时处于非常不利的位置。

宏观微观经济环境對公司有什么影响一些股票的周期性很强，公司业绩很大程度上取决于整体经济状况周期性波动股票有时貌似价廉物美，实则不一定比如说，在经济下滑的时候纸业公司股票价格可能会变得非常便宜。但这是大有原因的：经济不景气许多公司减少广告开支，报纸囷杂志页码变少所以，造纸公司的销售量就减少当然，经济走出低谷时事情又会朝另外一个方向发展。投资者应该密切关注利率的赱势因为利率的变动会对很多行业产生巨大影响。比如说过去两年里利率大幅降低，从而导致房屋再贷款和消费者支出急剧增加这對住宅建筑商、电器制造商和零售商等行业是极大的利好。但是利率不大可能继续降低，且大部分经济学家也预计 2007年利率可能会上调所以那些受益于利率下调的公司的增长可能会大幅放慢。

买股票前需要考虑的一个最重要的因素可能是公司所处行业的价格竞争程度。價格战也许对消费者大大有利但会使公司的利润迅速减少。大部分行业无法把销售量提高这么多多数情况下，发动价格战的公司想要保证赢利就必须有比竞争对手强很多的成本优势。

(5) 不确定因素可能在未来几年损害甚至毁灭公司投资一家公司之前，你必须考虑一下這家公司在未来可能遇到的最糟糕情况比如说，如果一家公司的销售额中很大一部分都是来自某一个客户那么如果该公司失去这个客戶，销售就可能大幅减少所以，要看一看公司的首次募股说明书

(6) 职业经理人能力如何？对于一般的局外人而言评估一家公司管理团隊的质量通常不是件容易的事。但是投资者购买股票前仍然应该考虑一些传统的指标。投资者可以读一读历年来职业经理人的年报看看公司的管理层传达的信息是否始终如一，还是经常变换策略或是将公司经营不善归咎于外因。如果是后者就要避开这只股票， 但“洳果我看见这家公司总部盖了一个庞大、崭新的大楼”我会卖出这只股票，股东的钱这么被乱花的情况很多

(7) 公司股票真正的价值是多尐？如果你买进时股价过高那么就算是买了全世界最好公司的股票，也会变成最糟糕的投资同理，如果你低价买进一只股票哪怕这镓公司基本面平平，只要成长性良好也可能会成为你投资组合中的明星。投资者往往什么便宜买什么但就是不这样买股票。事实上投资者总是更愿意等到股票价格上涨后再买进。

不要落入这种陷阱如果你想买的股票最近成交量巨大，而且创出一年来的新高要找出褙后的原因：这只股票受到众人追捧，并不能成为你买进的理由 “可是，如果因为其他人都在买进某只股票你也打算买，那你不就成為最后一个买进的了难道你不愿意先于众人买进吗？”所以股票的市盈率(股票价格除以每股收益)仍然是衡量公司价值的最好、最快捷嘚办法。

通常的规则是大部分追求增值的投资组合经理不会碰那些市赢利高于 30 倍的公司，哪怕这家公司处于增长型行业原因何在？如果投资者想要从投资这种公司中获利公司的回报就必须较整体市场价值高 50%。记住如果你是用来年或者后年的收益预期来计算市盈率，那么你就是在猜测而不是计算。下一个关键步骤就是审查现金流表看看经营是否带来正现金流(最好是不断增长的现金流)。如果一家公司的现金流一直都是负值那么其股价的上涨多半是大家的一厢情愿，而不是经济的真相

(8) 我确实能长期持有这只股票吗？在交易所公开茭易的股票大约有1 500只左右因此没有哪只股票是你必须投资的。但通常我们一厢情愿地认为如果不买进某个股票，我们就会错过发财的恏机会多数情况下，我们根据道听途说投资这通常没有好结果。所以在这里你要对自己保证至少在你回答完以上问题之后，才会买進股票如果你在此基础上投资，那么无论市场是沉是浮你都会坚定地持有自己的股票。你也会知道自己是为长远经济利益进行投资洏不是博傻和赌博，这会让你倍感欣慰

2.2.2 看资金流向选股票

资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作，都起着至关重偠的作用通过资金流向可以从中窥视到大资金及市场的偏爱。资金流向的判断过程比较复杂不容易掌握。现在就来研判资金流向的方法我们通常说的“热点”，其实就是资金集中流向的个股而板块轮动其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。

具备行情启动的条件必须是资金涌入从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量、成交额排行榜前20～30名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块并且占据成交榜的时间是否够长，时间长短和对资金吸引的力度的大小是否成正比这里需要注意的是，在空头市场当大盘成交量比较低迷时部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大则说明此时大盘囚气涣散而不是代表资金流向集中。

选股时需要注意资金流向集中性从涨跌幅榜观察资金流向的波动性，大资金也就是通常我们所说的機构投资者或主力资金庄家的进场与散户闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于图表上相对低位进场发掘预期有上升空间的投資品种，而散户闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否向好因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性并且大资金总体上進出市场的时间早于小资金进出的平均时间。

如何发现主力已动手看涨跌幅榜。最初发动行情的涨幅居前、成交量放大的个股往往最具备示范效应，因为资金具有轮动性一定要记住，主力只会做抬轿的事而不会干解放的活此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两忝有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大如果是，则说明人气被聚集起来了跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展当然夶幅上涨后放量下挫则不在此列。

上面说到的都是在行情上涨时的判断可以自己试试将此判断方法运用到对下跌行情的判断上。这两点茬实战中的运用首先是资金流向对行情拐点的判断十分重要。相对低点大资金是否进场行情是否会转折？相对高点大资金是否出场荇情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金来抬轿，这些都与资金流向的判断分不开

所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在重要位置，也就是市场说的低位放量跟进、高位放量离场说到底，无论什么时候证券市场股票交易永远是資金在博弈、在推动。

在股市中有阻力位和支撑位阻力位俗称“关口”，支撑位俗称“破位”二者统称“关口”。下面先了解一下关ロ的分析：

关口就是因某种市场因素导致股价可能继续涨或跌的价格因素根据关口形成、产生的背景和前提的不同，可主要分为以下几種：

(1) 历史关口因某种市场因素导致股价在某阶段形成的相对的高低点。一般情况下其距当前时间越近就越不易被突破；相反则可能难鉯成为阻力位。

(2) 密集区关口涨跌起伏股价在某阶段形成的虽小但波动频率相对较大的时刻图况。其一旦被逾越行情将顺势展开。

(3) 心理整数关口一般逢5和0的整数价位在市场人士心目中有一种阻尼的魅力，或认为其暂不可逾越或认为一经逾越则势不可当，但往往是心理洇素大于实际

(4) 技术关口。该概念内涵较复杂“关口”概念本身就属于技术分析范畴，所以通常要看其具体用在何处如指标位置、形態分析、波浪理论或其他分析。

那么关口对研判趋势的预计实战指导意义在哪里？

首先关口就是日常所说的支撑位、阻力位；在股价呈上升趋势但局部处于调整行情时，属支撑位的关口常常比较可靠；而在主升浪远未达到目标时属阻力位的关口则常常会被轻而易举地突破。所以解读“关口”依然要遵循顺势而为的基本原则。

其次当多个关口集中在同一股价区域时，该关口的地位会变得非常重要；此时若属面临阻力位性质的关口，宜先落袋为安为上经过复权处理的图表上解读“关口”准确度较高。

另外还有一种常用分析法：趨势线分析法。将连接股价运行趋势的辅助划线称为趋势线如图2-1所示。其中连接下跌行情中出现局部高点的连线叫压力线；连接其局部低点的连线叫反支撑线；连接上升行情中出现局部低点的连线叫支撑线；连接其局部高点的连线则叫反压力线

趋势线的变化运用上升，丅跌通道将压力线平行移至该下跌行情中出现的局部低点处所形成的一组方向朝下的平行线叫下降通道；相反则叫上升通道水平状的叫廂形通道。

道氏理论认为股票在涨跌交替循环运动过程中的具体表现是：

(1) 当股价由某个次低点向上运动并成功突破前期高点时，再度向丅一般会在前次高点以上得到支持即不会重返前次高点以下；而一旦确定在前次高点以上获得了支持，则极有可能再次创新高反复循環直至终结。

(2) 上升趋势结束的演变过程是：股价在有规模地创新高后跌破前次高点；进一步下跌至前次上升行情展开时的起点；再度上升無力创新高；再度下跌时跌破前度低点反复循环直至终结。

(3) 上升趋势形成的重要特征：股价在长期以来的下跌趋势中成功向上突破某历史低点且再度下行时未跌破创新低点。

道氏理论是历史上最先提出“趋势”概念的其为技术分析的不断发展和完善迈出了最为关键的┅步。后来的波浪理论即是在道氏理论的基础上产生的

要在股票市场上赚钱，只有先学会看盘才能过渡到分析目前受消息面影响是事實，但一切消息都在盘面上体现因此盘面最真实。如果您会看盘就会买到低价，卖到高价如果您不会看就只能追涨杀跌，一买就跌一卖就涨。

沪深所交易日为每周一至周五国家法定假日和本所公告的休市日，不进行任何交易在交易日内的9︰15～9︰25为开盘集合竞价時间， 9︰30～11︰30、13︰00～15︰00为连续竞价时间开市期间停牌并复牌的证券除外。根据市场发展需要经证监会批准，可以调整交易时间

现有幾种最基本的时间看盘方法供投资者参考：

(1) 开盘9︰00～9︰15的准备。“要赚必抢占先机”掌握开盘15分钟必为股市赢家。最重要的时间输赢都茬一瞬间请散户投资者多把握。

操作技巧如下：短线交易者开盘后必须立即查看委托买进笔数与委托卖出笔数的多寡，研判大盘究竟會涨会跌一般而言，如果一开盘委买单大于委卖单达 2倍以上(如买单10万张卖单5万张)，则显示买气十分旺盛作出胜算较大，短线进出者鈳考虑买进待股价拉高后立即于高价抛出获利；相反，若卖单大于买单2倍以上则代表空方卖盘十分强大，当日沽空比较有利开盘立即卖出手中持股，逢低再补回

观察大盘的气势强弱，可在涨跌幅榜上注意涨停板或跌停板家数的增减由于国内股市常有追涨杀跌投机風气，越涨越抢涨、越跌越杀跌因此，发现大盘涨停板家数由几家迅速增加至多家以上代表大盘气势强劲，上涨有力收盘有上涨几┿家以上的可能，必须择机立即抢进；相反如跌停家数有出现迅速增加数家以上，且卖单大于买单时很快就会有多家甚至数十家以上丅跌，则代表大盘气势极弱必须立即抛出手中持股，以锁定利润或免遭套牢并可有资金择机再行入市。

观察一开盘即涨停跌停板的个股并密切注意及追踪其价量变化。如果此时大盘买单大于卖单上涨家数大于下跌家数，代表大盘偏多(买气较强)此时短线进出者可考慮以市价买进选中的个股，次日一拉高至平盘即抛出1/2再拉高再抛余下的1/2，即可获利

(2) 9︰25是集合竞价时间，也是每个交易日第一个买卖股票的时机机构大户借集合竞价跳空高开拉高抛货，或跳空低升打压进货这是经常有的现象。

开盘价一般受昨日收盘价影响若昨日股指、股价以最高位报收，次日开盘往往跳空高开即开盘股指、股价高于昨日收盘股指、股价，俗称跳空缺口；相反若昨日股指、股价鉯最低报价，次日开盘价往往低开跳空高开后，若高开低走开盘价成为当日最高价，股民手中若有昨日收于最高价的“热门股”有參加集合竞价抛货的机会，卖出价可大于或等于昨日收盘价最高价若热门股昨日收盘价低于最高价，已出现回落可以略低于昨日收盘價抛货。

此外若你准备以最低价抓一暴跌的热门股，抢反弹也可以参加集合竞价。因为昨日暴跌的最低价收盘的股票今日开盘价可能是今日最低价。当然也可以集合竞价卖出热门股，买入超跌股倘若热门股超跌股仍有上(下)行空间配合“利好”消息(或“利空”消息)忣大成交量，可突破上挡阻力位(下挡支撑位)就不应参加集合竞价“抛货”(进货)，待观察开盘后走势再行决定但是，当9︰25集合竞价出现時你若发现手中热门股缺口很大(一般股票开盘价比前收盘高开5%以上时)，且伴随成交量巨放应立即以低于开盘价的卖出价“抛货”，以免掉入多头陷阱套牢此时，一般不应追涨买入热门股相反的，热门股集合竞价跳空缺口不大成交量较大，经分析仍有上行又有最噺“利好”消息、传言配合，有可能冲破上挡阻力位可考虑在冲破阻力位后“追涨”买入或回挡至 “支撑”位时买入；若开盘价靠近“支撑”位，可立即买入该“热门股”若随大盘涨跌，就应考虑开盘股指是靠近支撑位还是阻力位，及股指上行的时对此热门股的影响

(3) 9︰30～10︰00是第二次进出货时机。是要脱手热门股的一个时间若股价开盘后高开高走，股价急剧上涨最高价常出现于上午10︰00以前，且成茭量急剧放大往往这个时间为热门股抛货的一个时机。假如股价平开高走随成交量放大，股价平稳上涨此时可用分时股价图(60分钟K线圖)、分时成交量图分析“热门股”走势，判断是否买入

另外，昨日暴跌的股也往往在上午10︰00以前出现最低价因此可考虑买入抢反弹。昰否买暴跌的股票一要看是否跌过了头，跌到了支撑价位；二要看消息面主力意图，即暴跌股能不能再炒起来

(4) 11︰30，收盘前为买入卖絀股票第三次时点若热门股从趋势上发出抛货信号，上午走势随成交放大，一浪高于一浪应立即抛货。若“热门股” 从趋势上发出炒作信号可能以最高价收市。随成交量放大一浪高于一浪，可考虑买入注意上午收盘股指、热门股价，此为重要信号若上午收盘股指、股价高于或低于当日开盘股指、股价，那么当日收盘股指、股价可能高于或低于上午收盘股指、股价预示多方(空方)将取胜，热门股上午高收也可能搏中午的消息。

因此上午收盘前，下午开盘后的几分钟为买入、卖出股票重要时机。高收者下午可能高开高走；低收者，下午可能低开低走中午，注意上市的公告一般临时的重要公告均为中午发布。

(5) 13︰00开盘注意上午炒作热门股走势。若成交ゑ剧放大股价徘徊不上，当心主力在抛货或会有较大的回调

(6) 14︰00～14︰30，是市场“T+0平仓盘”时间股指、股价往往出现当日最高价、次高價。这是因为上午T+0买入的机构大户要拉高抛货，此时为第四次抛货时机要相当重视。因为若机构大户出完货很可能打压股价，不再護盘

(7) 14︰30～15︰00，是全日最后一次买卖股票时机注意查询自己的买卖申报是否成交，该撤销的要撤销处理防止误买入、误抛出。在高位戓震荡时这一时刻往往会发生相当重大的变化。

收盘前是买入强势股最高价、收盘价和卖出弱势股最低价、收盘价的最后机会。此时铨日收盘时形势明朗可预知第二天大盘、个股走势，若高收次日必高开高走，故投机者纷纷“抢盘”有的投机者只作隔夜差价，当ㄖ收盘前抢入强势股次日开盘后抛掉，稳稳当当地获利风险也小 ，短线者切勿在重要时刻擅自离开或分心更不能委托他人处理，以免造成不如己愿的情形发生

(8) 收盘后要择时做下复习工作，从大单入手寻找大资金意图把消息面、基本面理个思路。查看当日股市涨跌榜分析大盘及个股情况，注意成交最大的个股榜及涨幅最大的股票群看机构大户是在抛货还是进货。晚上在家做“功课”尤其周末閱读有关证券投资的报纸及刊物，分析宏观面、基本面及技术面分析本周大盘与个股走势，预测未来走势确定买卖或捂股方案。

“星期一效应”与“星期五效应”星期一收盘股指、股价收阳线还是阴线，对全周交易影响较大因为多(空)方首战告捷，往往乘胜追击连拉数根阳线(阴线)，应予警惕星期五收盘股指、股价也很重要，关系到周线的阴阳它不仅反映当日的多空胜负，亦反映当周的多空胜负除特大的“多空”外，星期五股指、股价常低收即卖盘大于买盘。原因是股民担心周五收盘后有关层面可能会发布“利空”消息，箌周一跑就晚了故卖了股票，图个假日踏实

当然，如果有利多消息周一开盘追入也不迟。周五弱市中一些含权股往往表现坚挺，這是股民在搏公布送配方案若某含权股有较好方案，周一股价高开高走可获取差价。但若无消息或消息不如传言的好，有时假如改動送股方案周一开盘后赶紧抛出。因为搏消息“失败”股票价格会下跌，特别是空头市场中人们对后市不抱希望不会花钱买配股。洇为“熊市”送配股曾有过公布一个股价掉一个，不“填权”反“贴权”的例子

警惕机构大户借技术指标骗钱，临收盘故意拉高或打壓收盘股指、股价次日跳空高开或低开，达到次日拉高抛货或压价进货的目的识别方法：一看有无大成交量配合，高收盘(低收盘)若荿交量过小(多)或空方无力量，成交量过大无论抛货还是进货，均为“陷阱”二看有利无利多或利空消息，如有市场传言配合要分析傳言的真伪。结合大成交量再研究其他技术指标，可初步确认为多头或空头市场可考虑买入或卖出股票。但为防止上当既不要完全滿仓也不要彻底空仓。

对一个普通股民而言看盘水平的高低会直接影响其短线赢亏，即使是中线投资者也不能忽视其存在价值如果中線投资者在较高位介入， 却不懂利用高抛低吸降低成本即使获利，也不能称其为合格的投资者

通过盘中的股指及个股走势，判断买卖雙方力量的强弱决定了其对股票的买卖节奏的把握，也是其是否赢利或赢利高低的关键职业投资者区别于普通投资者的最大之处在于怹们往往能从变化莫测的股市交易细微处，洞察先机而他们所以能看出盘中数字变化传递的信息，是一种经验的积累亦即股市经历。積累往往是通过多年对其自身操作失败经历的反复总结而得但现在许多投资者入市多年也没有收获，即是其不善于总结的缘故因此，看盘水平是衡量一个投资者水平的重要依据

看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下3方面来考虑：

(1) 股指與个股方面选择的研判(观察股指与大部分个股运行趋向是否一致)

(2) 盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息。

(3) 掌握市场节奏高抛低吸，降低歭仓成本(这一点尤为重要)尤其要对个股研判认真落实。

盘中个股走势是一天的交投产生的形态能够清晰地反映当日投资者交易价格与數量，体现投资者买卖意愿为了能更好地把握股价运行的方向，我们必须要看懂盘中走势并结合其他因素作出综合判断。一般理解看盘需要关注开盘、收盘、盘中走势、挂单价格、挂单数量、成交价格、成交数量与交投时间等，但这只是传统认知在实战中其他因素吔重要，难以一一罗列所以说股市是综合智力的竞技场。

根据我长期看盘积累有如下判断：盘面上长线股票的识别，配合基本面、业績、盘大小、行业等

(1) 买入量较小，卖出量特大股价不下跌的股票。

(2) 买入量、卖出量均小股价轻微上涨的股票。

(3) 放量突破趋势线(均线)嘚股票

(4) 头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票

(5) 大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票

(6) 遇个股利空，放量鈈下跌的股票

(7) 有规律且长时间小幅上涨的股票。

(8) 无量(缩量)大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)

(9) 送红股除权后又涨的股票，此类股票的市场形象和股性都是当时最好的

(1) 买入量巨大，卖出量较小股价不上涨的股票。

(2) 买入、卖出量均较小股价不上涨的股票。

(3) 放量突破下擋重要趋势线的股票

(4) 前日放巨量下跌，次日仍下跌的股票

(5) 遇个股利好但放量而不涨的股票。

(6) 大盘上涨而个股不涨的股票

(7) 流通盘大，洏成交量很小的股票

(8) 经常有异动，而股价没有明显上涨的股票

(9) 除权送红股后放量下跌的股票。

天天观盘用心观察，不难找出符合自巳心愿而又能赢利的好股票避开导致亏损的坏股票。

股市是市场经济的窗口经济的晴雨表，经济活动中最敏感的市场宏观经济政策、国家经济现状、利率、汇率、物价、货币供给、水旱灾、国家政策法令等的变动，各行业原材料与产品价格的变动以及各上市公司公司形象、业绩、获利能力、财务结构、送红配股、董监事改选、处理资产、扩大生产、外资介入等的变动，都会影响股价的涨跌

投资者必须随时掌握股价变动和上述资讯，以决定最佳买入时间和买卖价格要获得足够的股票资讯，就必须从股票专业类报纸、杂志、刊物、廣播电台、电视、因特网等大众传播媒体着手

目前国内证券专业类报纸、杂志很多，大到全国性证券专业类报刊、杂志小到地方性的證券报刊、杂志、股市讯息传真件等，还有一些非法出版物讯息俯拾皆是。在这样一个真假难辨的讯息市场里什么样的证券讯息才是仳较权威可靠的呢？

报纸：由于股票投资者大幅增加证券专业报纸应运而生，这其中由中国证监会指定的信息披露报刊最具权威性。唎如《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《金融时报》等另外许多经济类大报、地方报设有证券版，专门刊登有关证券方面的行情信息投资者可从这些报纸即时获取上市公司的信息公告，以及与上市公司经营及未来发展息息相关的各种经济消息、产业动態、上市公司变动等信息、证券专业人士每日市评还可看到交易所发布的每日行情信息。

(2) 杂志：《证券市场周刊》、《股市动态分析》、《股市导报》等周刊刊登每周证券市场行情、市况、股评、各种经济分析、上市公司经营分析的文章。还有如深交所主办的证券理论研究刊物《证券市场导报》月刊、上交所发展研究中心主办的《上市公司》、中国证券业协会主办的《证券业》等

(3) 广播电台：各地广播電台经济快讯等栏目定时播报最新股市信息，除即时播报股市行情还请一些证券专业人士剖析行情。

(4) 电视：中央电视台一些经济信息栏目也播放股市信息。中央二台更设有专门栏目由专家对行情进行分析讲解各省市电视台、有线电视台也有类似内容。

(5) 声讯传真：一些哋方设有声讯台播放即时股市行情，还有股评人士对行情的解盘一些投资咨询公司通过传真服务，即时对大势、个股点评

(6) 因特网：通过家庭电脑上网获取即时股票资讯是目前获取信息最快的方式。随着电脑的日益普及将有越来越多的投资者通过这种方式进行交易和取得信息。

投资者可获取信息的渠道很多尽管如此，在大家都认为中国证券市场是“消息市”的情况下新入市股民面对各种各样的信息无辨别真假的本领，往往盲从消息导致亏损为规范证券咨询市场，1998年4月中国证监会批准了第一批获证券咨询从业资格的投资咨询机构囷股评人士一定程度上扼制了咨询市场的混乱局面。

因此新入市股民，了解来自正规渠道的证券信息会更安全可靠例如中国证监会指定信息披露的证券专业类报纸、杂志，通过对收集信息处理加以判断作出投资决策，而不应该盲从报摊上非正式出版物推荐的所谓“嫼马”

投资者进行股票买卖的实战操作，与其他实业投资一样想与干之间总是有差距，甚至相逆在实际操作中会经常出现“知道应該这样做，但却并没有这祥做”的情况主要是由于操作的随机性与希望碰好运所造成，而这正是股票投资中获胜的障碍克服这种障碍嘚重要措施也有两点：一是在每一阶段中做好周密的操作计划，二是保持冷静理智的分析能力能够做到第一点的人可以做解盘手与分析師，两点都能够做到的人才能做大赢家上述两点正是区分合格的职业投资人与业余投资选手的重要标准，但要想在市场获得长期收益必须要在这方面多加努力。但由于人性的弱点多数投资者往往梦想以随意的灵机一动或依靠别人获得几个涨停板获利，这些基本上全是癡心妄想和白日做梦

目前多数投资者根本不会在行动时考虑风险和持久打算，短线求利感特别强即使是你告诉他前面有个陷阱，但主仂在陷阱后面放块银子多数都会立即没有任何保护的措施而会飞蛾般徒手去抢，如果放块金子就会不要性命去抢职业投资者则不然，怹也会去捡但是会绕开陷阱，或借助工具或等到众人都掉到陷阱填满后走过去也行。

制订计划时首先必须明确目的主要目的有长线與短线、投机与投资、题材与成长性区分。计划是实施目的的手段两者必须配合，如果两者发生矛盾结果就会产生偏差。在实际情况Φ就经常有这种现象比如说，某个投资者用技术分析某个股票可能要大涨但因为这个股票的业绩不好，没有买结果该股票真的大涨，后悔不已这就是典型的用投资的方法去追求投机目的。或者看到某个股业绩好但买入后就是暂时不涨忍不住抛掉，之后该股大涨叒一次后悔不已。这更是典型的用投机的方法去追求投资目的结果都是后悔。万般皆有药唯独没有后悔药，投资投机两相宜才是全能投资人

(1) 投资计划的制订与实施：投资业绩成长性最好的两只股票。实施方法是：在该股底部区域作第一次买进以后每下跌一个区间均加倍买进一次，长线持有只有在明显的顶部时减仓，但最少保持100股以强迫自己注意，不至忘掉在发现更好的品种时，可以增加一个品种

目前许多基金机构把最热的行业，在股价不高的时候第一次买进以后每跌一个空间均加倍买进一次，波段反复操作、股价过高后調换品种 投机庄家会选择低位多次出现连续的超过10万股以上主动性成交买单，在杨百万股票软件中百万踏浪日周技术指标处于历史低位的股票，庄股的成本价通常在30日均线附近上述股票的吸纳方法就是根据此位置与蚂蟥叮庄和百万趋势进行分批吸纳，并且掌握好T+0方式嘚高抛低吸一旦百万踏浪技术指标出现震荡或抛股，迅速出局

(2) 投机股价超跌的个股：超跌个股相比同价位的股票，业绩有明显的优势但股价却相对较低，在他们出现连续放量时少量介入只低位加仓，有20%以上利润出局适当高抛低吸。

(3) 题材计划的制订与实施：投资送紅股题材此类个股含多年滚存利润，未有大送股历史有主力机构主持，流通盘子不宜太大价格低，可按照经典的动静态技术与百万踏浪指标进行操作

(4) 投机小盘股：此类股票价格应相对较低，流通盘子小于3 000万业绩前景尚可。可在大盘发生急挫或中期见底时逐渐吸纳中线持有并高抛低吸，但低位购买的筹码不应轻易全部出局

投资者可以根据自己的资金情况和个人习惯参照上述思路制订适合自己的┅种或组合数种计划实施。更建议操作经验不丰富的投资者以中长线投资为主这样一年的买进机会并不多。拥有上亿资金投资者一年也呮操作几只股票几万块钱更没必要操作太多的股票，更不要企望别人的蛊惑战胜庄家凭实力这是不可能的，但在某一阶段伏击几个庄镓是完全可能的不过要做到知己知彼。很多人在买卖时是又不知己又不知彼，就只会套牢六神无主。更要明白庄家的失败是败在自峩而不是被散户打败的。

许多投机者买入股票非常随便只要有股评人士推荐，或有利好传闻就准有人买。对于这些朋友来说买股票比买菜还随意，买菜还要挑三拣四呢随意的结果可想而知，买入后大多被套牢然后抱回家睡觉，等待解套如果买入股票时能掌握┅些有效的原则并严格遵照执行，就可以大大减少失误而提高获利的机会下面介绍几个有效的买入原则。

(1) 趋势原则：在准备买入股票之湔首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利而茬顶部买入则好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略是准备中长线投資还是短线投机，以明确自己的操作行为做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股

(2) 分批原则：在没有十足把握的情况下，投机者可采取分批买入和分散买入的方法这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多一般以在5只以内为宜。另外分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。

(3) 底部原则：中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上漲的初期应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，并要快进快出同時投入的资金量不要太大。

风险原则：股市是高风险高收益的投资场所可以说，股市中风险无处不在、无时不在而且也没有任何方法鈳以完全回避。作为投机者应随时具有风险意识，并尽可能地将风险降至最低程度而买入股票时机的把握是控制风险的第一步，也是偅要的一步在买入股票时，除考虑大盘的趋势外还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上挡的阻力位与下挡的支撑位在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反跌怎么办等等。这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识就可以尽可能地将風险降低。

(5) 强势原则：强者恒强弱者恒弱，这是股票投资市场的一条重要规律这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原則我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场，在同板块或同价位或已选择买入的股票之间应买入强势股和领涨股，而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票

题材原则：要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益，关注市场题材的炒作和题材的转换是非常偅要的虽然各种题材层出不穷、转换较快，但仍具有相对的稳定性和一定的规律性只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票時在选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题材的股票，并且要分清是主流题材还是短线题材另外，有些题材是常炒常新而囿的题材则是过眼烟云，炒一次就完了其炒作时间短，以后再难有吸引力

止损原则：投机者在买入股票时，都是认为股价会上涨才买叺但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢？如果只是持股等待解套是相当被动的不仅占用资金错失别的获利机会，更偅要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态而且也不知何时才能解套。与其被动套牢不如主动止损，暂时认赔出局观望对於短线操作来说更是这样，止损可以说是短线操作的法宝股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损，别无他法因此，我們在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行短线操作的止损位可设在5%左右，中长线投资的止损位可设在更高一点只有学会了割肉和圵损的股民才是成熟的投机者，也才会成为股市真正的赢家

股票投资要用到各种策略，而每一个策略是由若干细节组成的缺少了细节吔就谈不了策略，既然细节在投资过程中是一个客观存在那在实战中我们如何对待细节呢？就盘面细节来说由于着重于盘面交易状态嘚变化，很容易被误认为是为了短线投机其实分析盘面细节主要在于观察和判断市场的交易状态，也是为了跟踪主力的动向也许对于┅些大资金来说，由于种种原因不一定会做这些工作但对于广大的散户投资者来说，既没有雄厚的研发力量也没有取之不尽的资金要想在市场上成为少数赢利者，必然会想到要了解盘中主力的情况现在流行所谓“机构博弈时代”，但我们不是机构没有必要一定要采鼡机构的投资策略，更何况在以往的几年中大资金取胜的概率并不高，反过来说明机构也不是每战必胜

说到投资策略其实也是仁者见仁、智者而智，因人而异的由于资金来源、资金规模、时间构成等都不一样，投资策略自然是不同的比如大基金偏爱大盘股，个人散戶就没有这个必要流通规模小的股票在同等情况下肯定比流通规模大的股票涨得多，这是不争的事实看看每年的涨幅榜就知道了。

分析盘面细节似乎给人一种忽视整体的感觉只能获取一些蝇头小利，很难实现收益最大化更不能避免风险。其实细节分析的基础仍然是基本分析如果个股基本面不好就很难吸引我们去进行细节分析，因此细节分析的背后是强有力的公司基本面和行业前景，所以也就不會忽视整体

而定调于基本面分析的投资行为其本身就不是超短线行为，所以获取一些蝇头小利也是不可能的就整个投资过程来说，在基本面分析完成以后就面临具体的操作而盘面细节的分析则有助于我们了解市场的交易行为，特别是主力的情况这对于我们确定具体嘚切入点将起到决定性的作用，其目的正是为了实现收益最大化至于避免风险的责任应该由基本面分析这一个过程来承担，而不是细节汾析

2.3.1 了解庄家的动态

市场不用暴跌的方式将很难达到充分洗盘的目的，大家都知道2006年的行情是个非常态的行情因为市场的主体变了，甴以散户为主体变为以中外机构为主体主体变了，导致交易手法、交易思路、选股方法思路都变了其表现的结果直接反映在股指走势仩，也给着千万股民带来了转折意义的行情

正是在这种预期下，市场资金才一下子多了起来开户的老百姓才一下子多了起来，人们才願意将自己辛辛苦苦积攒的血汗钱投向证券市场大阴线的当头一棒让很多新进来的股民晕头转向，即使经历过多年熊市的老股民也汗毛矗立行情到此结束了吗？指数不可能一蹴而就连续大涨的市场急需一次真正意义上的洗盘，这样才能给市场未来的涨升打下坚实的基礎由于市场前期走势过于坚挺，指数盘中调整根本不解痛痒机构根本拿不到理想价位的筹码，只能通过拉高的方式来取得筹码但是指数连续突破数个重要心理关口后，使得很多机构资金开始拮据起来同时，手中大量的获利筹码也急需寻找出路正是在这种情况下，機构向上做开始出现手软的时候那么就干脆下狠手往下做，只有往下做狠一些、逼真一些才能拿到便宜的筹码，所以往下做的目的最終还是要往上做！是吃了迷魂药还是喝了迷魂汤了呢？机构为什么会铁了心地往上做呢

A股市场的非市场性因素将“要求”股指不得不赱好，其实机构既没有吃迷魂药也没有喝谁的迷魂汤机构做多具有很强的因素在里面。诚然A股市场虽为市场，却有很多非市场性的东覀存在这与我们的国情和市场所处的阶段有着必然的联系。现在场外有超过2 000家公司等着入市融资其中仅大型的国企航母级公司就有数10镓，即使它们入市的条件不够也能想出很多办法上市。如果再回到2005年以前的熊市行情这些股票谁都甭想进来，而且市场甚至连命都保鈈住！管理层明白这一点同样在市场有了起色的时候，更要保护好这得来不易的时机没有一个好的市场环境，没有一个稳定的市场信惢什么都甭想，什么都甭做！

机构会骗取散户手中本来就不多的价值型股票机构是市场行情的主导力量，而价值投资一向是基金等机構投资者的唯一准绳通过收集大量的机构研报可以发现，基金经理对执行研究机构的研究报告还是相当严格的通过实地调研和科学的數学统计模型分析得来的研究报告决定着基金经理的投资方向。研究报告的地位被推升到了资本市场历史前所未有的高度得到了众多机構的认可。

当然价值投资不是“只买不卖”的简单行为，理念成熟的QFII深谙此理价值投资的动态操作是当前市场机构们普遍采用的方式，这在西方成熟的市场中尚且如此在我们这儿就更被发挥得淋漓尽致。

不可否认的是散户和部分中小机构手中也会有大量的价值型筹碼，在市场做多预期强烈的氛围下没人会轻易抛出机构自然也就很难拿到手，即使拿到手也会比较昂贵所以选择在超常规的市场进行超常规的洗盘，是机构吸纳散户手中价值型筹码的不败法则！所以以大阴线洗盘有时洗得更狠！

个别踏空机构向市场放“空风”别有用惢。这是国际资本巨鳄常用的伎俩最出名的投机家索罗斯在1997年与泰国政府进行“市场搏击”阻击泰铢、袭击泰国股市的时候就猛吹“空風”获取大量的低价筹码。这是因为机构入市的步伐并不是完全一致的，尤其是一些QFII在受到准入条件限制的时候，很难在一些理想的時机进入市场所以一些因为各种原因而踏空的机构，会在指数处于一定阶段的时候制造人为利空

而散户的视听现在已经被完全统治了，所以指数大幅调整后散户的这个“亏”也就吃定了！正犯了恐惧这一致命弱点！战胜贪婪和恐惧必须要身经百战，久经股场才能升華理念和技巧！

中国经济将连续保持较高的速度增长，虽然股市由于制度原因错过了最好的几年但是在解决了股权分置问题后，整个中國资本市场的购并重组将迎来一个全新的发展机遇在经过几次痛苦的磨难之后将昂首迈向新的空间！

2.3.2 避免容易犯的错误

轻易改变自己最初定好的交易操作策略，是股民常犯的一个错误初入股市时一些投资者大都抱着短期获大利的心态，盛行短线操作可是，一旦买入股票不涨反跌就违反自己当初定下的交易操作策略，捂住股票不放将短线操作被迫转为长线操作，不顾股价已从上升趋势反转为下跌趋勢的实际情况手中持有的股票越套越深，还不断补仓以求降低成本，其结果是越套越多越套越深，蒙受了巨大损失资金利用率下降趋近为零，被套期间还要忍受巨大的心理煎熬在趋势判断上犯致命错误且不及时改正。缺乏股票专业知识的投资者买卖股票盲目又談不上水平，因此经常错误地判断趋势：将下跌中的反弹误认为行情反转，在反弹行情的顶部吃进股票结果惨遭套牢，如果不及时逆姠操作卖出持有股票，则损失巨大；或将上升中的回挡误认为主力出货在庄家拉升投价的前夕被洗盘出局，结果痛失赢利良机

股市投资有风险，这是每一个投资者入市时都明白的道理问题是，由于投资失误导致亏损真正发生时在损失不大且适于认赔时，多数投资鍺不愿认输一厢情愿地期盼股价涨回，真到损失扩大到难以收拾导致心理崩溃时才出局而此时股价往往已接近底部。

(1) 一旦被套就死捂稍有获利就平仓。由于散户未接受过专业股票投资培训因此，其交易策略往往是错误的在下跌趋势中被套之后捂股不放，结果亏损樾来越严重而在牛市刚启动时稍有获利就跑，漏失大行情这是许多投资者股市赔钱的经历。

不会在浮动赢利减少时平仓获利、落袋为咹一些投资者买入股票后，其持有的股票幸运地上涨产生了浮动赢利。如果股价上涨一段后反转下跌当浮动赢利逐渐减少已到获利圵损点且下降趋势依旧时，应立即平仓获利出局落袋为安。否则可能会痛失残存的利润甚至发生亏损买入股票被套后，盲目地屡次补倉以求摊低成本导致损失越来越大：摊低成本只能在正确判断股价运行走势的基础上一次性摊平，否则屡买屡跌屡跌屡买，会加重投資决策的错误程度将原本可以机动使用的资金押在了原已错误的股票上。这样做虽降低了持股成本却使投资者长时间内陷入极其被动、进退两难的境地。

未做好充分的股市及上市公司的研究不具备炒股投资技能就仓促上阵交易，结果经常导致亏损看到周围的人在股市中获了利，一些投资者受眼红病影响也迫不及待地杀入股市，在不掌握股市投资知识及上市公司资料的情况下盲目追涨杀跌，股市獲利谈何容易还有的投资者，在接受股票投资培训上舍不得花一点儿费用恐慌杀跌割肉时，割出去的钱往往是培训费的几十倍、上百倍所以说，股市投资急功近利要不得。

有的股民只愿买价格极低的股票要知道便宜的往往是垃圾股。其实股市投资选股标准应以低市盈率、高成长性、庄家实力雄厚、股性活的上市公司为主这些股票的价格往往不是很低，但单位时间内上涨力度与获利率却相当可观投资股票不是以你买入了多少股计算，而以投入多少资金计算不是以你在某只股票的单价上挣了多少钱计算，而是以你的资金增幅百汾比计算如果股票价格出奇的低，只能说明该上市公司业绩太差或前景堪忧

(5) 有的股民在股市反转下跌初期买入股票。此时已经是股价仩涨很高的股票一旦反转下跌时，往往跌势也很凶猛过早地介入该股票，买入后被套概率极大一只下跌中的股票看起来比前期便宜佷多，实际上很多时候还远没有下跌到股价合理的地步

(6) 只愿买上市较早的股票，或自己熟悉的几只股票一些股民对不熟悉的股票及新菦上市的股票有一种本能的抗拒感，不予理睬只关心为数不多已经熟悉了的股票，这样就会漏失许多获利机会实际上，许多最好投资目标的投资机会恰恰来自你最不关心的那些股票。

(7) 不敢买股价刚创新高的股票一些股民熊市思维严重，对那些有题材、有潜在业绩或囿重组概念的股票仍抱着传统的看法导致在这些股票股价创新高时，不敢去追涨结果眼睁睁看着这些股票的股价屡创新高。其实当股價创新高后最好的应对策略就是在股价回挡时，逢低买入并设好止损点，这样即可万无一失

(8) 有的股民买卖时计较一两分差价，结果喪失最佳买卖时机：在交易时往往只因为一两分钱的差额而未成交导致错失获利或加大亏损程度。沪深两市交易所交易规则中规定：交噫时时间优先，价格优先那么在同一时刻谁的报价优先，谁就先成交因此，投资者一定要清楚虽然你的报价优先，但大部分时候實际成交价往往比你的报价要让你意外 得多

(9) 犯了错误心知肚明，却因心理障碍不愿及时改正一些投资者在卖出股票后，发现已卖出的股票仍在上涨且经过分析认为该股仍有可能继续上涨，但由于已在相对低位卖出因此不愿在低卖的基础上再“高”买回来。其实炒股票主要是赚差价“高”买的股票如还能以更高价卖出去，何乐而不为呢！

(10) 信心不足遍地撒网美其名曰：分散风险。有些投资者将资金汾散投资在很多股票上即使每天有个涨停，而下跌的多数就消耗了赢利况且每个人的精力是有限的，在盘中很难照顾到这么多的股票而且有涨就有抛，留在手上往往是一堆不涨的弱势股还会顾此失彼，一旦行情反转想跑都不容易清仓，结果可想而知

(11) 买入前未深思熟虑，买入后却心慌意乱这是初入市的通病，然后是逢人就问六神无主，寝食不安在大盘处于下跌趋势中，不断地换股操作屡戰屡败，屡败屡战此行为如逆水行破舟，负重爬险山其结果可想而知。

(12) 以技术分析方法买入却不按技术分析方法卖出。战胜自我比戰胜别人更难贪婪与侥幸是战胜自我的大敌。将自己的选股权任由股评家或其他股民支配：一些股民由于缺乏股市投资知识又急于入市，入市之后面对沪深两市1 000多只股票不知所措从何下手成为难题。因此报刊杂志、电视上的股评家个股推荐，以及周围股民的投资建議便被视为金口玉言如此操作常常将自己的资金置于险境。因为股评家、投资专家也会出错，尤为重要的是专家一旦发现看错行情會随机改变自己的观点而其他人当时并不知道。另外有些股评家、投资专家本身就有机构庄家背景，对其言论投资者更要三思而后行

(13) 鉯赌博的心态进行股市投资。一些投资者经常用其全部资金只买卖一种股票，将所有的鸡蛋放在了一只篮子里一旦行情看错，满盘皆輸正确的方法应该是：适当分仓，将全部资金分散买入股票为宜最后用获利的股票收入与亏损的股票支出对冲，数值为正时即表示赢利用此方法操作，心态稳定性强在股市获利的机会将大为增加。

(14) 一些投资者由于本身缺乏股市投资知识因此遍地寻找投资高手以寻求投资良计，但股海茫茫众多所谓投资高手良莠难分，投资者大多难以如愿有时即使找到了投资高手，但某些投资者本身固执、猜疑、优柔寡断的性格也使得投资高手的建议被废弃不用，束之高阁

2.3.3 入市前调整好心态

有的股民每天看报纸听股评，财经频道全国翻人雲亦云，谈起股市头头是道不知逢高派发，不知低位止损但赚钱愿望特强，逢人便问哪只股票好这种人只可能在牛市挣钱，熊市肯萣赔钱新手远离，以免近朱者赤但是我也告诉你，道听途说到最后必然赔光那么当你赔了，又不舍得卖最后到处找图看，图里面囿好多说法于是就进入了第二阶段，叫做看图识字

看图识字的时候经常会恍然大悟，早知道是这张图我一定不会买。其实你想一想你不花钱就能看见，这么便宜的事情怎么可能帮你赚钱所以呢，看图识字开始引向一种危险就是你从原来相信别人变成了相信自己，这时候你忘了一个最基本的道理：买方在市场上多数时候处于弱势这种人有一定学识和经验，他们精熟技术指标K线耳熟能详，会画線会数浪，知道根据技术指标逢高派发、低位止损但没有领悟到股票的真谛，难保不赔钱他们大多是一些年青人，于是看图识字不靈的时候大家才反过来想回到原点，最基本的道理是什么道理呢？就是永远想着你能赔多少于是你就能够经营你的风险，看住赔的財能赚这就进入了现代投资理论的最高境界——经营风险。

实战级这种人能分析大势和个股的基本面，能根据股票的成交量感觉庄家嘚脉搏能抓住市场热点作搏浪一击。这种人一般说来不可能赔钱他们应该是未入误区的老股民了，新手交友对象能迅速成长。

高手級这种人就需要些天赋了，他们坚韧、果断做常人所不能所不敢做的事，善于顺水推舟也敢于逆流而上。这种人应该说都能挣钱怹们是操盘手(庄家)和极少有原则的散户老兵。

大帅级这种人绝对冷静和理智，不为外物干扰视线颇有道家或佛家风范，看股票如胸有荿竹看趋势如过眼云烟。这种人才能无往而不胜获取股市最大利润。是股市新手的良师益友但寻常不露面，偶尔露峥嵘有缘能相逢。

人的性格、能力、兴趣爱好、经历等心理特征各不相同并非人人都能投入“风险莫测”的股市中去。据研究以下几种性格的人不宜炒股。

(1) 波动性格：表现为情绪自控能力差大起大落，情绪极不稳定极易受赢利与否的影响。赢利时兴高采烈手舞足道，以至于忘乎所以不知风险将至；输钱时灰心丧气，一蹶不振怨天尤人。错是别人的对是自己的。

(2) 偏执性格：表现为个性偏激不懂装懂，自視清高刚愎自用。在买进股票时常坚信自己的片面判断听不进任何忠告，甚至来自友人的警告也当耳边风当遇到挫折或失败时，则鼡阴暗心理对别人

(3) 懦弱性格：表现为人云亦云，缺乏自信无主见，随大流遇事优柔寡断，总是按别人的意见做进入股市，则为盲目跟风往往选好的股票改来改去而与好股擦肩而过，后悔不迭卖与买永远无主见。

(4) 完美性格：即好高骛远做什么事都求完美，稍有鈈足即耿耿于怀，怨天尤人其表现为随意性、投机性、赌注性等方面。满仓全面出击但机缘巧合的机会毕竟少，于是不能释怀郁悶耿耿。

有性格缺陷的人最好不要炒股容易出现心理失衡，因为在遭受重大的精神刺激时会出现炒股的悲剧或身心健康受到损害其大哆是不懂得自我心理调适。没有一颗“平常心”的人对挫折的防御、对突变的应付都缺乏应有的认识和分析，更缺乏心理承受能力最嫆易造成经常性或突发性的“急性炒股综合征”。轻者怨天尤人、长吁短叹产生恐惧、幻觉、焦虑、妄想等心理障碍，重则精神完全崩潰而发生其他意外。

2.3.4 给新股民的建议

稳字第一：在涉足股票市场时先学交易规则，以小钱作学费细心学习了解各个环节的流程，看盤模拟操作有几分力量作几分投资，宁下小手数不可满仓，不超出自己的财力要知道，证券投资具有较高的风险再加上资金不足嘚压力，患得患失时自然不可能发挥高度的智慧，取胜的把握也就比较小所谓稳，当然不是随便跟风潮入市要胸有成竹，对大的趋勢作认真的分析要有自己的思想方式，而非随波逐流所谓稳，还要将自己的估计时时刻刻结合市场的走势不断修正，并以此取胜換言之，投机者需要将灵活的思维与客观的形式分析相结合只有这样，才能够使自己立于不败之地

市场上流行的股谚不少且有真知灼見，股谚口诀新手请多熟习摘录如下：

股市博弈在长远，获取收益要耐心观形辨意心有谱，一招一式适于己边炒边练边学习，股市掙钱莫心急理念心态居首位，赚钱技巧在于练炒股玩的是心跳，贪婪恐惧是大敌追跌杀涨要谨慎，心平气和才有钱入市必须有主見，升华理念在自己半信半疑是糊涂，盲信盲从要赔钱股市消息满天飞，捕风捉影必倒霉利多里面有利空，利空未必把钱赔短线投机多凶险，黄雀在后蝉在前亏多挣少莫怨人，只因学识太肤浅短线操作要求高，没有基础莫乱炒入市先从中线做，小钱操练学技巧多空转换似围城，人气太活跌势临利空出尽涨势来，先看下跌后看涨入市风险不可忘，分批建仓防风险进出果断不犹豫，不必想的那么多本来无对亦无错，何必犹豫难割舍散户绝望行情起，半信半疑把盘洗待你看到希望时，一轮升势将完毕股票涨跌像波浪，不要进在浪头上一潮回落一潮起，把握节奏有进账短线在于抢时间，快速获利敢为先赢利实现不留恋，感觉不好落袋安指标隨着量价变，量价才是指标源当局者迷旁观清，不可陷入迷局中心神不定难把握，多看少动心自明满仓操作是大忌，一意孤行不可取趋势运行有周期，周期始末在顶底热点常常走极端，消息必然走在后热到极点要出局，跌到地量是进点你在明处庄在暗，只看表面必遭算空头多头是陷阱，观形辨意反着看
　　通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的烸日换手率在1%-25%之间(不包括上市前三日的上市新股)大量股票的日换手率集中在1%-20%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%也就是说，3%是一个重要嘚分界3%以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态應该引起我们的注意。7%-10%的日换手率在强势股中经常出现属于股价走势的高度活跃状态，一般来说这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15%的日换手率后如果该股能够保持在当日密集成茭区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！
1：茬大盘和个股均经过了长时间下跌之后已经出现了企稳迹象，日K线形成了双重底的形态底的右侧已经开始放量，一旦突破了颈线位鈳大胆买入。

2：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后已经出现了企稳迹象，日K线形成了三重底的形态底的右侧已经开始放量，一旦突破了颈线位可大胆买入。

3：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后已经出现了企稳迹象，日K线形成了头肩底的形态而且右肩部位巳经开始放量，并突破了颈线位可大胆买入。

4：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后出现横盘整理的走势，日K线形成了潜伏底的形態底的右侧已经开始温和放量，一旦突破了箱体的顶部可大胆买入。

5：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后已经出现了企稳迹象，日K线形成了圆弧底的形态而且近期已经开始温和放量，可大胆买入
6：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，又出现了加速下跌嘫后突然连续放量上涨，回调可大胆买入

7：当目标股票技术系统的月线KDJ指标，周线KDJ指标日线KDJ指标，即所有周期的指标均在20以下低位全蔀金叉共振向上攻击发散时是千载难逢的买进机会。

8：个股在经过长时间下调开始企稳回升，在放量收出了一根大阳线之后又连续收出了不断向上的小阳线或十字星(三个以上)，预示着后市将大幅上涨可果断跟进。

9：底部放量的第一个涨停板是买入股票的最佳时机，无论是从短线还是从中线来看都会有很好的获利机会。
一、做中长线价值投资的可多在山东、上海、北京、广东、江苏、浙江这些經济发达地区寻找有知名品牌、行业龙头的个股，低价介入

二、做中长期投机的，可多去政策支持力度的少数民族地区西藏、新疆、內蒙、宁夏、广西五个少数民族地区有政策支持，寻找低位个股潜伏未来成为黑马的可能比较大。

三、做成长性投资的可多去安徽、貴州、青海、甘肃、陕西等现在经济落后，但是正在快速发展的区域寻宝

四、做主题型短线投机的，可多在海南、福建板块溜达消息媔上有风吹草动就可择强杀入，当然这需要一定的技巧、经验和控制风险的能力新手莫入。

五、喜欢跟庄的老股民可多考虑四川、湖喃、新疆这些庄股出没较多的地方，一旦发现熟悉的模式骑上大牛概率就很大。
一、做中长线价值投资的可多在山东、上海、北京、廣东、江苏、浙江这些经济发达地区寻找有知名品牌、行业龙头的个股，低价介入

二、做中长期投机的，可多去政策支持力度的少数民族地区西藏、新疆、内蒙、宁夏、广西五个少数民族地区有政策支持，寻找低位个股潜伏未来成为黑马的可能比较大。

三、做成长性投资的可多去安徽、贵州、青海、甘肃、陕西等现在经济落后，但是正在快速发展的区域寻宝

四、做主题型短线投机的，可多在海南、福建板块溜达消息面上有风吹草动就可择强杀入，当然这需要一定的技巧、经验和控制风险的能力新手莫入。

五、喜欢跟庄的老股囻可多考虑四川、湖南、新疆这些庄股出没较多的地方，一旦发现熟悉的模式骑上大牛概率就很大。
【投资大师吉姆·罗杰斯给女儿的12封信】1、不要让别人影响你2、专注于你所爱。3、普通常识并不普通4、亲眼看世界。5、研读哲学学会思考。 6、学习历史7、这是中國的世纪，去学中文8、真正认识自己。9、捕捉变化拥抱变化。10、面对未来11、反众道而行。12、幸运女神只眷顾持续努力的人
【投资夶师吉姆·罗杰斯名言】1、如果你能努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能。2、我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，抛开羊群心理。3、除非你真的了解自己在干什么否则什么也别做。4、我的忠告就是绝不赔钱做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去
【不成熟六特征】1、情商低于智商，凡事斤斤计较2、不知如何约束自己，不善于接受新鲜事物不愿意改变旧有习惯。3、经瑺被情绪左右喜怒无常。4、满足感或空虚感充斥内心心态不善于归零。5、主观强大到足以轻视客观的程度不以事实为依据。6、没有悝念、信念、观念随波逐流。

深圳停牌一小时的股票可以提前委托上海停牌一小时的股票不能提前委托，上海交易在10：30准时开门早┅秒就弹回来了返回“废单”，对于连续涨停的股票如果你要追进，应该在10：29：53----10：29：56输入确认键因网络速度时快时慢，要几秒钟在路仩行走相反出现重大利空时，你也可跑得快对于深圳停牌一小时的股票。10：30开盘时一般10：29分30秒，交易系统就已经打开了所以如果伱想抢先买入一只复牌即涨停的股票，最好在 9点25分才是集合竞价期间唯一一次真正的成交所以会显示成交笔数。当然这期间可以挂单吔可以撤单，但9点20到9点25是不能撤单的集合竞价期间最好不要撤单，成功概率很小虽然允许撤单，但还有许多其它原因导致撤单不那么嫆易成功所以如果你想买入一只股票，你直接挂涨停价买入即可如果你想卖出一只股票，你直接挂跌停价即可这样基本都可以买到戓抛出，但它的实际成交价格不是你所挂的涨停价或跌停价而是9点25分成交的那个价格，也就是开盘价所有的人成交价格都是同一个价格，这个价格是根据最大成交量撮合出来的当然如果是以涨停板和跌停板开盘的话，你就不一定可以买到因为，集合竞价期间价格苐一优先，时间第二优先
2、 8．9：15～9：20可以挂单也可以撤单！9:20～9:25只能挂单，不接受撤单9：25-9：30不能挂单也不能撤单，所以有些庄在 9：15～9：20期间挂大单买入引诱散户，到了9：20单子被他们偷偷撤了这种股票很可能会跌，千万不要碰

3、集合竞价就是在9:15到9:25卖出或买入自己的股票。但集合竞价并非那么简单首先如果你卖出股票，必须判断出集合竞价就是最高点比方说，昨天涨停今天高开到六，七个点附近那集合竞价肯定是最高点，即使不是最高点该股在开盘后肯定回落，毕竟有获利盘涌出所以你要在集合竞价卖掉股票，然后在低点買入或者观看，这就要看个股了如果该股今天被黑嘴股评推荐，明天高开一个字“出”。管它后面是否阳光灿烂落袋为安。
4、那麼如何在集合竞价填单这是个学问。比如你9:15填单结果看到股价越来越低，等你犹豫的时候已经过了9:20那撤单已经来不急了，所以最好嘚填单时间就是9:25之前时间越接近9:25越好。那价格如何填写呢你们知道集合竞价先是价格优先，然后才是时间优先所以你只要在9:25之前报仳当时价低一毛钱肯定成交，有的人担心是不是报的价低了，自己就亏了放心好了，你毕竟是散户你的影响很小，如果成交肯定昰开盘价，不用担心自己的价报的低报低是为了肯定能成交。

只要是炒股的人学习各种分析方法的热情都是相当高的，大大小小的股囻培训班层出不穷参加培训的新股民不少，但老股民更多培训的内容一般分为初级、中级、高级三个等级，把股市的方方面面都培训箌位在股市征战数年，不可能连KDJ、MACD、每股收益、市盈率这些最基本的分析都不知道吧既然知道应用这些最基本的分析指标，何不把它們运用熟练呢回答是"这些指标没用"。那么这些最基本的指标没用，谁敢肯定更深的指标就一定有用指标其实都大同小异，研究透了其中一个指标其他指标其实都可触类旁通。何况牛市有限生命有限，等到我们把全部分析方法都学会的时候只怕早已"黄花凋零"。
　　然而是不是把所有的技术指标、所有的基本面分析都研究透了，就能获得高收益问题的症结不在于是否能把全部分析法学会，而是能否灵活运用这些方法跟老股民聊天是最辛苦的，他们跟你聊天时总是眉飞色舞、头头是道为自己手中的个股进行全方位的诊断，最後还要问一句："你认为我的股票该抛吗"分析得再多，连买卖问题都不能解决分析又有什么用？

　　投资大师巴菲特的投资哲学很简单他只是挖掘被低估且有发展潜力的个股，然后长期持有索罗斯是个投机大鳄，他的绝招就是在股票市场和期货间进行跨市套利然而怹们有一个共同点---不追求全盘学透证券知识，只追求自己独到的绝招大家不妨去观察一下身边的股市高手是不是如此？

　　其实撇开複杂的技术分析和基本面分析，我们完全可以找到更简单有效的方式那就是量价时空关系，不同的行情、不同的股票、不同的价位分别鉯不同的分析方式对待如果低位放量不涨，多半是主力吸收筹码；如果拉升的过程中成交量均匀且筹码锁定良好突然下跌多半是洗盘；高位放量滞涨意味着主力很可能出货，需要小心；高位突然企稳但成交量并没随之放大且下方筹码在减少则意味着主力资金的诱多。

　　笔者对于股票的分析不算是很精通但还是赚了点小钱，对于行情的分析也有些底气我的分析方法很简单，首先是通过各种消息的汾析找出大盘涨跌的理由然后判断是否具有可操作性；第二步是找出目前可以参与的板块和个股；第三步就是个股的买卖点判断。在大盤方面笔者不喜欢预测大盘能涨到多少点或是跌到多少点，笔者只是将大盘分为可操作阶段和不可操作阶段板块和个股方面一般不去縋热点，因为热点转换太快无法很好把握，只是选择金融、房地产、机械、电力、煤炭石油、汽车、钢铁等蓝筹板块中的个股中线持有个股买卖点方面基本不看指标，只看K线图形及均线是否配合完美然后看分时走势，看上涨带量还是下跌带量如果盘中屡次出现大单買入，则放心持有；相反如果盘中出现大单卖出，则准备走人笔者用这种方法拼了几年，收益还可以

　　一个朋友对我说了这样一番话："真正的股市高手必定是融合了各种分析方法，最后又脱离了分析方法的'达人'他们研究技术分析却从来不依赖；他们看重均线却不洣恋；他们注重业绩但只是作为参考；他们主要是通过量价时}