真实的故事：周小明挽“安信信托”于退市边缘
作者：钟华&&来源：《上海证券报》日&
据最新资料显示，安信信托去年的净利润已从负数转为正数，由此，退市的风险基本解除，本月9日，正式进入股改通道的安信信托流通股股东将可以行使自己的表决权。
"现在的我，已经没有了业余生活，生活的全部几乎都变成了工作。"履新不久的周小明说完这局话，深深吸了口气，又缓缓吐出，之后又有了笑声，但多少显得有些无奈。
感到如此大的压力，是因为担任了一家上市公司的总裁。而这家上市公司不是别的公司，正是"不仅戴帽(ST)，而且还披星(*)，行走在退市边缘"的安信信托(600816.SH)。的确，安信信托的现状堪令人心焦:如果在日前无法清理公司全部的负债资产，同时净资产不在3亿人民币以上，那么安信信托的金融牌照还将被吊销。
用周小明自己的话说，时间紧、任务急，难度大。那么，这位兼具学者、官员、律师身份的总裁将如何接手这样一家困难重重的企业呢?
"善变"周小明，"百变"不离其"衷"
学法律出身的周小明曾经在浙江大学任教，之后又考进中国政法大学念博士。巧的是，他当时的导师就是那时的中国政法大学校长江平。
"那个时候，江平老师是全国人大常委会《信托法(草案)》起草小组的组长，他要我参加到这个小组中来，还告诉我，这个就是我的博士毕业论文答辩的题目了。"周小明是幸运的，遇上了万千学子可能一辈子都遇不上的好机会。
博士毕业后，周小明进入了中国人民银行非银行金融机构监管司，主要工作就是对信托业监管法规的起草和对信托投资公司的监管。
后来，周小明又成了北京君泽君律师事务所的高级合伙人，主要做的也是非诉讼这块业务，当然还是在金融这个大的领域里。与此同时，他创立并领导下的中国人民大学证券与信托研究所也在信托业内享有越来越高的知名度。
"不管是学者、官员、律师，还是现在的企业总裁，身份总是在不停的变化，但还是以金融为轴心在变，而信托、基金则是轴心中的核心。"
周小明说，"我不会离开金融这个行业，我只会去做自己熟悉的事情，因为我喜欢这个行业。"&&（信托法律网/www.trustlaws.net编辑）
融入新团队，"七大战役"为历史埋单
成为安信信托总裁之前，周小明早已是该公司的一名独立董事。但他坦言，在2004年10月份之前，对这家公司并不是很了解。直到当时的董事会找他，想让其出任总裁之后，他才对安信信托进行了更为深入和全方位的了解。
据了解:董事会是受大股东国之杰的推荐，并看好周小明在金融、信托业的深厚功底，广泛的人脉资源而临危授命于他的。
"安信信托的前身是成立于1987年的鞍山市信托投资公司，1992年被批准改组为股份有限公司，两年后其社会公众股上市交易。2003年，鞍山信托完成了清理整顿，获得重新登记。同期，民营企业上海国之杰入主鞍山信托，以20%的股权取代鞍山市财政局成为其第一大股东。
但很快，上海国之杰发现，鞍山信托隐藏着一大堆问题:包括大量的应收账款，其中不少是指令性借款，有些账款甚至已经接近10年仍未核销。
"当时账上将近有14亿的坏账、不良账目，但是总资产也就19个亿。你想想看，这需要花多大的力气去解决啊。"周小明谈到此，微微皱了皱眉。
日，上海国之杰和鞍山信托签订了《资产置换协议书》，获得股东大会通过。上海国之杰将所持有的对四川新时代实业有限公司4000万元应收债权、上海国之杰置业有限公司85%的股权、上海假日百货有限公司95%的股权、上海假日百货4000平方米商铺的产权置换给鞍山信托共计近2亿元的应收债权。（/www.trustlaws.net编辑）
同年8月6日，"鞍山市信托投资股份有限公司"正式更名为"安信信托投资股份有限公司"，注册地址也正式迁到上海。
2004年12月底，上海国之杰经过不懈努力与原大股东鞍山市财政局共同签订了解决公司历史遗留问题框架协议。鞍山财政局承担不超过6亿元的债务。而上海国之杰承担剩余债务，此举缓解了他们沉重的债务。
为了挽"安信"于退市边缘，周小明把他们在这条战线上需要攻克的战役称为"七大战役"——
债权人的债务重组；证监会对安信旗下鹏华基金转让的审核批复；大股东上海国之杰对上市公司的重组；银监会把安信从金融高风险名单中的除去；正在进行的股改以及对安信的摘星去帽，恢复再融资功能。
"债务重组现在基本上没有什么问题了，该引爆的地雷我们也都去踩了。而鹏华基金已经顺利转让，获得了6500多万元的利润。去年的11月9日，银监会把安信从高风险名单中除去了。大股东国之杰更是把坏的资产吃下来，把一些好的资产置换进来。现在就看后三个战役了。"周小明信心十足。
据最新资料显示，安信信托的注册资本为万元，而经过鹏华基金转让一事的最终完成，套现的6500多万元也及时补充进账上，再加上大股东资产置换完成后，安信信托2005年的净利润将从负数转为正数，由此，退市的风险基本解除。并于日公布了股改方案，日，该股改方案将进入流通股股东表决阶段。（信托法律网/www.trustlaws.net编辑）
未来战略，希望一"投"一个准
虽然周小明获得银监会任职资格批准、正式出任安信信托总裁一职只是在去年的10月份，但他对安信的工作早已经开始。
"在去年6月份股东大会上批准的安信未来发展规划，实际上是由我来起草主笔的。我认为作为总裁，关键是要为公司做三件事。首先要知道公司是干什么的，其次是要知道公司该怎么干，第三就是要知道执行的效果，要有好的激励和约束。"周小明介绍说。
在他的眼里，安信今后将致力于发展资产管理、自营及投资银行业务。而对于新的发展战略，周小明又把其分为短期战略和长期战略两部分。
多元化、低风险、资源整合则成了安信短期战略的经营原则。"在充分的风险控制前提下，紧密结合股东资源和政府资源，建立以商业银行为主的战略联盟体系，开展多元化、低风险的信托业务"。
而对于公司的长期战略，则是运用投资管理能力，采取组合型基金的形式，在房地产投融资领域开展专业化、品牌化经营。
周小明平静的说，"我们在上海才刚刚起步，而上海这样一个好的金融环境，让我对安信的未来更有信心。"
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。九个方面解读信托的安全性_知识_资讯中心_信托网
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九个方面解读信托的安全性
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信托产品安全吗？这是投资者选择购买信托产品时最大的疑虑。本人从九个方面为您解读信托的安全性。
一、法律层面
1、《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债不能被清算，具有债务隔离功能；
2、存在银行的钱一旦发生债务纠纷，钱就不是自己的啦！（其它资产，如股票、基金、黄金、住房等等，全部要抵债的）
请问&哪个更安全？
二、收益的实际兑现情况
1、自2001年《信托法》成立以来至今，信托业对投资者100%兑现收益，即使2011、2012年度，媒体不断炒作房地产信托兑现压力大，风险高，但实际上房地产信托的收益全部兑现！去百度搜下，看看哪个信托的购买者说自己买信托亏了？找不到！而其它金融产品，都可以搜到不少投资者亏损的。
2、再去百度就可以搜到2010年银行一共38款理财产品没有兑现预期收益！
3、今年以来还不时爆出银行理财产品亏损的，比如华夏银行上海嘉定支行理财风波，比如中信银行郑州黄河路支行上百人血本无归的理财风波，再比如有客户王女士在深发展理财，180万被理成1万（50万理成1万）；虽然最后查出客户买的理财产品不是银行自己推出的，而是银行业务员私下代理的黄金交易产品，高风险的，交易对手是家普通的投资公司，所以，即使在银行买理财也要小心再小心。
4、股市就不用提了，哀鸿遍野。
三、从对风险的控制来看
1、信托类融资有几个条件：A，融资人的资企资质，信用评估；B，还款来源是否充足？是否可以覆盖本息？C，过去的经营业绩如何？项目是否有较高的复合增长率？D，抵押物净值如何？变现能力如何？一旦融资人还不起钱，是否可以及时变现抵押物？
2、银行的风控指标呢？大同小异。银行同样也遇到融资人（借款人）还不起钱的时候，银行的做法是处理抵押物，银行的抵押率是70%，信托基本是50%以下。大不了银行当做不良资产自己买单，信托也一样。
请问：风控过程和指标一样，做法同样，抵押率信托更低，凭什么说信托风险高？
四、从收益的分配来看
1、银行给了大家低的利率，自己去赚大钱，利润高到不好意思说，可以200米就开一家；2012年上市公司年报，最赚钱的10家上市公司里面7家是银行，16家上市银行的利润超过了其它2200多家上市公司。
2、腾讯财经图片报告《万亿银行理财与庞氏骗局》揭秘了银行理财产品收益主要来自信托与城投债，银行发行理财产品再买信托，不做产品研发与设计，轻松赚钱收益差。看腾讯财经报道的下图：
3、全国人大财经委副主任委员吴晓灵出席期间表示，“目前商业银行普遍通过资金池的方式将短期资金对应长期资产，这样银行可以给投资者提供相对高收益的产品。按信托原理，银行应该将赚取的收益都给投资者，但由于资金池的复杂性，银行实际上并没有将赚取的收益都给投资者，而是自己留下了大部分收益。”
请问：你相信银行，银行相信信托，为什么不直接相信信托？
五、《信托公司净资本管理办法》对集合信托的隐性暗示
2010年9月，《信托公司净资本管理办法》正式面世，该办法共六章三十条，其关键词是“净资本”和“风险资本”。规定：每个集合信托项目发行，信托公司都要提交一定比例的风险资本。目的说：确保信托公司固有资产充足并保持必要的流动性，以满足抵御各项业务不可预期损失的需要。这可以看做银监会对集合信托监管上的暗示。
集合信托融资类业务计提比例2-3%。
《净资本管理办法》的核心要求是：1）信托公司净资本不得低于人民币2亿元；2）净资本不得低于各项风险资本之和的100%；3）净资本不得低于净资产的40%。
六、从信托发行看
1、信托产品有大半是通过银行卖出去的（为什么？老百姓相信银行，银行知道你存多少钱，没办法这就是优势）。而其中有些银行是直接卖信托产品，有些是银行的理财资金池。银行的理财产品收益4-5%，信托理财产品收益10%左右，知道其中的利润差了吗？此外银行还要赚大部分发行费。银行理财资金占了信托规模的1/3。
2、现在银行已经很少公开卖信托产品了，至少笔者接触到的银行是这样的。因为这样客户就会知道信托这种低风险高收益的产品，银行肯定不愿意；所以除非客户主动要求，否则银行很少主动推销信托，即使客户问起来，银行代销的信托产品收益率也大大低于信托公司直销的。银行美其名曰是产品经过银行的筛选风险更低，但仔细一看，不仅收益率低于信托公司直销的，而且基本是小信托公司的。主要原因当然是利益分配。小信托公司收费便宜，通常仅仅是法律意义上的通道而已，这样利差比较大，品牌好的信托公司银行不愿代销，如中融信托、平安信托的产品，市面口碑好，但银行很少见到。如果要风险低，为什么只要代销小信托公司的呢？真正出问题了，银行也不会负责的，因为信托公司才是法律意义上的受托人。比如中诚信托30亿矿产风波，项目是工行推荐的，工行赚了4%的发行费，中诚赚的不会超过0.5%，中诚信托不过是银行的通道而已。但出事了，银行把责任撇得干干净净，说自己只是代销，信托公司才是受托人？大家心里应该明白这是怎么回事吧。
七、从全球信托业发展趋势看
1、这些年我国信托迅速崛起，自2008年起资产管理规模以每年1万亿递增，自2013年2月末达8.27万亿管，资产千万以上的富翁40%以上已经选择信托公司管理财富。这么多年信托收益都在兑现，8.27万亿的资金都在信任信托，难道您的钱一进来，信托的口碑就倒了？您有这么厉害吗？
2、在西方发达国家，比如欧美/日本等国，信托业远比银行业发达。信托资产对GDP的占比超过了100%，在在中国，即使如今信托业风光无限，这一占比也不过才10%左右而已。信托业远远没有发挥出它应该发挥的社会作用。如果以发达国家为标杆，信托规模还是太小了。
3、西方发达国家的富豪基本接受信托公司管理资产，比如肯尼迪家族，洛克菲勒家族，乔布斯等等，都将大量的家族财产交给信托公司打理，并作为财富传承工具。信托作为财富管理方式已经十分普遍，国人还不够了解而已。中国远没到普及的程度。相反地，不懂采用信托公司管理资产的富豪，中国富豪胡润排行榜每每易主，今年的胡润排行榜上的多数人财富严重缩水，2011年中国亿万富豪财富缩水高达1/3。中国胡润上的富豪能守住财富7年的不到20%！而全球亿万富豪难守财富20年。当然在西方信托之所以受青睐，还有一个重要的原因，信托财产免交遗产税，信托资产规模受保护（不能公开）；而在中国，尚未开立遗产税。
4、如果有钱人都懂得信托作为财富管理工具，作为资产配置重要的一部分，哪里会遭遇财富缩水？
八、交易对手违约的信托风险处理结果
截止2013年10月末，信托公司资产管理规模达到了10万亿，这么大的规模不可能每一次融资方都能及时还款的，交易对手违约肯定存在的，信托公司如何处理呢？
1、2011年9月，绿城中国事件：共涉及14款信托计划，11家信托机构，融资85亿。处理方式：以51亿港币变卖24.6%股权，转让9个项目套现33.72亿元，摆脱资金断链之困。
2、2012年2月，吉林信托被骗1.5亿事件：融资方伪造资料被拘捕，吉林信托涉嫌揽资。处理方式：自有资金本息垫付投资人，吉林信托停发产品数月。
3、2012年3月，华澳大连实德事件：董事长被中纪委调查，涉及信托融资31亿。处理方式：华澳信托上诉，庭外和解，变卖抵押物，本息兑付。
4、2012年6月，中诚30亿矿产信托事件：民间融资引发诉讼案件，处理结果：政府介入，传闻工行垫付本息。
5、2012年9月，安信信托地产违约事件：信托规模6.27亿，由于调控，融资方资金链断裂。处理方式：自有资金刚性兑付，再向融资方追债。
6、2012年3月，中融“凯悦门”事件：3亿信托项目到期无法偿还，处理方式：信托公司引入单一资金垫资兑付本息，11月份再拍卖抵押物。
九、既然信托这么好，为什么不大力推广？
在西方发达国家，信托是比银行还发达的金融机构，而在中国，信托远远落后于银行。这是中国特色，其中最大的原因是国家相关法规、政策规定不允许信托公开搞推介、宣传，广告也不能做；信托公司的发行人员也不能做公开推广，公开的宣传活动、博客、QQ、短信推广等全部被禁止。因为，如果信托发展过快，大家都去追求这种低风险高收益的金融产品，银行的可用存款必然大量减少。而在中国，银行是国企、央企、地方政府的融资平台；银行可用存款少了，地方政府、国企、央企就没办法获得那么便利的低成本融资。所以，信托产品基本通过银行或者第三方理财机构购买。这些年信托公司的直销业务也建立起来，但总体销量仍然不容乐观。
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袁吉伟，硕士研究生，金融风险管理师，信托研究员，现任职于某中型信托公司，专注于资产管理、金融风险管理研究，曾公开发表信托、风险管理等方面学术...
预期年化收益率：8.0-8.3%
产品期限：24-24个月
预期年化收益率：8.0-8.5%
产品期限：24-24个月
预期年化收益率：9.3-9.6%
产品期限：12-12个月
预期年化收益率：7.0-7.4%
产品期限：12-12个月& & & 作者：火凤凰财经
& & & 2014年6月19日，央行官员徐诺金说，商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。这是比尔盖茨之后又一位身份显著的人对银行前景做出同样判断的人。虽然，我们无法判断银行何时成为灭绝的恐龙，但2014年注定是中国银行业的多事之秋。2014年上半年，中国银行业麻烦不断。现在，我们就来盘点银行遇到了哪些麻烦，并且对原因做些简单分析。
& & &&&&麻烦之一：不良贷款率飚升
& & & &尽管2013年底，银监会公布的银行业的不良贷款率为1%；今年一季度末，银监会发布的最新数据显示，不良贷款余额6461亿元，较年初增加541亿元，不良贷款率1.04%，较年初上升0.04个百分点，达到近三年来的最高水平。
然而，我们有理由质疑这些数据是否真实地反映了银行的的不良贷款率。
金融圈内信息，浙江多家银行坏账率明账超6%，多位行长被开除。杜俊国（化名）把2014年称作“倒霉的一年”。2012年下半年他从杭州国有大行跳槽到某城商行任支行行长。不但一手组建了该行在当地的一家重量级支行，还刷新了该行存贷款规模的最高纪录。但是因2014年上半年不良率超出上限，最近他被停职审计，面临几十万元罚款和处分。杜俊国说，现在各家银行不良率明账基本超过6%，下马的分支行行长一拨接一拨。在这场金融风波中，大银行未能幸免，小银行更是一地鸡毛。
& & & & &银行不良贷款不降反升。
农业银行首席经济学家向松祚表示，大银行也未能在风浪中独善其身。原因在于，冲业绩、过考核适用于任何银行和任何时期。 “压力非常大。”一位国有大行萧山分行部门经理说，不良率飙升超出预期，银行一方面抽贷、押贷和惜贷，一方面贷款总量考核指标却一成不变。他的月薪已遭腰斩，就连原本颇为鼓励的学历深造，也已取消了资金奖励。据悉，目前浙江境内各家城商行均接到银监局扣除2013年风险金的通知，通常都不低于数千万元。这意味着小银行半数以上员工将“白忙活”。
奉化市一位官员透露，前几年大规模刺激时期，一些大行分支行竟然鼓励员工和公务员申请信用贷款来集资放贷，以违规操作来规避监管。然而，市场需求毕竟有限，冲业绩的直接途径是放松风险审批，造成个别大银行不良率逼近风险红线，在个别市县甚至高达8%以上。
青岛港金属贸易融资的“骗贷”金额或刷新历史纪录，在青岛的18家中资商业银行集体卷入其中。目前（2014年6月），在青岛乃至全国的银行业都“风声鹤唳”，银行对此无一不讳莫如深。据21世纪经济报道记者从权威渠道获得的独家消息显示，仅“德正资源”及其关联公司在18家银行的贷款金额就超过160亿元。风险正在暴露，而这个数字可能还将继续增加。
其中，仅中国银行、中信银行、恒丰银行、农行、日照银行、兴业银行、招商银行、华夏银行、潍坊银行、建设银行、威海银行、光大银行、齐鲁银行等13家银行，针对德正系起诉的立案金额就已达到近52亿元。青岛市公安局已经设立了专案组进行调查。“德正系”实际控制人陈基鸿已于4月29日被相关部门要求协助调查，其他部分涉及骗贷案的核心人员或已外逃。此外，21世纪经济报道记者获悉，青岛港大港分公司、德正资源、佳欣置业等公司均有人员被控制。
骗贷之所以得逞的原因是利用了银行信息的不对称。“银行信贷人员一般只能确认仓单的真实性，但是很少去仓库看，即使去现场看了也无法知道这批货物之前已经质押给别的银行，进行过融资了。”某股份制银行信贷管理部高管表示，质押物重复质押多次融资骗贷的事情早在十年前就发生过，甚至可以说是普遍现象。上一波的钢贸风波也是类似模式。银行人士王先生也表示，重复质押的情况在贸易融资中很普遍，不少仓储公司都会给关系好的企业多出几张仓单。同一批货物有多个仓单，向多家银行质押融资。一般银行也不会去核实，有了仓单就相信了。在铜、铝、铁及等产品行情好的时候，风险都释放了。去年以来大宗商品价格下跌，企业资金链断裂后风险就暴露出来了。
对于各家银行的贷款金额和风险敞口情况，青岛市银监局相关人士表示，“暂不方面向传媒披露”。
2014年以来的新增坏账在增加。在硬币的另一面，则是企业破产倒闭和老板跑路。在房地产放缓、民间借贷清算、过剩产能加速淘汰。“今年的情况跟以往不同，不管是大企业还是小企业，坏账遍地开花，我从业十几年以来，处理坏账的压力从来没有这么大。”江苏某国有银行人士对《第一财经日报》记者说。
央行统计数据显示，2014年1月份人民币贷款增加1.32万亿元，较上年同期多增2276亿元，与此同时存款流失近万亿；2月份金融机构新增贷款额可能达到8000 亿左右。我国现阶段经济下行压力增大，而银行新增贷款却超预期增加。我们有理由相信，银行业的不良贷款率远远不止官方公布的数据。
麻烦之二：理财纠纷不断爆发
今年银行理财爆发的纠纷远高于往年。这种纠纷既有银行自身理财产品的纠纷，也有代销产品引发的，都有增加、扩大的趋势。
早在2013银行理财产品投资能力榜中，招商银行的分数最低，也是唯一一家在70分以下的银行。归其原因则是因其未达到最高预期收益的产品较多（60款）影响整体收益能力。而2014年一季度，招商银行发行了近496只理财产品，仅有28只理财产品实际收益等于预期，吻合度仅为6.07%。对此，招行解释说，这些理财产品属于浮动收益，虽然没有达到最高收益，但也没有违约。哦，用浮动收益来做解释可以说得通，用高收益吸引资金进来，较低收益兑付。银行理财产品在发行时向投资人宣传的收益率，只是画了一个大大的"饼"，这个"饼"与投资人真正吃到嘴里的饼，可以一般大小，也可以不一般大小。
工商银行2014年的理财纠纷主要因其“代销”的中诚信托·诚至金开系列产品而备受媒体和投资人的关注。信托产品兑付纠纷，投资人维权不找信托公司而是找“代销”的银行，看似不应该但其实合理。1月31日，中诚·诚至金开1号的结局是以投资者转让信托受益权获得本金，但损失第三年利息为代价。然而，中诚-诚至金开2号兑付纠纷又要到来，7月份到期。1号30亿，2号13亿，工商银行的压力不小。
投资者之所以不找信托公司麻烦而是找工商银行，那是因为深入了解可以知道，这2款信托产品的交易结构中，信托公司其实仅仅发挥通道作用，项目来源、资金来源、前期尽调、合同模板来自银行，信托公司自身的利润也不高，作为“代销”环节的银行挣了绝大部分的利润。该系列产品存在周期过长、财务杠杆不合理、尽职调查走过场等等种种弊端，如不是银行推荐，投资者未必会认购；虽然名为信托产品，其实项目的主导权在银行。建设银行今年关于吉林信托·松花江77号兑付纠纷也属于这种类型。信托产品在银行名为“代销”，其实往往银行将表内资产转移表外的一种手段，将政策不能放贷、额度不够的融资项目，自己设计，找信托公司做通道发行理财产品。这一环节中，项目的前期尽调是银行提供的，合同模板也是银行单方面提供，信托公司由于自身利润薄，也不愿意花时间做尽调。
根据银监会的最新“通道”定义，这类信托产品属于通道业务是板上钉钉。由于银监会的监管力度加强，去年、今年银行走信托通道的业务有降低的趋势，银行开始走起资管通道，这直接导致了资管规模在短短的一年多的时间，从零猛增到6万亿，其膨胀速度远远超过了信托。“代销”成为银行推卸兑付责任最好的借口。
工行成都滨江支行的维权事项。
银行代销其它金融机构产品引发的纠纷也在不断爆发。2014年6月19日在工商银行成都滨江支行，数十位投资人举着写有“工行，还我血汗钱”等字样的横幅围坐在银行门口。这些投资人都在工商银行成都滨江支行购买了华融川镁矿业基金二期理财产品，却未能如期兑付本金及利息，涉及金额3.4亿，导致了这起纠纷。滨江支行行长李勤曾出来见过他们，但只是强调这款产品“不关银行的事，找基金公司去”。“购买这款产品时，我们是在工行的网点签约、打款、托管协议上也签着李勤的名字。”张琦说，当时理财经理并没说是银行代销的产品，因此一直认为该产品是工行的理财产品。
近几年来，一面是银行理财产品发行量呈数百倍的增长；另一面则是由于到期无法兑付引发的纠纷频频发生，背后折射出的银行权责问题也争议不断。前述投资人刘先生向网易财经表示，尽管合同中没有工商银行的公章，但是基金说明书以及一系列文字材料，包括投资人获得的托管协议均表明工商银行成都滨江支行为该基金的托管银行以及资金监管机构。投资人刘先生同时指出，工行成都滨江支行为该基金的代销银行也是事实，签订合同的行为都是在工行网点完成，并且他同时称有相关录音佐证。
然而在销售时，银行的推介人员往往强调产品收益的同时掩盖了风险，同时没有向投资者明确：这类产品，银行仅仅是代销或者托管方，兑付责任归属不在银行。这样投资者以为是买了银行设计的理财产品。可是，如果推介时理财经理明确告诉投资者：银行不承担兑付责任，这样到期兑付纠纷自然不会惹上银行，但投资者恐怕多数不会认购，这样银行又难以完成销售任务。
另外，还有一种情况，很多银行理财经理向客户推荐的产品，既不是银行自己的理财产品，也不是银行正式代销的理财，而是理财经理利用银行平台、客户信任私下推荐的产品，这个在行业俗称“飞单”。2013年华夏银行上海嘉定支行理财风波就是这种类型。最终，涉案的理财经理濮婷婷等被判“非法吸收公众存款罪”。
银监会负责银行理财业务监管的纪委书记杜金富表示，资产管理专业人才的缺乏是商业银行在新形势下面临的最大挑战。国内银行过去没有开展这一项业务，人才的培养需要从零开始。专业化的投资管理人才的缺乏已经成为影响商业银行经营转型发展的“短板”。现实情况中，部分消费者或者媒体经常混淆了银行理财产品、银行代销理财产品、甚至是银行人员违规代销行为（私售行为）三者之间的概念。
银行理财经理在推介理财产品中，误导销售的行为也普遍存在。这是银行理财纠纷频发的原因。
麻烦之三：从业人员犯罪令人担忧
2014年6月11日，建行美女行长陈惠君诈骗3.26亿被拘的新闻震惊业界。据了解，建行绍兴城西支行前行长陈惠君以“帮助客户转贷”为由，许诺高额利息对外进行借款。已知涉及资金总额为3.26亿元，受害者约40人，其中最大一笔借款为3800万元。然而，该案仅仅是银行从业人员犯罪的一个缩影。
美女行长陈惠君诈骗3.26亿，损失在在银行门口维权。
据东方早报，近年长三角地区曝出多起银行行长“违法圈钱”案件，涉及建设银行、工商银行、农业银行、温州银行、义乌市农村合作银行和温州市龙湾区农村合作银行等基层支行行长。这些被曝光的行长，基本都以“帮助客户转贷、放贷和理财”为由，并向其亲属和客户许诺高额利息回报，涉及金额从数千万元至数亿元不等。目前已有多名行长因涉嫌“集资诈骗”、“非法吸收公众存款”等罪名获刑。2014年6月6日，许昌银行董事长高志民被许昌市纪委“双规”，涉及贪污、滥用职权。
2014年6月19日南方网报道，市民何小姐的一笔580万元的购房首期款在打入交通银行深圳翠竹支行的“二手楼首期款监管账户”后，却被人以伪造的签名和付款委托书等材料骗走。而交通银行经办工作人员在知晓房产证等材料系伪造的前提下依然帮助其完成付款程序。
银行职务犯罪最高等级的职务是中国农业银行原副行长杨琨，因严重违纪违法被开除中国共产党党籍和公职。
银行提供中国经济的血液，也是金融犯罪的高发地带。在赤裸裸的金钱诱惑下，少数银行从业人员按捺不住，走上了犯罪的道路。小至普通员工，支行行长，大到银行高管，都有犯罪记录。非法吸储、集资诈骗、违规放贷、利益输送、非法代销、私刻公章、职务侵占、资金挪用、对外勾结等等都是常见的，银行内部人员实施金融犯罪的案件，近几年呈现上升趋势。
麻烦之四：互联网金融冲击利润
2013年5月，我国货币基金的规模是5640亿，到了2014年4月，这一数据是1.75万亿，净增长1.2万亿。这一切都离不开余额宝、理财通等宝宝们的贡献。余额宝问世9个月后，资金规模超过5000亿元。至2014年2月，余额宝的用户数已达8100万，目前已经悄然破亿。互联网金融是2014年金融界的重要话题，各方面的争议不断。
& 互联网金融冲击银行。
尽管央视评论员钮文新说“余额宝是金融吸血鬼，它冲击了全社会实体经济的融资成本。” 一言激起千层浪，引发了一场“是否取缔余额宝”的大讨论。但是遭遇大量普通百姓的吐槽、批评，网上对钮文新骂声不断。原因其实是余额宝等宝宝们为广大老百姓造富，提高收益，受损的其实是银行的利润空间。正是在余额宝、理财通等宝宝们的逼迫下，很多银行也也推出自己的“宝宝”。由于我国银行背景大都是“国有”的，具有很森的政治背景，因此，各方面势力通过不同的形式限制、打击宝宝们。
郎咸平说，余额宝是普惠金融，对传统银行具有巨大的杀伤力。以工行为例，2012年有6.18万亿活期存款，利息0.65%而已，只需付400亿利息。如果余额宝席卷市场，它（工行）为了竞争，把活期存款利息提高到5%的话，工行1年要多付2688亿的利息。而它当年的利润也不过2287亿。这是什么结果，一旦要支付余额宝的利息的话，工行2012年要亏损301亿！这对传统商业银行是灭顶之灾。虚拟信用卡对传统银行也打击很大，原来信用卡可以向商户收取1-3%的手续费，70%给发卡行，20%给收单行，10%给银行，大家都很高兴。虚拟信用卡出来后，格局不一样了。2万以下交易不收手续费，2万以上只收0.5%的手续费。银联再也拿不到这笔钱了。
传统银行碰到这种利息损失后，出现了新的利益集团“一行三会”（央行、银监会、保监会和证券会加上“四大国有银行”），它们决定使用行政手段封杀网络金融。
然而在民意面前，这种封杀的行政手段找到口诛笔伐。互联网金融趋势不可阻扰。2014年3月，央行迫于舆论压力表态，不会取缔“余额宝”。6月19日，央行官员徐诺金指出，必须严肃认真看待互联网金融带来的冲击与挑战。充分肯定了互联网金融。
央行官员徐诺金指出商业银行是21世纪灭绝的恐龙。
　　他指出，互联网金融带来的冲击与挑战主要体现在十个方面，一是冲击传统的物理银行概念，互联网金融出现之后，确实会颠覆我们限制物理概念上的银行。二是冲击传统的时空概念，没有时间和空间的限制。三是冲击货币金融主权的概念。四，大大降低人工，网点，风险和信息成本等。第五，突破风险管理的制约，大大拓展了金融服务的空间和领域。六是冲击现有规章制度。七是冲击现有金融格局，产生互联网时代的金融巨无霸。八是冲击分业经营格局和行业限制，使金融内部和金融与实体之间的融合更加密切。九是彻底改变传统金融竞争策略，真正实现“用户至上与产品营销，私人定制与大众服务”的统一。十是互联网金融对传统的金融监管理念会带来冲击。
谈及监管，许诺金亦指出，金融的本质是信用，信用就是风险，风险管理能力主要体现在互动性风险控制、信用风险控制及盈利风险。 许诺金认为，
互联网金融的监管不能完全把对传统金融管理的理念和规则简单搬到网上，对互联网金融，要用开放的心态尊重互联网精神，要充分了解尊重互联网上开放自由责任的精神。按照“公正，公平，公开”原则，要鼓励充分竞争。
所以，徐诺金说，商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。
麻烦之五：高净值客户亲睐信托
经过这些年的发展，信托产品越来越受高净值客户的亲睐。信托产品以其“低风险、高收益、高兑付“的特点正在受我国有钱人的喜欢。
早在2011年，胡润发布的《高净值客户白皮书》对金融资产6000万以上的高净值客户做调查显示，40%的高净值客户亲睐信托产品，另外41%的人表示出关注和追加信托投资。
2014年5月21日，周小明（现任中国人民大学信托与基金研究所所长）再中国国际经济交流中心第59期“经济每月谈”指出，从2001年-2014年，购买信托产品的投资者全部获得了绝对的正收益，信托公司的不良贷款率低于银行，而净资本充足率达到了银行的水平。信托业不会发生杞人忧天的系统性风险。
信托产品频频被秒杀，中融信托一款星海湾1号的产品预约截图，每期5000万额度，5期预约金额1.1亿，6期3.7亿。
国内投资渠道狭窄，信托成品正成为安全投资的代名词，个别项目的风险暴露并没有妨碍信托投资者的亲睐，产品频频被秒杀。尽管伴随着媒体和社会舆论的质疑，但信托资管规模依旧不断攀升，截止今年一季度，达11.73万亿。
2014年，注定是我国银行业难过之年。虽然，它网点众多，十分庞大，利润总额占据了整个市场的一半，其它金融机构其实还处在和银行抢饭吃的阶段。但是，银行业的优点也就是它的缺点——规模庞大、网点众多、人员庞杂，换句话说，它的成本也是所有金融机构中最高的。在大城市，基本200米就一家，租金成本、物业成本、人力成本等等都非常高。我国银行业过去受到了太多的政策、利率保护，靠的基本是粗放型的利差保护来经营，业务创新上十分落后，在资管方面的人才储备也落后于信托公司。
十八大之后，中央确定了“发挥市场在资源配置中的作用”的基本政策。在金融领域，利率市场化是趋势。信托、余额宝等宝宝们都是利率市场化的前行者，信托的高速发展正是高度贴近市场的表现。一旦利率市场化正式到来，相信银行会更加难过。因为，利率市场化和存款保险制度一定是同台推出。那个时候，允许银行倒闭，存款不在是安全，个人存款最高赔付50万，企业存款不在保障范围。必然加速资金向信托、资管等领域流出。
密布于全国城乡的银行网点，从来被视为银行最重要的竞争资本。目前，农行拥有2.34万家网点，工行、建行、中国银行和交行的网点数量分别为1.71万、1.4万、1.12万和2695家，以每个网点雇佣员工20人计，即超过150万人，如今，随着互联网势力的入侵，星罗密布的网点很可能在瞬间成为“马奇诺防线”，进而变成银行转型的最大包袱和“负资产”。
商业恐龙的灭绝，会不会始于2014年？
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