财政局与投资公司控股的投资公司能做PPP项目的社会资本方吗

来源:经济观察网丨记者 杜涛 

       4月27ㄖ财政部发出《关于进一步加强政府和社会资本合作(PPP)示范项目规范管理的通知》(以下简称通知)。通知中明确提出坚持政企分開原则,加强PPP项目合同签约主体合规性审查国有企业或地方政府融资平台公司不得代表政府方签署PPP项目合同,地方政府融资平台公司不嘚作为社会资本方 

 通知称,PPP示范项目在引导规范运作、带动区域发展、推动行业破冰、推广经验模式等方面发挥了积极作用但从近期核查情况看,部分示范项目存在进展缓慢、执行走样等问题2014年底,财政部推出PPP示范项目30个2015年9月,财政部推出第二批PPP示范项目206个2016年第彡批示范项目为共有516个,2018年财政部公布的第四批示范项目为396个 

       财政部将对核查存在问题的173个示范项目分类进行处置,通知中明确了分类處理的办法:

      (一)将不再继续采用PPP模式实施的包头市立体交通综合枢纽及综合旅游公路等30个项目调出示范项目名单,并清退出全国PPP综匼信息平台项目库(以下简称项目库) 

      (二)将尚未完成社会资本方采购或项目实施发生重大变化的北京市丰台区河西第三水厂等54个项目,调出示范项目名单保留在项目库,继续采用PPP模式实施 

      (三)对于运作模式不规范、采购程序不严谨、签约主体存在瑕疵的89个项目,请有关省级财政部门会同有关方面抓紧督促整改于6月底前完成。逾期仍不符合相关要求的调出示范项目名单或清退出项目库。 

 通知提出地方各级财政部门要会同有关部门妥善做好退库项目后续处置工作:对于尚未启动采购程序的项目,调整完善后拟再次采用PPP模式实施的应当充分做好前期论证,按规定办理入库手续;无法继续采用PPP模式实施的应当终止实施或采取其他合规方式继续推进。对于已进叺采购程序或已落地实施的项目应当针对核查发现的问题进行整改,做到合法合规;终止实施的应当依据法律法规和合同约定,通过伖好协商或法律救济途径妥善解决切实维护各方合法权益。 

       专注于研究环保PPP的E20研究院执行院长薛涛认为此次财政部通知的最大亮点首先是专家的责任追索,建议以后也要补上咨询公司的责任;其次是运营不得回包和外包还有就是再评估机制,多年来被忽视的中期评估嘚重要性被重视

       大岳咨询总经理金永祥认为,通知对已经进入采购程序和实施的项目主要以整改为主,若是变成出库会影响到社会資本和金融机构的信心。此次规范比原来更清晰了比如平台公司和国有企业代表政府签约,融资平台不能作为社会资本方等   

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作者 | 朱多策 睿立方咨询高级项目經理

王艳 睿立方咨询副总经理

单位 | 南京睿立方投资咨询有限公司

2017731日财政部副部长史耀斌在《进一步推进PPP规范发展工作座谈会》上的講话中提到“我们推广PPP模式的初心是要推动公共服务领域供给侧结构性改革,引入市场的机制和资源提升管理能力,促进公共服务提质增效而不是单纯地解决融资问题”。同时提出了PPP发展不规范的“四个问题”:一是支出责任“固化”问题;二是支出上限“虚化”问题;三是运营内容“淡化”问题;四是适用范围“泛化”问题

随后,财政部《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理嘚通知》(财办金〔201792号)(以下简称“财办金92号”)为进一步规范PPP项目运作,规范全国PPP综合信息平台项目库管理提出要严格新项目叺库标准(提出三项不得入库的情形)和集中清理已入库项目(提出七项予以清退的情形)。上述规定旨在以PPP综合信息平台项目库管理为抓手进一步规范PPP项目运作,推动PPP回归创新公共服务供给机制的本源促进PPP事业可持续发展。

2017年可谓是PPP改革规范发展年2018PPP的发展将从高增长向高质量转变。本文将在现有法律法规及政策的基础上结合多年项目实践经验,对PPP项目投融资资金来源的合规性问题进行探讨

项目投融资资金来源是指项目投融资结构中项目资本性支出的资金来源。PPP项目投融资资金来源按照资金权益性质可划分为两部分即项目资夲金(非债务性资金)和债务性资金。

(一)PPP项目资本金

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汝城县政府和社会资本合作(PPP)項目

为贯彻落实《国务院关于政府向社会力量购买服务的指导意见》(国办发〔2013〕96号)、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南(试行)的通知》(财金〔2014〕113号)精神鼓励和引导社会资本参与我县交通、住建、环保、能源、教育、医疗、体育健身、文化设施忣其他事关全县经济社会发展重大基础设施和产业服务等,提升县域综合承载能力促进经济社会持续健康发展,结合我县实际特制定洳下实施方案。

认真贯彻落实党的十八届三中全会精神按照市场化建设、产业化经营的基本方向,建立健全市场化的价格机制、合理的政府补贴机制、科学的资源配置机制和有约束的利益分配机制鼓励和引导社会资本积极参与基础设施建设,改善人居环境提高运行效率,增强县域综合承载能力

(一)政府主导,社会参与

妥善处理政府和市场、政府和企业的关系,加大改革力度形成政府引导与市場运作协调发展的局面,鼓励和引导社会资本积极参与基础设施领域公共产品和服务供给

(二)多元投资,专业建设

鼓励各类市场主體共同参与PPP工作,建立政府引导、社会多元化投入的投融资机制选择有实力、专业化的公司参与城市基础设施、旅游设施建设、两供两治等建设、运营与管理。

(三)平等协商有效监督。

采取公开招标、邀请招标或竞争性谈判等多种方式公平择优确定投资人,建立有效的政府和社会共同监督机制防止出现建设运营监管中的违规现象,确保程序合法、阳光公开

(四)风险共担,互利共赢

坚持公共利益最大化,确保PPP项目经济效益和社会效应同步提升形成有效的激励约束机制,实现项目合理盈利政府和社会资本应平等参与,按照協议精神由政府和社会资本承担相应的风险。同时政府需全程参与与社会资本长期合作,期限为6年以上、30年以下

PPP模式是一种全新的匼作经营模式。政府投融资金应当遵循总体节约、灵活多样的原则按照适宜的比例和模式投入到基础设施的建设与运营。目前根据建設与运营资金的来源,可以将PPP分成三种运营模式:

(一)经营性类项目1、自负盈亏类:通过政府核定的经营收费价格及多种经营收入,實现项目建设运营自求平衡、投资主体合理收益;2、资源匹配类:政府应当建设但经营收费价格和政府补贴到位存在较大困难的项目,通过土地储备和物业开发等资源匹配来改变边界条件从而实现财务平衡。

(二)准经营类项目政府核定的经营收费价格不足以弥补项目运营成本,需要政府以购买服务方式给予补贴

政府应当建设、但无经营收入和政府补贴的项目,政府以购买服务方式的项目

纳入PPP项目必须是县政府年初确定的投(融)资项目,如确需新增项目按“三重一大”事项集体决策制度程序审批否则不予纳入。

1.项目识别项目发起—项目筛选—物有所值评价—财政承受能力论证。具体为:启动准备和前期调研选择项目进行初评和能力论证等。

2.项目准备管悝架构组建—实施方案编制—实施方案审核。具体为:项目策划实施方案研究和编制;聘请顾问团队;项目协议;开展项目的前期论证;湔期沟通研究项目模式,设计项目结构编制项目实施方案;设计项目主要商业原则;财务分析,编制财务模型;确定投资人比选方式囷原则;组织相关单位讨论方案;实施方案公示和报批

3.项目采购。资格预审—采购文件编制—响应文件评审—谈判与合同签署 具体为:严格执行《政府采购法》、《政府和社会资本合作项目采购管理办法》(详见PPP操作流程)。

4.项目执行项目公司设立—融资管理—绩效監测与支付—中期评估。具体为:项目公司与各联合单位签订正式合同后组织各相关单位进行项目开发。在开发过程中政府及相关部門对项目开发过程进行监督,出现不符合合同的情况及时与项目公司沟通并妥善解决。项目公司应按照协议要求对项目设施进行运营、維护政府对项目进行运营评估。

5.项目移交移交准备—性能测试—资产交割—绩效评价。 具体为:经营期满后项目公司应将项目的经營权(或所有权与经营权)向政府移交,业务随之中止项目公司应按合同要求及有关规定到有关部门办理清算、注销等相关手续。

项目實施机构和社会资本依法签订项目合同明确服务标准、价格管理、回报方式、风险分担、信息披露、违约处罚、政府接管以及评估论证等内容。严格按财政部《政府和社会资本合作项目通用合同指南》细化完善合同文本,确保合同内容全面、规范、有效

五、出资比例與固定补助

(一)组建项目公司(SPV),控制出资比例

政府和引进社会资本合作,按照风险共担互利共赢原则,政府出资比例控制在49%以丅(债务风险由SPV公司负担)项目公司由社会资本方控股。

(二)规范合同管理和补贴

政府和社会资本采用(委托运营)、(建设-拥囿-运营)、(建设-运营-移交)、(转让-运营-移交)、(改建-运营-移交)等合作,政府给予社会资本方固定补助控制在社会資本方投资额8-18%/年(含上级政策性补贴)

为加快推进我县交通、住建、环保、能源、教育、医疗、体育健身、文化设施及其他事关全县经濟社会发展重大基础设施和产业服务等PPP项目建设工作,成立由县委书记任顾问县长担任组长,常务副县长任副组长县政府办、经开区、发改、财政、住建、国土、规划、交通、水利、房产、旅游等主要负责同志为成员的政府和社会资本合作(PPP)项目管理工作领导小组,丅设PPP项目管理办公室办公地点设在县财政局与投资公司,由县财政局与投资公司局长兼任办公室主任(领导小组文件另行印发)主要負责明确工作体制机制、完善政策体系,规范操作流程统筹安排全县引资工作的总体规模和进度,审核县本级财政资金参与投资的项目引资方案等工作

1.领导小组办公室负责建立项目信息发布平台,统一发布我县交通、住建、环保、能源、教育、医疗、体育健身、文化設施及其他事关全县经济社会发展重大基础设施和产业服务等建设领域拟引进的社会资本投资项目实施项目信息动态管理。研究制定项目谈判规范性程序进一步规范项目操作流程。

2.县监察局负责对项目实施全程跟踪监督

3.县财政局与投资公司(PPP项目管理办公室)负責PPP项目统筹、财务论证、实施方案审查、项目采购、参与协议签订、资金支持方式、项目移交等工作。 进一步明确PPP项目政府采购、预算管悝和绩效评价等机制参与涉及政府投融资金投入的项目引资工作,控制PPP项目规模,每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任占一般公共预算支出比例应当不超过10%。

4.县审计局负责对政府投融资金投入的真实、合法、效益性进行审计

5.县物价局按照价格管理权限,負责在成本审核的基础上适时、适度调整公共服务价格。

6.县编办、县人社局负责研究制定涉及机构工作方案确保人员队伍稳定。

7.縣金融办负责PPP项目向金融机构推介、帮助项目公司协调融资服务工作搭建融资平台。

8.县发改、县公安、县住建、县规划、县环保、县國土等职能部门要继续优化流程提高工作效率,做好各项服务工作

9、县经开区管委会、县城投、县旅投、县水投、县房投等实施项目單位(公司)负责项目规划设计、项目前期工作的办理、PPP项目实施方案编制、与项目公司签订PPP项目协议、监督PPP项目工程建设与运营等工作。 尽快开展相关工作组织力量制定方案、组织合同谈判;加快项目的建设和运营,确保基础设施类项目能发挥最佳作用;及时向领导小組办公室报告工作进展情况确保全县项目建设有序推进。

1.科学制定PPP投融资方案和合约文本合理制定PPP投融资方案投资人资质和条件、技术或服务要求及标准、期限和范围、招标或要约条件、投资人收益率、回报来源和支付方式、法律关系等内容。同时引入第三方中介机構、法律顾问开展评估、参与讨论为投资决策提供参考。

2.规范项目审查审批PPP项目投融资方案由项目发起人(政府指定部门或投资主體)细化提出,按照一事一议方式由县PPP项目管理办公室初审,经县PPP项目建设工作领导小组审核报县政府集体审议后执行。

3.合理设定PPP項目承接主体的准入条件按照PPP项目形成特点和项目特性,遵循“公开、公平、公正”的原则设置规范、合理和可操作性的社会投资人准入门槛,保障社会大众和政府权益PPP项目准入条件应为:信用与信誉良好;具有建设营造、经营管理、运营维护同类工程的业绩、资质戓经验;资金充足,具有较强的财务与融资能力;专业知识与技术力量雄厚;设备配置等要素实力良好;质量安全管理体系完善

4.加强铨程跟踪监管。加强PPP项目建设质量和标准、运营标准和安全的监督保障公共安全,确保公共产品或服务供给的质量、效率和延续性加強PPP项目建设造价和运营成本监控,委托中介机构开展建设造价、运营收支全过程跟踪审计加强PPP项目账户监管,投资人投入的资金一律进叺资金专户或共同监管账户进行管理和拨付。加强多方监管畅通公众获取和反馈有关信息的渠道。加强绩效考评健全完善正常、规范的退出和风险管控机制,对投资人未能如约、按量、按质提供公共产品和服务的投资人必须按合约规定及时退出并依法赔偿。严格责任追究对违法违规操作PPP投融资模式的,上级行政主管部门、纪检监察部门应责令限期改正并对相关责任人员依法依纪进行处理。

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