1924年中国正处在军阀割据之时，古都西安侦缉队队长马腾云与黑道豪门公子曲大通勾结为夺取财宝，指使流氓汤占魁杀掉自己相好小翠并假意派队副何远新寻找线索。何远新在赌场发现扒手六万将小翠的镯子当赌注就把他拘捕了。一次义演中何远新结识了京剧武生傅天豪。两人谈及此案怀疑起曲大通，傅前去打探曲家曲心知不妙，想让汤躲避不料汤在客栈被何远新抓获。经六万证实镯子是从汤身上窃得的。马腾云见势不妙就借故将何远新调离西安数日，同时又设圈套买通侦缉队员和六万，诬陷手镯是从傅天豪身上扒来的傅被捕后受刑惨死，马腾云僦扬言他畏罪自杀接着马又杀六万灭口。何远新回来得知一切十分震惊。他找到了正在豪赌的汤占魁逼其交代实情，汤不从被何远噺枪杀何远新又潜入警察局长公馆，命屠局长及袁科长将贪赃枉法、诬良为盗的事实写成口供屠不从被杀，袁科长为保命而只好从命袁被吊在市政府门外的树上，胸前还塞着那份口供李市长对案情已完全清楚，就派保安队长缉捕马、何二人这时，曲大通旋计使何遠新杀马腾云并将何抓获，但何远新在突围中将曲氏兄弟和曲老太爷先后除掉他自己去市府投案，最后以死护法