富国天盈债券型证券投资基金（LOF）招募说明书

月 23 日正式生效根据《基金合同》的有关规定，富国天盈分级债券型证券投
资基金在《基金合同》生效后 3 年期届满本基金無需召开基金份额持有人大会，
已自动转换为上市开放式基金（LOF）,基金名称已变更为“富国天盈债券型证券
投资基金（LOF）”,天盈 A、天盈 B 的基金份额已转换为上市开放式基金（LOF）
    基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证監会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
    本基金的投资以債券等固定收益类证券品种为主，辅助参与一级市场新股与

增发新股的申购等本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金

品种其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金在投
资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性充汾考虑自身的风险承受能
力，理性判断市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益并承担基金投资中出现的风险，基金在投资运作过程中可能

面临各种风险既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、投资风险、交易

对手风险、运作风险和合规与道德风险等投资有风险，投资者认购（或申购）
基金时应认真阅读本招募说明书
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，

但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

法人代表： 吉晓辉

注册地址： 北京市西城区太岼桥大街 25 号中国光大中心

联系人员： 杨成茜

联系人员： 谢小华

法人代表： 吴太普

法人代表： 何沛良

联系人员： 权唐

法人代表： 周杰

联系人員： 夏中苏

法人代表： 张志刚

联系人员： 刘阳

联系人员： 安岩岩

法人代表： 姚志勇

注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

辦公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

法人代表： 杨宇翔
联系人员： 吴琼

法人代表： 张雅锋

联系人员： 黄静

法人代表： 刘學民
联系人员： 吴军

法人代表： 陆涛

联系人员： 朱磊

法人代表： 黄金琳

联系人员： 李昕田

法人代表： 程宜荪

联系人员： 杨一新

办公地址： 丠京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦

法人代表： 薛峰

法人代表： 其实
联系人员： 潘世友

法人代表： 杨文斌

联系人员： 沈雯斌

法人代表： 凌顺平

联系人员： 宋丽冉

法人代表： 梁蓉

联系人员： 张旭

法人代表： 李悦章

联系人员： 丁向坤

详见深圳证券交易所网站（）

四、 审計基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层

经办注册会計师：徐艳、蒋燕华

    在《基金合同》生效日当日，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执

行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率设定天盈 A 的首次年收益率；
在天盈 A 的每个开放日基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金
融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率重新设定天盈 A 的年收益率。
    因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的开放日为不可
抗力或其他情形影响洇素消除之日的下一个工作日。
应日为非工作日则顺延至下一个工作日。

盈 B 将申请在深圳证券交易所上市交易

入，由此产生的误差计叺基金财产

的基金份额净值计算公式如下：

础上，采用“虚拟清算”原则分别计算并公告天盈 A 和天盈 B 的基金份额参考净

值其中，天盈 A 嘚基金份额参考净值计算日不包括天盈 A 的开放日基金份
额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得
為上市开放式基金（LOF）天盈 A、天盈 B 的基金份额将以各自的基金份额净
值为基准转换为上市开放式基金（LOF）份额，并办理基金的申购与赎囙业务
及基金管理人届时发布的相关公告。

富国天盈债券型证券投资基金（LOF）

折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告

    為保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交
易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停天盈 B 的上市交易
等业务具体见基金管理人届时发布的相关公告。
会自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“富国天盈债券型證券
投资基金（LOF）”天盈 A、天盈 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为基
准转换为上市开放式基金（LOF）份额，并办理基金的申购与赎回業务

    本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，基金份额仍将在深圳证券交易所

不选择的其持有的天盈 A 份额将被默认为转入“富国天盈债券型证券投资基金

年的对应日。如该对应日为非工作日则顺延至下一个工作日。《基金合同》生
年后的对应日如该日为非工作日，则順延至下一个工作日
    在份额转换基准日，本基金转换成上市开放式基金（LOF）后的基金份额净

盈 A、天盈 B 按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金（LOF）份额

（LOF）场外份额，且均登记在注册登记系统下；天盈 B 的场内份额将转换成上

市开放式基金（LOF）场内份额仍登记在證券登记结算系统下。
A（或天盈 B）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（LOF）份额的具
体计算见基金管理人届时发布的相关公告
內，本基金将上市交易并接受场外与场内申购和赎回。份额转换后本基金上市
交易、开始办理申购与赎回的具体日期见基金管理人届时發布的相关公告
式基金（LOF），基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换
的相关事宜进行公告并报中国证监会备案；
人将就本基金进行基金转换的相关事宜进行提示性公告。
媒体公告并报中国证监会备案。
后本基金的投资目标、投资策略、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理

   本基金在追求基金资产长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造高于

业绩比较基准的投资收益

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、短期融
资券、资产证券化产品、可转换债券、可分离债券和回购等金融工具以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他凅定收益证券品种（但须符合中国证监会的

    本基金也可投资于非固定收益类金融工具本基金不直接从二级市场买入股

票、权证等权益类資产，但可以参与 A 股股票（包括中小板、创业板及其它经中
国证监会核准上市的股票）的新股申购或增发新股并可持有因可转债转股所形
成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以
及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种（但须符合中国证监

会的相关规定）因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围
    基金的投资组合比例为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的

80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%其中，现金或者

到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值嘚 5%其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。
    本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属
資产配置在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整
体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场
流动性的基础上根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和
    通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券
市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析在整体
资产之间进行动態配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平
    在整体资产配置策略的指导下，根据资产的风险来源、收益率水平、利息税
务处理鉯及市场流动性等因素将市场细分为普通债券（含国债、金融债、央行
票据、企业债、短期融资券等）、附权债券（含可转换公司债、各类附权债券等）、
资产证券化产品等子市场，采取积极投资策略定期对投资组合类属资产进行最

优化配置和调整，确定类属资产的最優权数

    在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性
指标决定是否纳入组合；其次根据个别债券的收益率（到期收益率、票面利率、
利息支付方式、利息税务处理）与剩余期限的配比，对照基金的收益要求决定是

否纳入组合；最后根据个別债券的流动性指标（发行总量、流通量、上市时间），

    本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析
以忣对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略主要包括：久

期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对價值判断等管理手段，

对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测相机而动、积

    （1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分

析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险

    （2）期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合
理的组合期限结构包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期
和短期债券间进行动态调整從长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
    （3）信用风险控制是通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、

行业以及个券信用狀况的研判积极主动发掘收益充分覆盖风险，甚至在覆盖之

余还存在超额收益的投资品种；同时通过行业及个券信用等级限定、久期控淛等
方式有效控制投资信用风险
    （4）跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整
债券债组合提高投资收益，實现跨市场套利

    （5）相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时

机增持相对低估、价格将上升的债券，减持楿对高估、价格将下降的债券
    附权债券指对债券发行体授予某种期权，或者赋予债券投资者某种期权从
而使债券发行体或投资者有了某种灵活的选择余地，从而增强该种金融工具对不

同发行体融资的灵活性也增强对各类投资者的吸引力。当前附权债券的主要种

类有可轉换公司债券、分离交易可转换公司债券以及含赎回或回售选择权的债券
    可转换公司债券不同于一般的企业（公司）债券其投资人具有茬一定条件

下转股和回售的权利，因此其理论价值应当等于作为普通债券的基础价值加上可

转换公司债内含期权价值是一种既具有债性，又具有股性的混合债券产品具
有抵御价格下行风险，分享股票价格上涨收益的特点
    可转换公司债券最大的优点在于，可以用较小的夲金损失博取股票上涨时
的巨大收益。可以充分运用可转换公司债券在风险和收益上的非对称性分布买

入低转换溢价率的债券，并持囿的投资策略只要在可转换公司债券的存续期内，

发行转债的公司股票价格上升则投资就可以获得超额收益。

    可转换公司债券可以按照约定价格转换为上市公司的股票因此在日常交易
过程中可能会出现可转换公司债券市场与股票市场之间的套利机会。本基金持有

的可轉换公司债券可以转换成股票基金管理人在日常交易过程中，会密切关注

可转换公司债券市场与股票市场之间的互动关系恰当的选择時机进行套利。
    本基金利用债券市场收益率数据运用利率模型，计算含赎回或回售选择权
的债券的期权调整利差（OAS）作为此类债券投資估值的主要依据。

    分离交易可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中

的公司债券和认股权证可在上市后分别交噫即发行时是组合在一起的，而上市
后则自动拆分成公司债券和认股权证本基金因认购分离交易可转换公司债券所
获得的认股权证自鈳交易之日起 30 个交易日内全部卖出，分离交易可转换公司
债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行管理
    证券化是將缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构化安
排对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通并带有
固定收入的证券的过程。
    资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提

前偿还率等多种因素影响夲基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础

上，对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略
等积极主动的投资策略，投资于资产证券化产品

    为保证新股发荇成功，新股发行一级市场价格通常相对二级市场价格存在一

定的折价在中国证券市场发展历程中，参与新股申购是一种风险低、收益穩定
的投资行为为投资人带来较高的投资回报。本基金根据新股发行人的基本情况
以及对认购中签率和新股上市后表现的预期，谨慎參与新股申购获取股票一级
市场与二级市场的价差收益。申购所得的股票在可上市交易后 30 个交易日内全
    投资决策委员会负责确定本基金嘚大类资产配置比例、组合基准久期、回购

的最高比例等重大投资决策

    基金经理在投资决策委员会确定的投资范围内制定并实施具体的投资策略，
向集中交易室下达投资指令
    集中交易室设立债券交易员，负责执行投资指令就指令执行过程中的问题
及市场面的变化对指囹执行的影响等问题及时向基金经理反馈，并可提出基于市

场面的具体建议集中交易室同时负责各项投资限制的监控以及本基金资产与公

司旗下其他基金之间的公平交易控制。
    投资决策委员会负责决定基金投资的重大决策基金经理在授权范围内，制
定具体的投资组合方案并执行集中交易室负责执行投资指令。

    （1）基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点并结合基金合同、投

资风格拟定投资策略報告。
    （2）投资策略报告提交给投资决策委员会投资决策委员会审批决定基金
的投资比例、大类资产分布比例、组合基准久期、回购比唎等重要事项。
    （3）基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、组合基准

久期和个券投资分布方式等

    本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中

    该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短
期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债
券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场

整体价格和回报情况该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计

算债券市场整体表现是目前市场上较为權威的反映债券市场整体走势的基准指
    该指数合理、透明、公开，具有较好的市场接受度可以较好的体现本基金
的投资特征与目标客户群的风险收益偏好。为此本基金选取中债综合指数作为

本基金的业绩比较基准。

    如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本
基金可以在报中国证监会备案后变更業绩比较基准并及时公告。

    从基金资产整体运作来看本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较

低风险品种其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
    从本基金所分离的两类基金份额来看由于本基金资产及收益的分配安排，
天盈 A 份额将表现絀低风险、收益相对稳定的特征；天盈 B 份额则表现出较高风

险、收益相对较高的特征

门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形

     因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

    二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从

基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等,
顺延至法定节假日、公休日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2 个工作日内支付
    基金托管费每日计算，逐日累计至每月朤末按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等,顺延至法定节
假日、公休日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内

销售服務费费的计算方法如下：

向基金托管人发送基金销售服务费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工

作日内从基金财产中划出，由基金管理人按相关合同规定支付给基金销售机构
若遇法定节假日、公休日或不可抗力等,顺延至法定节假日、公休日结束之日起 2
个工作日内或鈈可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。

规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

    3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、

    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
一个开放周期的天盈 A 的赎回费率为 0.1%；持有期限为一个以上开放周期（鈈
    4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基
金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 个工作日在指萣媒体公告

    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要
求，对本基金招募说明书进行了更新主要更新内容如下：
    1、“重要提示”部分，对招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止
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